Нещодавно дохідність 10-річних державних облігацій США безперервно перевищила 4%, що робить інвестиції в традиційні ринки з фіксованим доходом більш привабливими. Це може призвести до того, що частина інституційних коштів з крипторинку переорієнтується на традиційний ринок у пошуках більш стабільних доходів.
Водночас розвиток сектора реальних активів (RWA) також створює можливості для залучення нових користувачів з традиційного ринку та підвищення ліквідності. Шляхом токенізації та переведення традиційних активів на блокчейн, RWA може запропонувати учасникам традиційного ринку зручніші способи інвестування, а також відкрити їм канали для входу на крипторинок. Ця двостороння ліквідність сприяє збільшенню загальної ліквідності ринку та сприяє більш ефективному розподілу капіталу.
Введення RWA-токенів створює більше ліквіднісних мостів між традиційним ринком і крипторинком. Учасники традиційного ринку можуть брати участь у крипторинку через RWA-токени, а учасники крипторинку також можуть входити на традиційний ринок через RWA-токени. Це збільшення ліквідності між ринками сприяє підвищенню ефективності ринку, залучаючи більше інвесторів та трейдерів.
У сфері інфраструктури децентралізовані фінанси (DeFi) побудовані на технології блокчейн і пропонують ряд фінансових послуг, таких як позики, торгівля та ліквідність. Токени RWA як представники традиційних активів у DeFi надають користувачам DeFi більше різновидів активів і можуть безшовно інтегруватися з екосистемою DeFi. Це дозволяє RWA проявити величезний потенціал у сфері DeFi, привертаючи більше уваги.
Інвестори зазвичай прагнуть знизити ризики шляхом диверсифікації інвестицій та різноманітності активів. Токени RWA надають спосіб поєднати традиційні активи з крипторинком, дозволяючи інвесторам отримувати можливості інвестування в різні активи через одну платформу. Цей попит на різноманітність активів може спонукати інвесторів зацікавитися RWA та включити їх до свого інвестиційного портфеля.
У сфері кредитних угод є три основні учасники, на яких варто звернути увагу:
Maple була заснована в 2019 році, її очолюють традиційні фінансові банкіри та фахівці з кредитних інвестицій. Вона має на меті покращити традиційні капітальні ринки, забезпечуючи інфраструктуру для кредитних експертів, що здійснюють позики в ланцюзі, та з'єднуючи інституційних кредиторів і позичальників. Maple поєднує галузеві стандарти відповідності та проведення належної перевірки з прозорими, безперешкодними позиками, реалізованими за допомогою смарт-контрактів і технології блокчейн. Її діяльність в ланцюзі в основному пропонує позики в USDC та wETH, у квітні цього року також було оголошено про плани запуску ланцюгового пулу позик для інвестування в державні облігації США.
TrueFi розроблений і керується командою TrustToken, акцентуючи увагу на прозорості та кредитоспроможності, шляхом впровадження децентралізованої автономної організації для управління рішеннями, такими як затвердження кредитів та оцінка ризиків. З моменту офіційного запуску в листопаді 2020 року, TrueFi вже надав більше 1,7 мільярда доларів кредитів понад 30 позичальникам, до яких переважно входять фінансові технологічні компанії, кредитні фонди та криптовалютні установи.
Clearpool є децентралізованою фінансовою екосистемою, яка зосереджена на впровадженні беззаставних кредитних протоколів для кваліфікованих установ. Установи можуть залучати короткострокові кошти через єдиний пул позичальників, в той час як DeFi кредитори можуть отримувати низькоризиковий дохід відповідно до ринкових виведених процентних ставок. Станом на сьогодні, загальна сума позик без дозволу Clearpool досягла 328 мільйонів доларів США, а середня прибутковість складає 10,24%.
Окрім цих кредитних угод, що є рідними для крипторинку, ми можемо також розширити нові наративи та відповідні продукти з точки зору традиційного фінансового ринку. Структуровані депозитні продукти є прикладом, вони є загальноприйнятим інвестиційним інструментом на традиційному фінансовому ринку, зазвичай пропонуються банками або фінансовими установами. Цей продукт поєднує фінансові інструменти, такі як фіксований дохід і похідні, щоб забезпечити певний дохід і в певній мірі контролювати ризики.
Два основні елементи структурованих депозитних продуктів — це прив'язаний актив та структура продукту. Прив'язаний актив може бути валютним курсом, процентною ставкою, індексом, ETF, акціями, фондами, товарами тощо. Різні структури продуктів підходять для різних ринкових умов, таких як зростання, падіння або коливання в межах діапазону.
У крипторинку структурні депозитні продукти можуть запропонувати певні механізми хеджування ризиків, такі як похідні контракти. Ці продукти можуть використовуватися для зменшення ризикового експонування криптовалютних установ під час коливань ринку та забезпечення більш стабільного доходу. Тому за підтримки RWA деякі професійні інвестори або установи можуть схилитися до вибору таких продуктів, які є більш зрілими на традиційних фінансових ринках.
В цілому, зростання популярності RWA представляє собою тенденцію до злиття крипторинку та традиційного фінансового ринку. Це злиття не тільки надає інвесторам більше варіантів інвестування та більш різноманітні портфелі активів, але й принесе більш високу ліквідність та ефективність усьому ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
RWA热度 Підйомі шифрування та TradFi ринку інтеграція прискорюється
Нещодавно дохідність 10-річних державних облігацій США безперервно перевищила 4%, що робить інвестиції в традиційні ринки з фіксованим доходом більш привабливими. Це може призвести до того, що частина інституційних коштів з крипторинку переорієнтується на традиційний ринок у пошуках більш стабільних доходів.
Водночас розвиток сектора реальних активів (RWA) також створює можливості для залучення нових користувачів з традиційного ринку та підвищення ліквідності. Шляхом токенізації та переведення традиційних активів на блокчейн, RWA може запропонувати учасникам традиційного ринку зручніші способи інвестування, а також відкрити їм канали для входу на крипторинок. Ця двостороння ліквідність сприяє збільшенню загальної ліквідності ринку та сприяє більш ефективному розподілу капіталу.
Введення RWA-токенів створює більше ліквіднісних мостів між традиційним ринком і крипторинком. Учасники традиційного ринку можуть брати участь у крипторинку через RWA-токени, а учасники крипторинку також можуть входити на традиційний ринок через RWA-токени. Це збільшення ліквідності між ринками сприяє підвищенню ефективності ринку, залучаючи більше інвесторів та трейдерів.
У сфері інфраструктури децентралізовані фінанси (DeFi) побудовані на технології блокчейн і пропонують ряд фінансових послуг, таких як позики, торгівля та ліквідність. Токени RWA як представники традиційних активів у DeFi надають користувачам DeFi більше різновидів активів і можуть безшовно інтегруватися з екосистемою DeFi. Це дозволяє RWA проявити величезний потенціал у сфері DeFi, привертаючи більше уваги.
Інвестори зазвичай прагнуть знизити ризики шляхом диверсифікації інвестицій та різноманітності активів. Токени RWA надають спосіб поєднати традиційні активи з крипторинком, дозволяючи інвесторам отримувати можливості інвестування в різні активи через одну платформу. Цей попит на різноманітність активів може спонукати інвесторів зацікавитися RWA та включити їх до свого інвестиційного портфеля.
У сфері кредитних угод є три основні учасники, на яких варто звернути увагу:
Maple була заснована в 2019 році, її очолюють традиційні фінансові банкіри та фахівці з кредитних інвестицій. Вона має на меті покращити традиційні капітальні ринки, забезпечуючи інфраструктуру для кредитних експертів, що здійснюють позики в ланцюзі, та з'єднуючи інституційних кредиторів і позичальників. Maple поєднує галузеві стандарти відповідності та проведення належної перевірки з прозорими, безперешкодними позиками, реалізованими за допомогою смарт-контрактів і технології блокчейн. Її діяльність в ланцюзі в основному пропонує позики в USDC та wETH, у квітні цього року також було оголошено про плани запуску ланцюгового пулу позик для інвестування в державні облігації США.
TrueFi розроблений і керується командою TrustToken, акцентуючи увагу на прозорості та кредитоспроможності, шляхом впровадження децентралізованої автономної організації для управління рішеннями, такими як затвердження кредитів та оцінка ризиків. З моменту офіційного запуску в листопаді 2020 року, TrueFi вже надав більше 1,7 мільярда доларів кредитів понад 30 позичальникам, до яких переважно входять фінансові технологічні компанії, кредитні фонди та криптовалютні установи.
Clearpool є децентралізованою фінансовою екосистемою, яка зосереджена на впровадженні беззаставних кредитних протоколів для кваліфікованих установ. Установи можуть залучати короткострокові кошти через єдиний пул позичальників, в той час як DeFi кредитори можуть отримувати низькоризиковий дохід відповідно до ринкових виведених процентних ставок. Станом на сьогодні, загальна сума позик без дозволу Clearpool досягла 328 мільйонів доларів США, а середня прибутковість складає 10,24%.
Окрім цих кредитних угод, що є рідними для крипторинку, ми можемо також розширити нові наративи та відповідні продукти з точки зору традиційного фінансового ринку. Структуровані депозитні продукти є прикладом, вони є загальноприйнятим інвестиційним інструментом на традиційному фінансовому ринку, зазвичай пропонуються банками або фінансовими установами. Цей продукт поєднує фінансові інструменти, такі як фіксований дохід і похідні, щоб забезпечити певний дохід і в певній мірі контролювати ризики.
Два основні елементи структурованих депозитних продуктів — це прив'язаний актив та структура продукту. Прив'язаний актив може бути валютним курсом, процентною ставкою, індексом, ETF, акціями, фондами, товарами тощо. Різні структури продуктів підходять для різних ринкових умов, таких як зростання, падіння або коливання в межах діапазону.
У крипторинку структурні депозитні продукти можуть запропонувати певні механізми хеджування ризиків, такі як похідні контракти. Ці продукти можуть використовуватися для зменшення ризикового експонування криптовалютних установ під час коливань ринку та забезпечення більш стабільного доходу. Тому за підтримки RWA деякі професійні інвестори або установи можуть схилитися до вибору таких продуктів, які є більш зрілими на традиційних фінансових ринках.
В цілому, зростання популярності RWA представляє собою тенденцію до злиття крипторинку та традиційного фінансового ринку. Це злиття не тільки надає інвесторам більше варіантів інвестування та більш різноманітні портфелі активів, але й принесе більш високу ліквідність та ефективність усьому ринку.