Аналіз прогнозу ринку криптоактивів на 2025 рік

Нещодавно авторитетна галузева організація опублікувала 190-сторінковий звіт, у якому проведено всебічний прогноз та аналіз ринку криптоактивів на 2025 рік. Звіт охоплює різні виміри, такі як макросередовище, динаміка інститутів, поведінка користувачів та інші, і проводить глибоке обговорення основних публічних блокчейнів, таких як біткоїн, ефір, Solana, а також популярних напрямків, таких як DeFi, AI, DePin.

Перспективи макроекономічного середовища

2025 рік стане ключовим роком для реформування криптополітики США. FIT21 та законопроект про стейблкоїни можуть сприяти прозорості та стандартизації глобальної політики регулювання криптоактивів. Однак новий уряд може мати невизначеність у криптополітиці, що може призвести до зворотних змін у політиці.

Щодо ринкового тренду на 2025 рік, кілька установ прогнозують, що він матиме характер "Banana ForScale": перший квартал встановить новий рекорд, другий квартал зазнає суттєвих коригувань, а третій і четвертий квартали відновляться та знову встановлять новий рекорд за рік.

Аналіз рухів установ

У 2024 році установи основну увагу зосередять на подачі заявок та експлуатації спотових ETF на біткоїн/ETH, а також на просуванні бізнесу RWA, зосередженого на токенізації облігацій США. Межі між фінансовими технологіями, платежами та криптоактивами все більше стираються.

В інвестиціях установи використовують "барbell-стратегію", що складається з AI та DePin. Загальний обсяг фінансування цих двох сегментів зріс приблизно на 100% та 300% в річному вимірі. Очікується, що в 2025 році уряд США серйозно розгляне співпрацю з проектами DePin.

Тренди поведінки користувачів

Дослідження певної установи показує, що з 220 мільйонів активних адрес приблизно 30-60 мільйонів є реальними активними користувачами щомісяця. Користувачі в основному розподілені між гаманцем Phantom, стабільними монетами, Telegram-ботами, ринками прогнозів, деякими новими публічними блокчейнами та платформами для торгівлі деривативами.

У 2025 році зростання кількості користувачів на ланцюгу більшою мірою буде пов'язане з продуктивністю продуктів Dapp, а не з новинами, такими як нові рекорди Bitcoin. Абстракція ланцюга та агрегування фронтенду, ймовірно, отримають широке визнання у 2025 році.

Основний аналіз трас

біткойн

• Написи/руни можуть відновитися під впливом запуску на основній мережі споживчого ланцюга, випуску монет на платформі NFT та інших факторів
• Ключова технологія програмованості біткойна BitVM2 отримає розвиток
• Проект BTC Staking у 2025 році має зосередитися на підвищенні проникнення серед власників BTC

Ефір

• Статус ETH-спот ETF після затвердження є надзвичайним
• Оновлена ціноутворююча механіка Blob у Канкуні призвела до того, що L1 важко ефективно захоплювати витрати DA L2
• Ефір у рідних наративних/продуктових шарах застосування показує погані результати
• З точки зору екосистемної карти, Ethereum все ще є найкращою L1 екосистемою

Солана

• Ключові етапи 2025 року: випуск клієнта Firedancer, ширше впровадження угоди про управління ринком прогнозів, реалізація нових великих проектів DePin, хвиля AI Agent, затвердження ETF на спот SOL

Інші публічні блокчейни та інфраструктура

• Посилення конкуренції серед високопродуктивних монолітних L1
• Надлишок пропозиції блок-простору, зростання впливу розробників
• Модульний публічний блокчейн DA наратив завершено, перехід до глобального крос-ланцюгового взаємодії та координаційного рівня
• Нове покоління високопродуктивного L2 незабаром з'явиться
• Протокол абстракції ланцюга прискорює перехід від наративу до продукту

DeFi

• Обсяг торгівлі безстроковими контрактами DEX/ЦЕХ має шанси зрівнятися з обсягом спот-DEX
• RWA дві основні лінії: токенізація державних облігацій США DAO неактивних активів та експорт дохідності з блокчейну на традиційні капітальні ринки.
• У фінансовій сфері балів певний протокол займає ключову екологічну позицію
• У сфері протидії MEV з'явилися нові моделі, такі як архітектура намірів.

AI x шифрування

• AI x Криптоактиви проекти поділяються на чотири категорії: децентралізовані обчислювальні мережі, координаційні платформи, інструменти та послуги AI, програми.
• Значні події, на які варто звернути увагу у 2025 році: зростання нових AI проектів, що випускають монети, підвищення життєздатності децентралізованого обчислювального навчання, імплементація AI Agent на блокчейні.
• Відкритий проект AGI буде привертати більше уваги

DePin

• DePin поділяється на мережі фізичних ресурсів (PRN) та мережі цифрових ресурсів (DRN)
• Проект DePin з відновлювальної енергії викликає великий інтерес
• У 2025 році лідерство в галузі DePin може зіткнутися з викликами

сфера споживачів

• Геймплей Web3 переходить від Play2Airdrop до Pay2Airdrop
• Платформа запуску Meme монет прагне до ігрового та індивідуального дизайну
• DeSoc & SocialFi у 2025 році все ще важко буде досягти прориву
• NFT ренесанс та розвиток споживчих IP у Web3 викликають очікування

В цілому, у 2025 році ринок криптоактивів, ймовірно, переживе новий етап зростання, зосереджуючись на таких інноваційних сферах, як ШІ та DePin. Однак невизначеність регуляторної політики залишається одним із головних ризиків, з якими стикається ринок. Інвестори повинні уважно стежити за політичними тенденціями та технологічним розвитком, щоб скористатися можливостями на ринку.