DePIN: Подвійне криве накладення для побудови децентралізованої мережі вартості

DePIN поступово реалізує масову взаємодію фізичного світу з Web3, руйнуючи традиційні моделі роботи інфраструктури. Завдяки поєднанню сенсорів, бездротових мереж, обчислювальних ресурсів і штучного інтелекту з технологією блокчейн, використовуючи економічні стимули для криптовалют, сприяє краудсорсинговій розробці. Аналізуючи більшість проектів DePIN, можна виявити, що в їхніх бізнес-моделях є одна важлива характеристика: дохід від апаратного забезпечення є першою кривою зростання, на основі якої накладаються монетизація даних, формуючи другу криву зростання. Це є одним із ключових факторів, що дозволяє DePIN вести зростання в поточному циклі, демонструючи, як проекти класу DePIN створюють величезний ефект багатства в процесі побудови децентралізованих мереж інфраструктури, врешті-решт формуючи масштабовану децентралізовану мережу вартості.

1. Побудова децентралізованого світу Інтернету речей

Децентралізація фізичної інфраструктури мережі (DePIN) була визначена в 2023 році як "використання криптоекономічного протоколу для розгортання фізичної інфраструктури та апаратних мереж реального світу". Ця концепція передбачає застосування, що має величезний простір для уяви: інфраструктура, з якою ми стикаємося в повсякденному житті, включаючи базові станції зв'язку, зарядні станції для автомобілів, сонячні панелі, рекламні щити, а також пристрої зберігання даних і обчислювальні пристрої, що підтримують роботу Інтернету, більше не контролюватимуться централізованими суб'єктами та установами, а будуть розділені на одиниці однакового розміру, що перебувають у руках окремих осіб або масштабних майнерів. Фізична інфраструктура одного типу є високостандартизованою та масштабованою, утворюючи килимове покриття.

Шляхом Децентралізації, розміщення та використання інфраструктури можуть досягати вищої ефективності та нижчих витрат, одночасно підвищуючи загальну безпеку та стійкість системи. Більш того, від виробництва енергії до обробки даних, різні об'єкти мають потенціал для переходу до децентралізованої моделі. Загальний обсяг ринку, пов'язаного з DePIN, вже перевищує 5 трильйонів доларів США. Тому є прогнози, що потенційний обсяг ринку в галузі DePIN оцінюється приблизно в 2,2 трильйона доларів США, і до 2028 року він досягне 3,5 трильйона доларів США.

1.1 Розподіл траси DePIN

DePIN сектор охоплює шість підполів: обчислення, ШІ, бездротовий зв'язок, датчики, енергетика та послуги. З точки зору розподільчого ланцюга, DePIN можна поділити на:

• У верхній частині: виробники апаратного забезпечення та постачальники, які є "майнерами".

• Середній рівень: проектна платформа, відповідальна за валідацію даних та розрахунок токенів в блокчейні, а також служба для DePIN на другому рівні; а також модульні сервісні компоненти, призначені для розробки та управління мережею DePIN (такі як інтерфейс платформи, аналіз даних та стандартизовані послуги), набір інструментів SDK, розроблених для DePIN, API-інтерфейси тощо.

• Вниз за течією: інтеграція з dApp-додатками та інтерфейсами з боку попиту.

Окрім небагатьох проєктів, більшість DePIN проєктів рідко можуть охопити кожен етап DePIN бізнесу. Вони зазвичай обирають частину блокчейну як рівень розрахунків для токеноміки. Проєкти в підгалузях AI та хмарних обчислень більше зосереджені на розрахунках на ланцюгу та розробці та управлінні проєктними платформами, а базове апаратне забезпечення через посередницьке програмне забезпечення розподіляє невикористані електронні пристрої, такі як мобільні телефони або комп'ютери з високопродуктивними споживчими GPU.

1.2 Загальний огляд розвитку індустрії DePIN

Зараз кількість запущених проектів DePIN досягла 1215, а загальна капіталізація становить приблизно 43 мільярди доларів. При цьому, загальна капіталізація проектів, які вже випустили монети та запустилися, перевищує 25 мільярдів доларів. А в жовтні минулого року ця цифра становила лише 5 мільярдів доларів, і за менш ніж рік вона зросла в 5 разів, що свідчить про стрімке зростання індустрії DePIN. Це показує, що попит і визнання на децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі на ринку постійно зростають. З запуском більшої кількості проектів та розширенням сценаріїв використання, індустрія DePIN має всі шанси стати важливою галуззю поєднання технології блокчейн та реальних світових застосувань.

2. Уроки, отримані з бізнес-логіки DePIN

Дерево DePIN можна простежити до концепції Інтернету речей + блокчейн (IoT + Blockchain) з попереднього циклу. Деякі проекти через криптоекономічну модель трансформують централізоване зберігання в децентралізовану модель роботи та отримують практичне застосування в екосистемі Web3, наприклад, зберігання NFT в ланцюгу та зберігання ресурсів для DApps.

Інтернет речей + блокчейн лише відображає характеристики децентралізації ("De"), тоді як DePIN більш акцентує увагу на побудові фізичної інфраструктури та масштабованій взаємопов’язаній мережі. У DePIN "PI" представляє фізичну інфраструктуру (Physical Infrastructure), "N" представляє мережу (Network), тобто вартісну мережу, що формується після досягнення певного охоплення обладнанням DePIN.

Типові випадки включають Helium, засновану в 2013 році, яка лише в 2018 році визначила використання блокчейну як засобу стимулювання децентралізованого розгортання Інтернету речей. А до сьогодні Helium практично задовольнила всі елементи DePIN: економіка вузлів, модель майнінгу, мережа вартості, краудсорсингові стимули, є провідним проектом у сфері DeWi (дослідницька бездротова комунікація). Крім того, в кінці минулого року Helium Mobile запустила сервіс зв'язку за 20 доларів у співпраці з одним з операторів, орієнтуючись на традиційних користувачів. Коли користувачі використовують мережу Helium для передачі даних, вони не тільки отримують винагороду у вигляді токенів, але й насолоджуються надійними комунікаційними послугами. Це також допомагає вирішити проблему покриття сигналом у віддалених районах, створюючи ситуацію вигоди для трьох сторін. Велика кількість традиційних користувачів, які підключаються до терміналів, має потенціал для просування DePIN, прискорюючи масове впровадження технології блокчейн та мережі Web3.

Helium та інші подібні проекти належать до категорії DePIN, але їхня особливість полягає в тому, що вони більше акцентують увагу на апаратному забезпеченні, що дозволяє їм підтримувати зростання даних сервісів другої кривої за рахунок доходів від апаратного забезпечення, створюючи незалежну екосистему та отримуючи різноманітні вигоди. Незважаючи на те, що Helium стикалася з деякими проблемами, серія дій наприкінці року знову відкрила зростання її другої кривої; і, як один з перших масштабних проектів DePIN, безсумнівно, він приніс нам деякі ідеї щодо екосистеми DePIN.

3. Вибухове зростання DePIN базується на теорії подвійної кривої

"Друга крива" є концепцією в теорії управління та інновацій, яка вказує на те, що коли організація, продукт або бізнес досягає піку своєї традиційної кривої зростання, необхідно впровадити нові інновації або зміни, щоб запустити нову криву зростання, уникаючи таким чином стагнації або спаду.

З попереднього успішного досвіду проектів DePIN вже можна побачити, що бізнес-логіка DePIN природно вказує на продаж апаратного забезпечення як на першу криву розвитку проекту, а монетизація цінності даних накладається на першу криву, як керівна ідея для другої кривої розвитку;

Розробка продуктів та операційні можливості є ключовими для забезпечення зростання першої кривої; отже, для запуску зростання другої кривої необхідно мати дві можливості: спочатку організаційні можливості децентралізованої системи, а потім можливості обслуговування з боку попиту.

Відповідно до екосистеми DePIN, проекту необхідно спочатку забезпечити належну роботу мережі цінності даних при умові, що у нього є здатність організувати масштабовану передачу даних через апаратну мережу, щоб сторона попиту змогла успішно підключитися, в результаті чого будуть надані високоякісні, стандартизовані послуги з обробки даних. Врешті-решт, буде досягнуто подвійного зростання бізнесу по кривій, що створить позитивний цикл всередині екосистеми проекту.

3.1 Вартість обладнання є першою кривою створення вартості

На першій кривій зростання бізнес спочатку переживає швидке зростання, а потім поступово досягає піку. Динаміка зростання першої кривої проекту DePIN походить від доходів і прибутку, отриманих від продажу апаратного забезпечення.

Традиційна інфраструктура, особливо в таких сферах, як зберігання даних та комунікаційні послуги, має централізованих постачальників або суб'єктів, бізнес-логіка яких є лінійною: на початкових етапах бізнесу потрібно інвестувати у створення інфраструктури, а після її вдосконалення надавати послуги кінцевим користувачам (C端). Тому розробка такого роду бізнесу часто вимагає участі великих компаній, щоб на початкових етапах бізнес-операцій покрити великі витрати, включаючи придбання апаратного забезпечення, оренду землі, розгортання та наймання обслуговуючого персоналу.

А DePIN проект розділяє централізовану сторону постачання і робить це у формі краудсорсингу, завершуючи створення апаратної мережі.

Отже, першим кроком у розбиранні централізованої інфраструктури є ключ до досягнення першої кривої зростання проекту DePIN.

Команда проекту DePIN спочатку повинна докладати зусиль для просування себе, поширення власного наративу і залучення користувачів з боку пропозиції через ряд операційних заходів, включаючи передпродаж "майнінгових машин", купівлю із заохоченнями тощо; перенести величезні витрати на інфраструктуру на плечі користувачів з боку пропозиції, щоб досягти зниження витрат та легкого запуску. Користувачі з боку пропозиції також стають "акціонерами" проекту у формі володіння апаратним забезпеченням, водночас сподіваючись на перспективу заробітку на майнінгу, допомагаючи команді проекту розгортати мережу апаратного забезпечення.

Не тільки це, на відміну від традиційних централізованих постачальників обладнання, оновлення та обслуговування DePIN обладнання здійснюється спільно сторонами проекту та майнерами, тобто постачальник обладнання відповідає лише за розробку, оновлення та продаж обладнання, а оновлення та обслуговування виконуються користувачами зі сторони постачання. У процесі спільного обслуговування та будівництва апаратної мережі взаємодія з проектною стороною та проміжним програмним забезпеченням зміцнила почуття спільноти серед майнерів (користувачів зі сторони постачання) та їхню ідентифікацію з проектом DePIN.

Якщо команда проекту DePIN зможе дуже гладко реалізувати наративний маркетинг, продаж майнінг-обладнання, операції з громадою; тоді всі елементи першої кривої зростання, які належать команді проекту, вже будуть зібрані, в результаті чого сформується перша крива, що включає збільшення охоплення мережі - збільшення винагород за токени - залучення більшої кількості майнерів.

Наразі серед проектів з найактивнішими вузлами кілька вже розгорнули понад 100 000 вузлів по всьому світу.

Деякі проекти демонструють дуже вражаючі результати в бізнесі:

Деякий проект децентралізованої безпроводної мережі спільно з великим телекомунікаційним оператором запустив комунікаційний пакет за 20 доларів, який за 5 місяців зріс з 0 до 93 тисяч підписників. Цей проект також співпрацює з одним із гігантів телекомунікаційних послуг у Мексиці, щоб вийти на мексиканський ринок з населенням 126,7 мільйона, що додатково посилює його джерела доходу та ринковий вплив.

Деяка децентралізована платформа для створення карт збирає геодані шляхом продажу пристроїв для запису водіння. Цей пристрій оцінюється в 549 доларів США, виходячи з приблизної оцінки кількості розгорнутіх вузлів: лише за рахунок доходів від продажу апаратного забезпечення вже було отримано понад шістдесят мільйонів доларів США. На даний момент мережа збору картографічних даних, що була створена в рамках проєкту, охопила більшість районів Європи та США. Її доходи від надання даних також показали значне зростання.

У сфері доходів від апаратного забезпечення також є інші проекти, які досягли хорошого зростання, обравши нові шляхи. Наприклад, один проект зосередився на смартфонах і досяг відмінних продажів на африканському ринку. Інший проект має технологічні бар'єри в області хмарних обчислень та обчислень на краю, реалізуючи значні доходи від продажу апаратного забезпечення завдяки своїй інноваційній моделі. Один проект GameFi майстерно поєднав елементи DePIN, що викликало хвилю популярності. Ці проекти успішно досягли прориву в доходах від апаратного забезпечення через свої інноваційні моделі та технологічні переваги, а також досліджують нові способи інтеграції DePIN в різних галузях.

Вищезазначені приклади свідчать про те, що продаж обладнання відіграє вирішальну роль у початкових доходах проектів DePIN. Він не тільки впливає на початковий грошовий потік проекту, але й визначає швидкість масштабованого розгортання мережі обладнання. Лише на стабільній основі розвитку мережі обладнання проект DePIN зможе успішно перейти до другого етапу мережі вартості даних, розпочавши другу хвилю кривої зростання.

Крім деяких специфічних ситуацій, які потребують спеціального збору даних (наприклад, відеореєстратор збирає інформацію про дорожні умови