Фінтех компанії часто пропонують винятковий досвід користувачів, але обмежені традиційною фінансовою інфраструктурою, яка є ізольованою, повільною, дорогою та нееластичною. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтерактивну інфраструктуру, але їм бракує широкої доступності.
Запропоноване рішення – це "DeFi mullet": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій із ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише коштують дорого в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, надійно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в сфері стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за копійки. Крім платежів, DeFi пропонує цілодобову інфраструктуру для торгівлі, кредитування та позик, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більше ліквідності в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підсилює модель DeFi мулет.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер надійно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані управлінські рішення. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами на зразок банкрутства Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів, щоб покращити свої рішення зі стейблкоїнів, і
США розглядає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці події свідчать про відчутний перехід до інтеграції DeFi.
Дивлячись в майбутнє
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінансові технології випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютою, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись розумними гаманцями та абстракцією рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні учасники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися наявними мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може знизити рівень децентралізації через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати програми, які використовують користувачі, ніж основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися переконливо нейтральними.
Кредибільно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не надає переваги конкретним особам або результатам.
Це з відкритим вихідним кодом з публічно перевіркою виконання.
Це просто та зрозуміло.
Це змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладом сили кредитно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, причому лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття ґрунтується на думці Мерліна Егалїте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
ДеФі Мулет – Інтеграція Фінтех Фронтендів з ДеФі Бекендами
Фінтех компанії часто пропонують винятковий досвід користувачів, але обмежені традиційною фінансовою інфраструктурою, яка є ізольованою, повільною, дорогою та нееластичною. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтерактивну інфраструктуру, але їм бракує широкої доступності.
Запропоноване рішення – це "DeFi mullet": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій із ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише коштують дорого в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, надійно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до комплаєнсу фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більше ліквідності в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підсилює модель DeFi мулет.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер надійно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані управлінські рішення. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами на зразок банкрутства Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці події свідчать про відчутний перехід до інтеграції DeFi.
Дивлячись в майбутнє
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінансові технології випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютою, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись розумними гаманцями та абстракцією рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні учасники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися наявними мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може знизити рівень децентралізації через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати програми, які використовують користувачі, ніж основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися переконливо нейтральними.
Кредибільно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладом сили кредитно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, причому лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття ґрунтується на думці Мерліна Егалїте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.