Шифрування платіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?
У 2025 році блокчейн вже створив паралельну платіжну екосистему до традиційної фінансової системи. Шифрувальні платіжні канали обробили обсяг стабільних монет у 200 мільярдів доларів, а також обсяг торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів США у 2024 році, що дорівнює річному обсягу торгівлі Mastercard. Згідно з доповіддю ARK Invest, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів, що складає приблизно 119% і 200% від Visa та Mastercard відповідно.
Поширення та масове впровадження шифрування платежів вже є незаперечним фактом. Як сказав один з CEO платіжної компанії, шифрувальні платіжні канали є надпровідниками платежів. Вони складають основу паралельної фінансової системи, забезпечуючи швидший час розрахунків, нижчі витрати та можливість безперешкодних транзакцій між країнами. Ця ідея дозрівала протягом десяти років, але сьогодні ми бачимо, як сотні компаній намагаються втілити її в реальність. У наступні десять років ми побачимо, як шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, що сприятиме зростанню світової економіки.
Проблем, які потрібно вирішити, ще багато, наприклад:
Ринок торгівлі: 16 трильйонів доларів
Торгове фінансування:89 трильйонів доларів США
Попереднє фінансування переказу: 40 трильйонів доларів
Середня ставка комісії за міжнародні перекази становить приблизно 7%
3-5 робочих днів до зарахування
14 мільярдів населення без банківських рахунків
Ця стаття розгляне з традиційної точки зору, як шифрування платіжні канали на основі блокчейну можуть принести користь традиційним платежам, та надасть кілька реальних сценаріїв використання і прогнози на майбутнє.
Один. Існуючі платіжні канали
Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку потрібно зрозуміти ключові концепції існуючих платіжних каналів та їх механізми роботи.
1.1 Мережа організацій карт
Хоча топологічна структура мережі кредитних карток є дуже складною, проте протягом останніх 70 років основні учасники кредитних карткових транзакцій залишалися незмінними. По суті, платіж за кредитною карткою передбачає чотирьох основних учасників:
Торговець
Учасник
Емітуючий банк
Банк-еквайер
Емітент картки або емітентська організація надає клієнту кредитну картку або дебетову картку та авторизує транзакцію. Коли подається запит на транзакцію, емітент картки перевіряє баланс рахунку картки, доступний кредитний ліміт та інші фактори, щоб вирішити, чи схвалити.
Якщо торговець хоче приймати платежі кредитними картками, йому потрібен еквайер (, яким може бути банк, платіжний процесор, шлюз або незалежна торгова організація ), ця організація є уповноваженим членом мережі кредитних карток. Еквайер представляє торговця, збираючи платежі та забезпечуючи, щоб ці кошти надійшли на рахунок торговця.
Мережа організацій кредитних карток сама по собі забезпечує канали та правила для кредитних карткових платежів. Вони з'єднують емісійні банки з банками-еквайерами, надаючи функції клирингу, встановлюючи правила участі та визначаючи комісійні збори за транзакції. ISO 8583 залишається основним міжнародним стандартом, який визначає, як інформація про кредитні карткові платежі будується та обмінюється між учасниками мережі.
Крім того, мережі організацій кредитних карток поділяються на два типи: "відкрите коло" та "закрите коло". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька сторін: банк-емітент, банк-еквайер та сама мережа організацій кредитних карток. У порівнянні з цим, закриті мережі, такі як American Express, є самодостатніми, оскільки одна компанія обробляє всі аспекти процесу транзакцій.
Економіка платежів є дуже складною, у мережі існують багато рівнів витрат. Комісія за обмін є частиною плати за платіж, яку емітент картки стягує за надання доступу своїм клієнтам. Комісія за карткову організацію визначається мережею карткових організацій і використовується для компенсації мережі за підключення торгових точок і емітентів карток, а також для виконання функції "каналу" для забезпечення точного напрямку транзакцій та потоку коштів. Також є комісія за розрахунок, яку потрібно сплатити торговій точці, зазвичай це відсоток від суми розрахунку транзакції або обсягу транзакцій.
Хоча це найбільш важливі учасники вартісного ланцюга, але реальна ситуація така, що сучасна ринкова структура насправді набагато складніша. Є ще кілька важливих учасників:
Платіжний шлюз шифрує та передає платіжну інформацію, з'єднуючи платіжних процесорів і емітентів для авторизації, а також у реальному часі передає підприємствам схвалення або відмову в транзакції.
Постачальник послуг платежів представляє банк-еквайер для обробки платежу. Він пересилає деталі транзакції з шлюзу до банку-еквайера, після чого банк-еквайер взаємодіє з банком-емітентом через мережу карткових організацій для отримання авторизації.
Постачальники платіжних послуг або постачальники платіжних послуг були вперше введені деякими компаніями приблизно в 2010 році, як невеликі платіжні процесори між торговцями та банками-еквайерами. Вони ефективно виконують роль агрегаторів, об'єднуючи багато менших торговців у своїй системі для досягнення економії від масштабу.
Платформа оркестрації є технологічним шаром проміжного програмного забезпечення, який може спростити та оптимізувати процеси платежів для торговців. Вона підключається до кількох процесорів, шлюзів і установок обробки платежів через один API, підвищуючи ймовірність успішних транзакцій, знижуючи витрати та покращуючи продуктивність шляхом маршрутизації платежів за такими факторами, як місцезнаходження чи витрати.
1.2 Автоматизована ліквідаційна платформа
Автоматична клиринговa палата ( ACH ) є однією з найбільших платіжних мереж у США, фактично належить банкам, які її використовують. Вона була заснована в 70-х роках XX століття, але справжня популярність почалася, коли уряд США почав використовувати її для виплати соціальних допомог, що спонукало банки по всій країні приєднатися до цієї мережі. Сьогодні вона широко використовується для обробки заробітної платні, оплати рахунків та B2B транзакцій.
ACH-транзакції в основному поділяються на два типи: перекази та зняття коштів. Коли користувач отримує зарплату або використовує банківський рахунок для онлайн-оплати рахунків, він використовує мережу ACH. Цей процес передбачає участь кількох учасників: компанія або особа, яка ініціює платіж ( ініціатор ), їхній банк ( ODFI ), банк-отримувач ( RDFI ) та оператор, який виконує всі ці транзакції.
Щодо ACH, однією з найважливіших речей є те, як вона обробляє ризики. Коли компанія ініціює ACH платіж, її банк (ODFI) відповідає за забезпечення законності всього. Це особливо важливо для виведення коштів. Щоб запобігти несанкціонованим виведенням, регуляції дозволяють оскаржувати транзакцію протягом 60 днів після отримання звіту, а деякі компанії розробили хитрі методи верифікації, такі як проведення невеликих тестових депозитів для підтвердження права власності на рахунок.
Система ACH постійно прагне відповідати сучасним вимогам. У 2015 році вони запустили «день ACH», що дозволяє швидше обробляти платежі. Однак вона все ще залежить від пакетної обробки, а не від реальних переказів, і має обмеження. Наприклад, одноразова транзакція не може перевищувати 25 000 доларів США і не підходить для міжнародних платежів.
1.3 електронний переказ
Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів. Два основні системи в США - це Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові, гарантовані платежі, які потребують негайного врегулювання, такі як угоди з цінними паперами, великі комерційні транзакції та покупки нерухомості. Після виконання електронний переказ зазвичай є незворотним і не може бути скасований або анульований без згоди отримувача.
На відміну від звичайних платіжних мереж для обробки пакетних транзакцій, сучасний електронний переказ використовує систему реального часу з повним розрахунком (RTGS), що означає, що кожна транзакція розраховується окремо в момент її здійснення. Це важлива особливість, оскільки система щодня обробляє тисячі мільярдів доларів, а ризик банкрутства банків з традиційним нетто-розрахунком занадто великий.
Fedwire є системою RTGS, що дозволяє учасникам фінансових установ надсилати та отримувати перекази коштів в той же день. Система працює з 9 вечора попереднього дня до 7 вечора за східним часом США, закрита у вихідні та на федеральні свята.
CHIPS належить великим американським банкам через кліринговий дім, є альтернативою приватного сектору, але має менший масштаб і обслуговує лише кілька великих банків. На відміну від RTGS-методу Fedwire, CHIPS є системою нетто-клірингу, що означає, що ця система дозволяє об'єднувати кілька платежів між тією ж стороною.
SWIFT насправді не є платіжною системою, а є глобальною інформаційною мережею, орієнтованою на фінансові установи. Це кооперативна організація, що належить членам, акціонери якої представляють більше 11,000 членів. SWIFT дозволяє банкам і цінним паперам по всьому світу обмінюватися безпечними структурованими даними, з яких багато ініціюють платіжні транзакції через різні мережі. За статистикою, обробка SWIFT-переказу займає близько 18 годин.
У загальному процесі відправник коштів вказує своєму банку надіслати електронний переказ отримувачу. У більш складних випадках, особливо при міжнародних платежах, транзакція повинна виконуватися через мережу банків-агентів, зазвичай з використанням SWIFT для координації платежу.
Два, реальні випадки
Тепер, коли ми маємо базове розуміння традиційних платіжних каналів, ми можемо звернути увагу на переваги шифрування платіжних каналів.
У ситуації, коли використання традиційного долара обмежене, але попит на долар залишається високим, шифрування платежів є найефективнішим. Подумайте про ті країни, де потрібно долар для збереження багатства або як альтернативу банку, але де важко отримати традиційний доларовий банківський рахунок. Ці країни зазвичай мають нестабільну економіку, високу інфляцію, валютний контроль або не розвинену банківську систему, такі як Аргентина, Венесуела, Нігерія, Туреччина та Україна.
Переваги шифрування платіжних каналів найбільш очевидні в контексті глобалізації платежів, оскільки мережі блокчейн не підлягають обмеженням кордонів, вони спираються на існуючі інтернет-з'єднання, забезпечуючи глобальне покриття. Згідно з даними Світового банку, наразі у світі працює 92 системи RTGS, кожна з яких зазвичай належить своїм центральним банкам. Хоча вони є ідеальним вибором для обробки внутрішніх платежів у цих країнах, проблема в тому, що вони не можуть "взаємодіяти" між собою. Шифровані платіжні канали можуть виступати в ролі сполучної ланки між цими різними системами, а також можуть бути розширені на країни, які не мають таких систем.
Шифрування платежів особливо підходить для платежів, які мають певний ступінь терміновості або зазвичай високі часові переваги. Це включає платежі постачальникам через кордон і виплати зовнішньої допомоги. Це також дуже корисно в ситуаціях, де мережа агентських банків є особливо неефективною. Наприклад, незважаючи на близькість географічного розташування, переказ грошей з Мексики до США насправді є складнішим, ніж з Гонконгу до США. Навіть у розвинених коридорах, таких як США до Європи, платежі зазвичай вимагають проходження через чотири або більше агентських банків.
З іншого боку, шифрування платіжних каналів має меншу привабливість для внутрішніх транзакцій у розвинених країнах, особливо в місцях з високим рівнем використання кредитних карток або вже існуючими системами миттєвих платежів. Наприклад, внутрішні платежі в Європі успішно здійснюються через SEPA, а стабільність євро усунула потребу в альтернативних варіантах, оцінених у доларах.
2.1 Прийом платежів від торговців
Прийом платежів торговцями можна розділити на два різні випадки використання: фронтальна інтеграція та бекенд-інтеграція. У фронтальному методі торговці можуть безпосередньо приймати шифрування як спосіб оплати клієнтів. Хоча це один з найстаріших випадків використання, історично він не спостерігав великого обсягу транзакцій, оскільки небагато людей володіли шифруванням, а ще менше людей хотіли його витрачати, і для тих, хто володів шифруванням, корисні варіанти були обмеженими. Сьогоднішній ринок відрізняється, оскільки все більше людей володіють шифрованими активами (, включаючи стейблкоїни ), все більше торговців приймають їх як варіанти оплати, оскільки це дозволяє їм отримувати доступ до нових клієнтських груп і врешті-решт продавати більше товарів та послуг.
З регіональної точки зору, більшість обсягу торгівлі походить від компаній, які продають продукти споживачам у країнах/регіонах, що є ранніми приймальниками шифрування, такими як Китай, В'єтнам та Індія, які зазвичай є новими ринками. З точки зору продавців, більшість попиту походить від онлайн-азартних і роздрібних брокерських компаній, які хочуть звернутися до нових ринків, Web2 та Web3, таких як постачальники годинників та творці контенту (, а також користувачі реальних грошей ), такі як фентезі-спорт та лотереї (.
"Фронтальний" процес обробки замовлень торговцем зазвичай виглядає так:
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шифрування платежів зростає: обсяг торгівлі стейблкоїнів в 15,6 трлн доларів перевищує Visa та Mastercard
Шифрування платіжний канал: чому він став надпровідником традиційних платежів?
У 2025 році блокчейн вже створив паралельну платіжну екосистему до традиційної фінансової системи. Шифрувальні платіжні канали обробили обсяг стабільних монет у 200 мільярдів доларів, а також обсяг торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів США у 2024 році, що дорівнює річному обсягу торгівлі Mastercard. Згідно з доповіддю ARK Invest, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів, що складає приблизно 119% і 200% від Visa та Mastercard відповідно.
Поширення та масове впровадження шифрування платежів вже є незаперечним фактом. Як сказав один з CEO платіжної компанії, шифрувальні платіжні канали є надпровідниками платежів. Вони складають основу паралельної фінансової системи, забезпечуючи швидший час розрахунків, нижчі витрати та можливість безперешкодних транзакцій між країнами. Ця ідея дозрівала протягом десяти років, але сьогодні ми бачимо, як сотні компаній намагаються втілити її в реальність. У наступні десять років ми побачимо, як шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, що сприятиме зростанню світової економіки.
Проблем, які потрібно вирішити, ще багато, наприклад:
Ця стаття розгляне з традиційної точки зору, як шифрування платіжні канали на основі блокчейну можуть принести користь традиційним платежам, та надасть кілька реальних сценаріїв використання і прогнози на майбутнє.
Один. Існуючі платіжні канали
Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку потрібно зрозуміти ключові концепції існуючих платіжних каналів та їх механізми роботи.
1.1 Мережа організацій карт
Хоча топологічна структура мережі кредитних карток є дуже складною, проте протягом останніх 70 років основні учасники кредитних карткових транзакцій залишалися незмінними. По суті, платіж за кредитною карткою передбачає чотирьох основних учасників:
Емітент картки або емітентська організація надає клієнту кредитну картку або дебетову картку та авторизує транзакцію. Коли подається запит на транзакцію, емітент картки перевіряє баланс рахунку картки, доступний кредитний ліміт та інші фактори, щоб вирішити, чи схвалити.
Якщо торговець хоче приймати платежі кредитними картками, йому потрібен еквайер (, яким може бути банк, платіжний процесор, шлюз або незалежна торгова організація ), ця організація є уповноваженим членом мережі кредитних карток. Еквайер представляє торговця, збираючи платежі та забезпечуючи, щоб ці кошти надійшли на рахунок торговця.
Мережа організацій кредитних карток сама по собі забезпечує канали та правила для кредитних карткових платежів. Вони з'єднують емісійні банки з банками-еквайерами, надаючи функції клирингу, встановлюючи правила участі та визначаючи комісійні збори за транзакції. ISO 8583 залишається основним міжнародним стандартом, який визначає, як інформація про кредитні карткові платежі будується та обмінюється між учасниками мережі.
Крім того, мережі організацій кредитних карток поділяються на два типи: "відкрите коло" та "закрите коло". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька сторін: банк-емітент, банк-еквайер та сама мережа організацій кредитних карток. У порівнянні з цим, закриті мережі, такі як American Express, є самодостатніми, оскільки одна компанія обробляє всі аспекти процесу транзакцій.
Економіка платежів є дуже складною, у мережі існують багато рівнів витрат. Комісія за обмін є частиною плати за платіж, яку емітент картки стягує за надання доступу своїм клієнтам. Комісія за карткову організацію визначається мережею карткових організацій і використовується для компенсації мережі за підключення торгових точок і емітентів карток, а також для виконання функції "каналу" для забезпечення точного напрямку транзакцій та потоку коштів. Також є комісія за розрахунок, яку потрібно сплатити торговій точці, зазвичай це відсоток від суми розрахунку транзакції або обсягу транзакцій.
Хоча це найбільш важливі учасники вартісного ланцюга, але реальна ситуація така, що сучасна ринкова структура насправді набагато складніша. Є ще кілька важливих учасників:
Платіжний шлюз шифрує та передає платіжну інформацію, з'єднуючи платіжних процесорів і емітентів для авторизації, а також у реальному часі передає підприємствам схвалення або відмову в транзакції.
Постачальник послуг платежів представляє банк-еквайер для обробки платежу. Він пересилає деталі транзакції з шлюзу до банку-еквайера, після чого банк-еквайер взаємодіє з банком-емітентом через мережу карткових організацій для отримання авторизації.
Постачальники платіжних послуг або постачальники платіжних послуг були вперше введені деякими компаніями приблизно в 2010 році, як невеликі платіжні процесори між торговцями та банками-еквайерами. Вони ефективно виконують роль агрегаторів, об'єднуючи багато менших торговців у своїй системі для досягнення економії від масштабу.
Платформа оркестрації є технологічним шаром проміжного програмного забезпечення, який може спростити та оптимізувати процеси платежів для торговців. Вона підключається до кількох процесорів, шлюзів і установок обробки платежів через один API, підвищуючи ймовірність успішних транзакцій, знижуючи витрати та покращуючи продуктивність шляхом маршрутизації платежів за такими факторами, як місцезнаходження чи витрати.
1.2 Автоматизована ліквідаційна платформа
Автоматична клиринговa палата ( ACH ) є однією з найбільших платіжних мереж у США, фактично належить банкам, які її використовують. Вона була заснована в 70-х роках XX століття, але справжня популярність почалася, коли уряд США почав використовувати її для виплати соціальних допомог, що спонукало банки по всій країні приєднатися до цієї мережі. Сьогодні вона широко використовується для обробки заробітної платні, оплати рахунків та B2B транзакцій.
ACH-транзакції в основному поділяються на два типи: перекази та зняття коштів. Коли користувач отримує зарплату або використовує банківський рахунок для онлайн-оплати рахунків, він використовує мережу ACH. Цей процес передбачає участь кількох учасників: компанія або особа, яка ініціює платіж ( ініціатор ), їхній банк ( ODFI ), банк-отримувач ( RDFI ) та оператор, який виконує всі ці транзакції.
Щодо ACH, однією з найважливіших речей є те, як вона обробляє ризики. Коли компанія ініціює ACH платіж, її банк (ODFI) відповідає за забезпечення законності всього. Це особливо важливо для виведення коштів. Щоб запобігти несанкціонованим виведенням, регуляції дозволяють оскаржувати транзакцію протягом 60 днів після отримання звіту, а деякі компанії розробили хитрі методи верифікації, такі як проведення невеликих тестових депозитів для підтвердження права власності на рахунок.
Система ACH постійно прагне відповідати сучасним вимогам. У 2015 році вони запустили «день ACH», що дозволяє швидше обробляти платежі. Однак вона все ще залежить від пакетної обробки, а не від реальних переказів, і має обмеження. Наприклад, одноразова транзакція не може перевищувати 25 000 доларів США і не підходить для міжнародних платежів.
1.3 електронний переказ
Електронний переказ є основою обробки високовартісних платежів. Два основні системи в США - це Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові, гарантовані платежі, які потребують негайного врегулювання, такі як угоди з цінними паперами, великі комерційні транзакції та покупки нерухомості. Після виконання електронний переказ зазвичай є незворотним і не може бути скасований або анульований без згоди отримувача.
На відміну від звичайних платіжних мереж для обробки пакетних транзакцій, сучасний електронний переказ використовує систему реального часу з повним розрахунком (RTGS), що означає, що кожна транзакція розраховується окремо в момент її здійснення. Це важлива особливість, оскільки система щодня обробляє тисячі мільярдів доларів, а ризик банкрутства банків з традиційним нетто-розрахунком занадто великий.
Fedwire є системою RTGS, що дозволяє учасникам фінансових установ надсилати та отримувати перекази коштів в той же день. Система працює з 9 вечора попереднього дня до 7 вечора за східним часом США, закрита у вихідні та на федеральні свята.
CHIPS належить великим американським банкам через кліринговий дім, є альтернативою приватного сектору, але має менший масштаб і обслуговує лише кілька великих банків. На відміну від RTGS-методу Fedwire, CHIPS є системою нетто-клірингу, що означає, що ця система дозволяє об'єднувати кілька платежів між тією ж стороною.
SWIFT насправді не є платіжною системою, а є глобальною інформаційною мережею, орієнтованою на фінансові установи. Це кооперативна організація, що належить членам, акціонери якої представляють більше 11,000 членів. SWIFT дозволяє банкам і цінним паперам по всьому світу обмінюватися безпечними структурованими даними, з яких багато ініціюють платіжні транзакції через різні мережі. За статистикою, обробка SWIFT-переказу займає близько 18 годин.
У загальному процесі відправник коштів вказує своєму банку надіслати електронний переказ отримувачу. У більш складних випадках, особливо при міжнародних платежах, транзакція повинна виконуватися через мережу банків-агентів, зазвичай з використанням SWIFT для координації платежу.
Два, реальні випадки
Тепер, коли ми маємо базове розуміння традиційних платіжних каналів, ми можемо звернути увагу на переваги шифрування платіжних каналів.
У ситуації, коли використання традиційного долара обмежене, але попит на долар залишається високим, шифрування платежів є найефективнішим. Подумайте про ті країни, де потрібно долар для збереження багатства або як альтернативу банку, але де важко отримати традиційний доларовий банківський рахунок. Ці країни зазвичай мають нестабільну економіку, високу інфляцію, валютний контроль або не розвинену банківську систему, такі як Аргентина, Венесуела, Нігерія, Туреччина та Україна.
Переваги шифрування платіжних каналів найбільш очевидні в контексті глобалізації платежів, оскільки мережі блокчейн не підлягають обмеженням кордонів, вони спираються на існуючі інтернет-з'єднання, забезпечуючи глобальне покриття. Згідно з даними Світового банку, наразі у світі працює 92 системи RTGS, кожна з яких зазвичай належить своїм центральним банкам. Хоча вони є ідеальним вибором для обробки внутрішніх платежів у цих країнах, проблема в тому, що вони не можуть "взаємодіяти" між собою. Шифровані платіжні канали можуть виступати в ролі сполучної ланки між цими різними системами, а також можуть бути розширені на країни, які не мають таких систем.
Шифрування платежів особливо підходить для платежів, які мають певний ступінь терміновості або зазвичай високі часові переваги. Це включає платежі постачальникам через кордон і виплати зовнішньої допомоги. Це також дуже корисно в ситуаціях, де мережа агентських банків є особливо неефективною. Наприклад, незважаючи на близькість географічного розташування, переказ грошей з Мексики до США насправді є складнішим, ніж з Гонконгу до США. Навіть у розвинених коридорах, таких як США до Європи, платежі зазвичай вимагають проходження через чотири або більше агентських банків.
З іншого боку, шифрування платіжних каналів має меншу привабливість для внутрішніх транзакцій у розвинених країнах, особливо в місцях з високим рівнем використання кредитних карток або вже існуючими системами миттєвих платежів. Наприклад, внутрішні платежі в Європі успішно здійснюються через SEPA, а стабільність євро усунула потребу в альтернативних варіантах, оцінених у доларах.
2.1 Прийом платежів від торговців
Прийом платежів торговцями можна розділити на два різні випадки використання: фронтальна інтеграція та бекенд-інтеграція. У фронтальному методі торговці можуть безпосередньо приймати шифрування як спосіб оплати клієнтів. Хоча це один з найстаріших випадків використання, історично він не спостерігав великого обсягу транзакцій, оскільки небагато людей володіли шифруванням, а ще менше людей хотіли його витрачати, і для тих, хто володів шифруванням, корисні варіанти були обмеженими. Сьогоднішній ринок відрізняється, оскільки все більше людей володіють шифрованими активами (, включаючи стейблкоїни ), все більше торговців приймають їх як варіанти оплати, оскільки це дозволяє їм отримувати доступ до нових клієнтських груп і врешті-решт продавати більше товарів та послуг.
З регіональної точки зору, більшість обсягу торгівлі походить від компаній, які продають продукти споживачам у країнах/регіонах, що є ранніми приймальниками шифрування, такими як Китай, В'єтнам та Індія, які зазвичай є новими ринками. З точки зору продавців, більшість попиту походить від онлайн-азартних і роздрібних брокерських компаній, які хочуть звернутися до нових ринків, Web2 та Web3, таких як постачальники годинників та творці контенту (, а також користувачі реальних грошей ), такі як фентезі-спорт та лотереї (.
"Фронтальний" процес обробки замовлень торговцем зазвичай виглядає так: