Аналіз можливого піку поточного циклу Біткойна

З огляду на те, що Біткойн демонструє безпрецедентну силу, інвестори не можуть не почати думати: яку висоту може досягти ціна Біткойна в поточному ринковому циклі? У цій статті ми проаналізуємо можливу пікову ціну Біткойна, досліджуючи ряд моделей оцінки на основі блокчейну та інструментів таймінгу циклів. Хоча прогнози не можуть повністю замінити гнучкий підхід на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні напрямки.

Інструмент прогнозування цін

По-перше, давайте розглянемо кілька історично більш точних моделей оцінки. Хоча реагувати на основі реальних даних зазвичай ефективніше, ніж сліпо прогнозувати ціну, дослідження цих показників все ж може надати сильні рекомендації щодо поведінки ринку. Коли макроекономічні, деривативні та дані блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай хороший час для фіксації прибутків, незалежно від того, досягнуто конкретної цінової цілі чи ні. Незважаючи на це, вивчення цих інструментів оцінки залишається інформативним і може допомогти в стратегічному прийнятті рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.

Кілька ключових моделей включають:

Верхня капіталізація: прогнозування пікової оцінки шляхом множення історичної середньої капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021, коли очікувалося понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік Біткойна становив близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що, здається, стає все менш реалістичним.

Delta-вершина: шляхом віднімання середньої капіталізації з капіталізації (, що реалізується на основі всіх обігових BTC, для отримання більш реалістичного прогнозу. Ця модель у попередньому циклі передбачала верхню межу від 80 тисяч до 100 тисяч доларів.

Ціна на кінець: базується на розрахунках знищення монет за віком, скоригованих відповідно до пропозиції, це модель, яка в історії найближча до кожного пікової вартості, включаючи вершину в 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогнозується приблизно 221 тисяча доларів, з можливістю зростання до 250 тисяч доларів або більше, вважається найбільш надійною моделлю для прогнозування макро-пікових рівнів Біткойна.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойну в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(

)# Прогноз пікових значень

MVRV співвідношення є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей показник зазвичай досягає піку близько 4 під час основних циклів, наразі становить 2.34, що свідчить про наявність значного простору для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають реалізовувати суттєві прибутки, що зазвичай вказує на зрілість циклу. Проте, через зменшення прибутковості, ми, можливо, не зможемо досягти повного 4 у цьому циклі. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойна в цьому циклі?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(

)# Обчислити цільову ціну

Момент і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту самоциклічного мінімуму", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна піки досягалися приблизно через 1060 днів після мінімуму. Наразі ми знаходимося приблизно на 930-му дні цього циклу. Якщо ця схема збережеться, пік може наступити приблизно через 130 днів. Історично, FOMO### страх пропустити(, що викликав зростання цін, зазвичай відбувається в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання показника реалізації ціни) середньої вартості інвесторів(. Наприклад, в останні 130 днів 2017 року зростання реалізаційної ціни склало 260%; у 2021 році – 130%. Припустимо, що через зниження прибутковості темп зростання зменшиться вдвічі, з поточних 47 тисяч доларів реалізаційна ціна зросте на 65%, до 18 жовтня вона може досягти приблизно 78 тисяч доларів.

![Аналіз даних на ланцюзі: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

Поєднуючи очікувану ціну в 78 000 доларів США та консервативну ціль 3,5 MVRV, ми виводимо потенційний пік ціни Біткойна на рівні 273 000 доларів США. Хоча це виглядає амбітно, історичні параболічні сплески показують, що цей тренд може відбутися протягом кількох тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що очікується, що пік швидше за все буде в межах від 150 000 до 200 000 доларів США, математика та ончейн-докази вказують на те, що вища оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно налаштовуються, якщо в кінці циклу ринковий шал посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.

![Аналіз даних на ланцюгу: де може бути пікове значення Біткойн у цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

) Висновок

Прогнозування точної пікової вартості Біткойн має в собі суттєву невизначеність, оскільки занадто багато змінних не можуть бути повністю враховані. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних на блокчейні створити ймовірнісну рамку. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та вершини Delta, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових піків. Хоча ціль у 273 000 доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічності. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в тому, щоб реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, але зберігайте достатню гнучкість, щоб своєчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистемі почне подавати сигнали про пік.

![Аналіз даних в ланцюзі: де може досягти вершини Біткойн в цьому циклі?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(