Тренди та виклики розвитку криптоактивів: Глибина аналізу звіту за 2024 рік
Нещодавно опублікований річний звіт «Стан криптоактивів» викликав широкий інтерес у галузі, і великі медіаплатформи активно перепощують вражаючі графіки даних з нього. Загалом звіт передає оптимістичне і позитивне повідомлення, але для більш повного розуміння ситуації на ринку ця стаття надасть додаткову фонову інформацію та ключові дані, щоб доповнити цей звіт.
![\[Стабільний пес оригінал\] Додатковий аналіз за оптимізмом: річний звіт a16z про шифрування за 2024 рік](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3cd7efdce487540d201849dad3317296.webp01
Шифрування активів
Звіт на початку вказує, що "активність і використання криптоактивів досягли історичного максимуму" та демонструє кореляцію між щомісячною активністю адрес криптоактивів та зростанням користувачів Інтернету. Проте, варто зазначити, що одна адреса не завжди відповідає одному фактичному користувачу. Для кращого розуміння факторів, які впливають на активність адрес, нам потрібно глибше проаналізувати методику розрахунку цього показника.
Згідно з визначенням, кількість активних адрес на місяць — це сума кількості унікальних адрес, які були активні в мережі як відправник або отримувач, з урахуванням лише успішних транзакцій. Це означає, що один переказ між гаманцями може активувати дві адреси. Дані показують, що перекази між гаманцями є одним з найпоширеніших типів транзакцій.
Слід зазначити, що зростання кількості адрес на деяких блокчейнах тісно пов'язане з активністю memeмонет. Активні трейдери memeмонет зазвичай мають кілька гаманців, користувачі рідко використовують лише один гаманець для всіх операцій. Крім того, існують такі фактори, як арбітражні роботи. Тільки на одній платформі щодня в середньому випускається 25000 нових токенів, кожен з яких зараховується на одну активну адресу.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний додатковий аналіз за результатами: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-830b8f57c6b78cc7ded9d24083e4fbf1.webp(
Як більш надійний показник, ми можемо звернути увагу на місячну відвідуваність основних платформ даних про криптоактиви. Останні дані показують, що місячна відвідуваність однієї платформи становить 73960000, а іншої - 22800000. Навіть з урахуванням того, що деякі користувачі переходять на використання нових DEX платформ даних, їх місячна відвідуваність становить лише 13000000 та 6000000.
Об'єктивно кажучи, деякі блокчейни дійсно успішно привабили нових користувачів, але ми ще не увійшли в стадію масового впровадження Web3. Навпаки, довгострокові користувачі, здається, вже розробили більш комплексну екосистему інфраструктури. Враховуючи поточну ліквідність та децентралізацію досвіду користувачів, це неминуче. Проте загальна кількість роздрібних користувачів незначно зросла.
Дані про користувачів мобільних крипто-гаманців у звіті виглядають оптимістично, але потрібно враховувати, що мобільні пристрої займають домінуюче становище на деяких нових ринках. Наприклад, 86% інтернет-трафіку в Нігерії надходить з мобільних пристроїв, 79% в Індії та 57% в Аргентині. Це свідчить про те, що користувачі з нових країн є основною групою користувачів мобільних пристроїв. Оскільки мобільні гаманці стають дедалі більш зручними для користувачів та функціональними, їхня частка на ринку зростає. Крім того, користувачам зазвичай потрібно встановлювати кілька різних гаманців у поточному середовищі блокчейн.
Ці дані відображають, що криптоактиви отримують ширше визнання в країнах, що розвиваються, що і є метою, до якої Web3 та DeFi прагнули з самого початку.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cc2b23629a1ae82c2b539865283ff5d9.webp(
Убивчі програми для криптоактивів
Звіт визнає стабільні монети одним з найбільш очевидних "вбивць" криптоактивів, з цим твердженням варто погодитися. Стабільні монети мають переваги швидкості переказу та низької вартості. Багато країн вже створили відповідні правові рамки, деякі компанії навіть сплачують податки на доходи у стабільних монетах. З удосконаленням правового середовища все більше користувачів, ймовірно, перейдуть на використання стабільних монет для заміни традиційних способів переказу.
Факт, що обсяги торгівлі стабільними монетами перевищують обсяги торгівлі певної відомої платіжної мережі, дійсно привертає увагу. Однак варто зазначити, що стабільні монети в основному використовуються для великих переказів, тоді як щоденні дрібні платежі все ще залежать від традиційних платіжних методів.
Хоча не можна заперечувати, що стейблкоїни є вбивцею додатків, проте те, що річний звіт так акцентує увагу на стейблкоїнах, викликає певне розчарування. Кілька років тому ми тут обговорювали DeFi, що дійсно було проривною інновацією. А зараз... тільки стейблкоїни? Це, здається, вказує на те, що цього року ми не змогли представити більш інноваційні вбивці додатків.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b5b5d147930322c78139d5fe9c2ddba.webp(
Розвиток інфраструктури
Покращення інфраструктури є вирішальним для наступного покоління децентралізованих застосунків та високонавантажених програм ), таких як ігри, споживчі застосунки, соціальні застосунки тощо (. Однак ці досягнення поки що не принесли значних практичних переваг для повсякденних користувачів. Хоча з'явилися деякі ігри ), більшість з них не є повністю на блокчейні, оскільки це не є необхідним (, як і локальні споживчі застосунки, але обробка транзакцій, здається, не є головною проблемою. Наприклад, у іграх основним випадком використання є токенізація внутрішньоігрових активів та відкритий ринок торгівлі цими активами, ці завдання не потребують надвисокої швидкості обробки транзакцій на секунду.
Не можна заперечувати, що прогрес у інфраструктурі створює можливості для інновацій у Web3 та нових випадків використання, які можуть з’явитися в майбутньому. Проте, враховуючи, що найпопулярнішим додатком цього року, ймовірно, стане якась проста гра, я маю відносно обережний погляд на перспективи розвитку в сфері децентралізованих додатків.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви на 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8c60ee3be7f847197300f5343e22900.webp(
Стан розвитку DeFi
Частина звіту про DeFi починається з точки зору "DeFi все ще популярний і зростає". Це вірно для 2023 року, хоча ми ще не досягли рівня 2022 року. У 2022 році загальна заблокована вартість DeFi становила близько 180 мільярдів доларів, а зараз ця цифра складає лише близько половини від тодішньої. Навіть враховуючи коливання цін на криптоактиви, ми ще не повернулися до цього пікового рівня.
Зростання галузі в основному зумовлено новими сферами, такими як ліквідне заставлення, повторне заставлення та токенізація фізичних активів. Інституційний капітал нарешті почав масово поступати в екосистему DeFi.
Візьмемо, наприклад, одне з найбільших застосувань у сфері DeFi, його поточна кількість активних користувачів на місяць наближається до 6 000 осіб. Що це означає? На мою думку, нещодавнє зростання DeFi можна пояснити кількома основними факторами: в порівнянні з 2023 роком, середня вартість депозитів та загальна ринкова капіталізація зросли.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний додатковий аналіз за спиною: річний звіт про криптоактиви a16z за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1bdb9a4ecc6c328192da9e49232f42f1.webp(
Штучний інтелект та криптоактиви: інтеграція
Поєднання штучного інтелекту та криптоактивів має величезний потенціал, вони можуть спільно створити децентралізовану економічну систему, сприяти більш доступному, орієнтованому на спільноту прогресу в галузі штучного інтелекту.
Зв'язок між AI та Криптоактивами може походити з їхніх спільних характеристик: обидві є новими та перспективними технологічними сферами, що мають значну спекулятивну вартість та передові технологічні атрибути. Web3 знаходиться на передньому краї технологічних інновацій, незабаром почавши привертати увагу користувачів AI ) і навпаки (. Ці дві галузі мають схожі цільові аудиторії та інтереси, вони схильні приймати нові речі.
Деякі інноваційні проекти досліджують випадки використання децентралізованих обчислень, обміну ресурсами в Інтернеті та співпраці агентів ШІ. Ці інновації мають великий потенціал і заслуговують на увагу.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний додатковий аналіз за спиною: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b385f0b73cbe44b643f8810dcbe7bb70.webp(
Підсумок
У 2024 році розвиток індустрії криптоактивів в основному проявляється в технічних проривів за кулісами. Однак ці інновації поки що не привернули уваги ширшої аудиторії користувачів Web2, оскільки вони зазвичай мають високий рівень технічності або розроблені для специфічних користувачів ), таких як інституційні інвестори (.
Для новачків у світі криптоактивів, які прагнуть швидкого прибутку, ці досягнення можуть бути не такими привабливими. Це також пояснює, чому багато людей все ще приваблює бум мем-монет та ринок прогнозів.
У 2024 році ентузіазм людей щодо аеродропів і програм лояльності дещо зменшився. Користувачі тепер розглядають їх як форму додаткової дохідності, що сприяло ротації ліквідності більш ризикованих пасивних інвесторів після подій генерації токенів. Аналогічно, з поверненням реальності, збудження навколо GameFi також поступово зникає. Хоча деякі ігри успішно залучили користувачів, жодна з них не змогла досягти успіху на рівні мейнстрімних AAA-ігор. Це нормальне явище, інноваціям потрібно час для зрілості.
Загалом, перспективи розвитку галузі все ще оптимістичні, але ми ще не увійшли в золоту еру Web3. В майбутньому ще довгий шлях, необхідно більше суттєвих проривів та впровадження практичних сценаріїв.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний доповнюючий аналіз за спиною: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e33d8db0a284159be0f6c2b32c5e175.webp(
![\[稳狗原创\]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про шифрування 2024])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e66e6e77118de45e74abdef13d92d374.webp(
![\[稳狗原创\]Додатковий аналіз за оптимізмом: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d643660447c241d03fdbd99c48eb6d93.webp(
![\[稳狗原创\]Оптимістичний доповнюючий аналіз за спиною: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5145b4b82d0e37a0e46ff0382c4ae2.webp(
![\[стабільний пес оригінал\]Додатковий аналіз за оптимізмом: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0ec51ecff03d5509944f84e8051dfa4f.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз індустрії криптоактивів 2024 року: реальний рівень впровадження, прогрес інфраструктури та інноваційні виклики
Тренди та виклики розвитку криптоактивів: Глибина аналізу звіту за 2024 рік
Нещодавно опублікований річний звіт «Стан криптоактивів» викликав широкий інтерес у галузі, і великі медіаплатформи активно перепощують вражаючі графіки даних з нього. Загалом звіт передає оптимістичне і позитивне повідомлення, але для більш повного розуміння ситуації на ринку ця стаття надасть додаткову фонову інформацію та ключові дані, щоб доповнити цей звіт.
![\[Стабільний пес оригінал\] Додатковий аналіз за оптимізмом: річний звіт a16z про шифрування за 2024 рік](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3cd7efdce487540d201849dad3317296.webp01
Шифрування активів
Звіт на початку вказує, що "активність і використання криптоактивів досягли історичного максимуму" та демонструє кореляцію між щомісячною активністю адрес криптоактивів та зростанням користувачів Інтернету. Проте, варто зазначити, що одна адреса не завжди відповідає одному фактичному користувачу. Для кращого розуміння факторів, які впливають на активність адрес, нам потрібно глибше проаналізувати методику розрахунку цього показника.
Згідно з визначенням, кількість активних адрес на місяць — це сума кількості унікальних адрес, які були активні в мережі як відправник або отримувач, з урахуванням лише успішних транзакцій. Це означає, що один переказ між гаманцями може активувати дві адреси. Дані показують, що перекази між гаманцями є одним з найпоширеніших типів транзакцій.
Слід зазначити, що зростання кількості адрес на деяких блокчейнах тісно пов'язане з активністю memeмонет. Активні трейдери memeмонет зазвичай мають кілька гаманців, користувачі рідко використовують лише один гаманець для всіх операцій. Крім того, існують такі фактори, як арбітражні роботи. Тільки на одній платформі щодня в середньому випускається 25000 нових токенів, кожен з яких зараховується на одну активну адресу.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний додатковий аналіз за результатами: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-830b8f57c6b78cc7ded9d24083e4fbf1.webp(
Як більш надійний показник, ми можемо звернути увагу на місячну відвідуваність основних платформ даних про криптоактиви. Останні дані показують, що місячна відвідуваність однієї платформи становить 73960000, а іншої - 22800000. Навіть з урахуванням того, що деякі користувачі переходять на використання нових DEX платформ даних, їх місячна відвідуваність становить лише 13000000 та 6000000.
Об'єктивно кажучи, деякі блокчейни дійсно успішно привабили нових користувачів, але ми ще не увійшли в стадію масового впровадження Web3. Навпаки, довгострокові користувачі, здається, вже розробили більш комплексну екосистему інфраструктури. Враховуючи поточну ліквідність та децентралізацію досвіду користувачів, це неминуче. Проте загальна кількість роздрібних користувачів незначно зросла.
Дані про користувачів мобільних крипто-гаманців у звіті виглядають оптимістично, але потрібно враховувати, що мобільні пристрої займають домінуюче становище на деяких нових ринках. Наприклад, 86% інтернет-трафіку в Нігерії надходить з мобільних пристроїв, 79% в Індії та 57% в Аргентині. Це свідчить про те, що користувачі з нових країн є основною групою користувачів мобільних пристроїв. Оскільки мобільні гаманці стають дедалі більш зручними для користувачів та функціональними, їхня частка на ринку зростає. Крім того, користувачам зазвичай потрібно встановлювати кілька різних гаманців у поточному середовищі блокчейн.
Ці дані відображають, що криптоактиви отримують ширше визнання в країнах, що розвиваються, що і є метою, до якої Web3 та DeFi прагнули з самого початку.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cc2b23629a1ae82c2b539865283ff5d9.webp(
Убивчі програми для криптоактивів
Звіт визнає стабільні монети одним з найбільш очевидних "вбивць" криптоактивів, з цим твердженням варто погодитися. Стабільні монети мають переваги швидкості переказу та низької вартості. Багато країн вже створили відповідні правові рамки, деякі компанії навіть сплачують податки на доходи у стабільних монетах. З удосконаленням правового середовища все більше користувачів, ймовірно, перейдуть на використання стабільних монет для заміни традиційних способів переказу.
Факт, що обсяги торгівлі стабільними монетами перевищують обсяги торгівлі певної відомої платіжної мережі, дійсно привертає увагу. Однак варто зазначити, що стабільні монети в основному використовуються для великих переказів, тоді як щоденні дрібні платежі все ще залежать від традиційних платіжних методів.
Хоча не можна заперечувати, що стейблкоїни є вбивцею додатків, проте те, що річний звіт так акцентує увагу на стейблкоїнах, викликає певне розчарування. Кілька років тому ми тут обговорювали DeFi, що дійсно було проривною інновацією. А зараз... тільки стейблкоїни? Це, здається, вказує на те, що цього року ми не змогли представити більш інноваційні вбивці додатків.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b5b5d147930322c78139d5fe9c2ddba.webp(
Розвиток інфраструктури
Покращення інфраструктури є вирішальним для наступного покоління децентралізованих застосунків та високонавантажених програм ), таких як ігри, споживчі застосунки, соціальні застосунки тощо (. Однак ці досягнення поки що не принесли значних практичних переваг для повсякденних користувачів. Хоча з'явилися деякі ігри ), більшість з них не є повністю на блокчейні, оскільки це не є необхідним (, як і локальні споживчі застосунки, але обробка транзакцій, здається, не є головною проблемою. Наприклад, у іграх основним випадком використання є токенізація внутрішньоігрових активів та відкритий ринок торгівлі цими активами, ці завдання не потребують надвисокої швидкості обробки транзакцій на секунду.
Не можна заперечувати, що прогрес у інфраструктурі створює можливості для інновацій у Web3 та нових випадків використання, які можуть з’явитися в майбутньому. Проте, враховуючи, що найпопулярнішим додатком цього року, ймовірно, стане якась проста гра, я маю відносно обережний погляд на перспективи розвитку в сфері децентралізованих додатків.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про криптоактиви на 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8c60ee3be7f847197300f5343e22900.webp(
Стан розвитку DeFi
Частина звіту про DeFi починається з точки зору "DeFi все ще популярний і зростає". Це вірно для 2023 року, хоча ми ще не досягли рівня 2022 року. У 2022 році загальна заблокована вартість DeFi становила близько 180 мільярдів доларів, а зараз ця цифра складає лише близько половини від тодішньої. Навіть враховуючи коливання цін на криптоактиви, ми ще не повернулися до цього пікового рівня.
Зростання галузі в основному зумовлено новими сферами, такими як ліквідне заставлення, повторне заставлення та токенізація фізичних активів. Інституційний капітал нарешті почав масово поступати в екосистему DeFi.
Візьмемо, наприклад, одне з найбільших застосувань у сфері DeFi, його поточна кількість активних користувачів на місяць наближається до 6 000 осіб. Що це означає? На мою думку, нещодавнє зростання DeFi можна пояснити кількома основними факторами: в порівнянні з 2023 роком, середня вартість депозитів та загальна ринкова капіталізація зросли.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний додатковий аналіз за спиною: річний звіт про криптоактиви a16z за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1bdb9a4ecc6c328192da9e49232f42f1.webp(
Штучний інтелект та криптоактиви: інтеграція
Поєднання штучного інтелекту та криптоактивів має величезний потенціал, вони можуть спільно створити децентралізовану економічну систему, сприяти більш доступному, орієнтованому на спільноту прогресу в галузі штучного інтелекту.
Зв'язок між AI та Криптоактивами може походити з їхніх спільних характеристик: обидві є новими та перспективними технологічними сферами, що мають значну спекулятивну вартість та передові технологічні атрибути. Web3 знаходиться на передньому краї технологічних інновацій, незабаром почавши привертати увагу користувачів AI ) і навпаки (. Ці дві галузі мають схожі цільові аудиторії та інтереси, вони схильні приймати нові речі.
Деякі інноваційні проекти досліджують випадки використання децентралізованих обчислень, обміну ресурсами в Інтернеті та співпраці агентів ШІ. Ці інновації мають великий потенціал і заслуговують на увагу.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний додатковий аналіз за спиною: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b385f0b73cbe44b643f8810dcbe7bb70.webp(
Підсумок
У 2024 році розвиток індустрії криптоактивів в основному проявляється в технічних проривів за кулісами. Однак ці інновації поки що не привернули уваги ширшої аудиторії користувачів Web2, оскільки вони зазвичай мають високий рівень технічності або розроблені для специфічних користувачів ), таких як інституційні інвестори (.
Для новачків у світі криптоактивів, які прагнуть швидкого прибутку, ці досягнення можуть бути не такими привабливими. Це також пояснює, чому багато людей все ще приваблює бум мем-монет та ринок прогнозів.
У 2024 році ентузіазм людей щодо аеродропів і програм лояльності дещо зменшився. Користувачі тепер розглядають їх як форму додаткової дохідності, що сприяло ротації ліквідності більш ризикованих пасивних інвесторів після подій генерації токенів. Аналогічно, з поверненням реальності, збудження навколо GameFi також поступово зникає. Хоча деякі ігри успішно залучили користувачів, жодна з них не змогла досягти успіху на рівні мейнстрімних AAA-ігор. Це нормальне явище, інноваціям потрібно час для зрілості.
Загалом, перспективи розвитку галузі все ще оптимістичні, але ми ще не увійшли в золоту еру Web3. В майбутньому ще довгий шлях, необхідно більше суттєвих проривів та впровадження практичних сценаріїв.
![\[稳狗原创\]Оптимістичний доповнюючий аналіз за спиною: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e33d8db0a284159be0f6c2b32c5e175.webp(
![\[稳狗原创\]Оптимістичний аналіз за лаштунками: річний звіт a16z про шифрування 2024])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e66e6e77118de45e74abdef13d92d374.webp(
![\[稳狗原创\]Додатковий аналіз за оптимізмом: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d643660447c241d03fdbd99c48eb6d93.webp(
![\[稳狗原创\]Оптимістичний доповнюючий аналіз за спиною: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5145b4b82d0e37a0e46ff0382c4ae2.webp(
![\[стабільний пес оригінал\]Додатковий аналіз за оптимізмом: річний звіт a16z про криптоактиви за 2024 рік])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0ec51ecff03d5509944f84e8051dfa4f.webp(