Аналіз ключових факторів короткострокового тренду ринку Криптоактиви

Нещодавній звіт вказує, що ключовими факторами, які можуть вплинути на ринок криптоактивів у найближчі кілька місяців, є сезонний тренд "Uptober", політика зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, а також майбутнє оновлення "Pectra" Ethereum. Хоча історичні тенденції та структурні зміни несуть потенціал, ринок все ще залишається чутливим до макроекономічних факторів і чекає на більш чіткі каталізатори для стимулювання тривалого зростання.

Дослідники підкреслюють, що технології, геополітика та структурні події можуть вплинути на волатильність ринку криптоактивів у найближчі кілька місяців. Вони згадали, що, крім вказаних вище факторів, також варто звернути увагу на схвалення опціонів на біржові фонди на базі біткойна (ETF) як на важливу тенденцію на ринку.

Жовтень часто є місяцем бичачого ринку для криптоактивів

Жовтень зазвичай вважається місяцем зростання ринку криптоактивів. Одним із важливих висновків звіту є те, що жовтень історично показує сильні результати, відомий як "Uptober". Дослідження вказує на те, що понад 70% біткоїнів у жовтні показали позитивний дохід.

"Хоча минулі результати не можуть передбачити майбутнє, популярність концепції 'Uptober' може вплинути на ринкові настрої, що, в свою чергу, призведе до позитивних результатів біткоїна в жовтні цього року", – пояснюють дослідники.

Цикл зниження процентних ставок Федеральної резервної системи ще не вплинув на капіталізацію криптоактивів

Хоча Федеральна резервна система нещодавно знизила відсоткові ставки, дослідження показують, що в цілому на ринок криптоактивів ще не вплинули очікувані позитивні наслідки. Хоча зниження відсоткових ставок зазвичай вигідне для ризикових активів, дані свідчать про те, що загальна капіталізація криптоактивів залишається слабко корельованою з ставкою федеральних фондів, лише 0.46.

"З моменту зниження процентної ставки Федеральною резервною системою США 18 вересня, ще не спостерігалося очікуваного відскоку цін на криптоактиви, і ринок, можливо, все ще чекає на більш тривалу стабільність, перш ніж здійснити чітке коригування напрямку", - додали дослідники.

Крім того, через те, що Криптоактиви з'явилися відносно пізно, відсутність історичних даних ускладнює прогнозування того, як вони реагуватимуть на цикли процентних ставок. "Криптоактиви з'явилися переважно на початку та в середині 2010-х років, коли процентні ставки переважно були близькими до нуля. Тому стабільність процентних ставок може бути більш вигідною для крипторинку в порівнянні з низькими ставками."

Опціони ETF на біткойн мають потенціал для поглиблення ліквідності ринку

Іншим можливим каталізатором є нещодавно схвалена торгівля опціонами на спотовий біткойн ETF. Очікується, що це може поглибити ліквідність та залучити більше нових учасників на ринок. "З опціями інвестори тепер можуть взаємодіяти з ETF більш гнучким способом, що сприяє ліквідності базових активів", зазначили дослідники. Цей розвиток може запустити позитивний зворотний зв'язок, покращити структуру ринку та полегшити доступ інституційним інвесторам до сфери цифрових активів.

У середині вересня регулятори схвалили опціони на спотовий ETF на біткойн, що торгується на Nasdaq. Однак остаточне схвалення все ще потребує згоди від компанії з розрахунків опціонів (OCC) та Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC).

Оновлення Pectra може мати тривалий вплив на Ethereum

Наближається оновлення Ethereum "Pectra", яке варто відзначити. Оновлення Pectra поєднує в собі оновлення Праги та Electra, і впровадить понад 30 пропозицій щодо поліпшення Ethereum (EIP) для підвищення ефективності мережі, оптимізації операцій валідаторів та розширення функціональності абстракції облікових записів.

"Незважаючи на те, що Pectra матиме глибокий вплив на функціональність Ethereum, ми вважаємо, що це оновлення має переважно структурне значення, а не є каталізатором для короткострокового зростання цін", - пояснили дослідники. Вони вважають, що довгостроковий вплив Pectra підвищить ефективність роботи та популярність Ethereum, але навряд чи призведе до різкого зростання ціни монети в короткостроковій перспективі.

В цілому, висновки дослідження свідчать про те, що ринок криптоактивів наразі знаходиться на стадії очікування, чекаючи на більш чіткі макроекономічні або структурні каталізатори для сприяння сталому зростанню.

"Чутливість шифрувального екосистеми до макрофакторів поступово зростає, ми чекаємо на наступний важливий каталізатор, щоб просунути розвиток і підвищити участь роздрібної торгівлі, тим самим забезпечуючи довгостроковий зріст екосистеми," - підсумували дослідники.

Ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Ця стаття призначена лише для обміну знаннями та навчання, не є інвестиційною порадою.