Майбутнє глобальних платежів? Аналіз сектора Web3 платежів
Оплата є ключовою сценою в екосистемі криптовалют, щодня відбувається десятки тисяч криптовалютних платежів на блокчейні та за його межами. Нова криптовалюта зазвичай набуває вартості завдяки своїй фактичній платіжній призначеності, а оплата стає важливим мостом між світом Web2 і світом Web3.
У бізнесі Web3 платежів деякі заробляють величезні гроші, надаючи платіжні канали, тоді як інші зосереджуються на розробці більш безпечних технологій гаманців. Отже, як саме здійснюється переказ коштів у світі Web3? У цій статті ми детально розглянемо різні бізнес-сценарії та проекти в індустрії Web3 платежів.
У серпні минулого року PayPal оголосив про запуск стабільної монети "Paypal USD", прив'язаної до долара США, для переказів, платежів та інших послуг; у квітні цього року фінансовий інфраструктурний майданчик Stripe заявив, що платежі зі стабільними монетами будуть інтегровані в його платіжний пакет протягом кількох тижнів і почнуть підтримувати платежі USDC цього літа; у червні Mastercard оголосив про перший запуск функціональності інфраструктури для безпосередніх транзакцій Mastercard Crypto Credential, щоб користувачі з Латинської Америки та Європи могли здійснювати міжвалютні міжнародні платежі на блокчейні. Чому традиційні платіжні гіганти так активно входять в індустрію Web3 платежів протягом цих двох років?
Перед тим, як розкрити причини, спочатку розглянемо, що таке платіж. Суть платежу полягає в русі та передачі коштів. У традиційній платіжній індустрії користувачі здійснюють фінансові операції через готівкові платежі, платежі за картками/банківські перекази та платежі через третіх осіб. Завершення міжнародного платежу зазвичай потребує підтримки кількох учасників. Розглянемо простий приклад платіжної ланцюга за допомогою банківської картки, щоб коротко представити учасників та процес міжнародного платежу.
Картковий користувач ( / покупець ): Користувач обирає товар/послугу у продавця та ініціює оплату.
Торговець: Торговець повинен підключитися до платіжного шлюзу постачальника платіжних послуг, щоб отримувати та обробляти платежі через інтегрований платіжний шлюз.
Постачальник платіжних послуг: надає послуги платіжного шлюзу та обробки платежів. Введена користувачем платіжна інформація надсилається через платіжний шлюз для обробки запиту на платіж. Деякі постачальники платіжних послуг також можуть надавати послуги еквайрингу.
Емітент: банк або фінансова установа, що співпрацює з торговцем. Емітент отримує запит на оплату і пересилає його до карткової організації, а також відповідає за обробку розрахунку та врегулювання після авторизації транзакції.
Карта організація ( такі як MasterCard, VISA ): глобальна мережа для обробки транзакцій з платіжними картками. Карта організація отримує запити на оплату від мережі акцепторів, надсилає запити на авторизацію до емітентів карток і переадресовує відповіді на авторизацію назад до мережі акцепторів, забезпечуючи затвердження запиту на транзакцію від емітента картки.
Емітент картки: Емітент картки отримує запити на авторизацію та платіж від карткової організації, спочатку перевіряє особу користувача та статус рахунку, авторизує або відмовляє у транзакції, а після успішної авторизації перераховує кошти.
Розрахунок: остання стадія процесу оплати, що передбачає переміщення коштів з рахунку користувача на рахунок продавця. Розрахунок зазвичай координується емітентом картки та банком-еквайером, фактичне переміщення коштів може відбуватися через міжбанківську клірингову мережу.
Вищезазначений процес оплати демонструє чітку розподіл повноважень та високу зрілість традиційних трансакцій, високий рівень прийнятності, відносну безпеку та переваги великих обсягів угод. Однак традиційні трансакції також мають певні обмеження:
Час обробки платежів досить довгий: через залучення кількох учасників, обробка трансакцій через міжнародні карткові організації зазвичай потребує щонайменше T+1 день для завершення, тобто щонайменше T+1 день, щоб кошти надійшли на рахунок торговця, а терміновість доставки є відносно низькою.
Багаторівнева структура витрат: оскільки в угоді бере участь багато сторін, існує багаторівнева структура витрат. Наприклад, за угодою з кредитною карткою різні витрати стягують платіжний агент, банк та карткова організація.
Обмежена прозорість та витрати часу на відстеження: якщо відбудеться шахрайство з банківською карткою, зазвичай потрібно кілька робочих днів, щоб відстежити і перевірити цю транзакцію.
Залежність від традиційних банків: повільний розвиток технологій, традиційна банківська система не справляється з новими вимогами до платежів.
Саме ці обмеження спонукали до технологічних інновацій, які привели нас до нової ери платіжних ланцюгів Web3.
Основні причини розвитку Web3 платежів
Висока рентабельність
Чистий прибуток Mastercard у 2023 році склав 11,2 мільярда доларів ( близько 33 400 осіб ), тоді як криптоіндустрія, що випускає стейблкоін USDT, Tether, зафіксувала чистий прибуток у 6,2 мільярда доларів у 2023 році, при цьому станом на минулий рік у компанії працювало лише близько 100 осіб. У порівнянні з цим, середня продуктивність на одного співробітника в Tether значно перевищує традиційну індустрію платежів, і відповідно, прибуток також.
Ми можемо зрозуміти з малюнка, що з 2018 по 2023 роки компаундний річний темп зростання частки криптовалюти досягнув 99%, що значно перевищує темп зростання традиційних платіжних методів у 8%. У той же час темп зростання частки криптовалюти перевищив показники кількох американських платіжних гігантів.
У 2022 році PayPal зіткнувся з жорсткою конкуренцією в галузі та відносно високими витратами на експлуатацію (. У 2022 році витрати на експлуатацію склали 70,8% валового прибутку ), і компанія також почала активно розвивати бізнес з криптовалют. Важливість криптовалютного бізнесу в загальному доході PayPal поступово зростає.
Протягом року витрати на операції, пов'язані з криптовалютою, зросли з 800 мільйонів доларів до 1,2 мільярда доларів, що становить 50% зростання, а чистий прибуток, пов'язаний з криптовалютою, зріс з 700 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів, що становить 57% зростання. Зростання витрат на нові бізнес-операції, пов'язані з криптовалютою, відображає постійні інвестиції PayPal у цю сферу та їхню впевненість, включаючи оновлення технологій, заходи безпеки та розширення ринку.
Їхнє чисте прибуток зросло значно, що не тільки демонструє прибутковість криптовалют, але й підтверджує ефективну операційну стратегію PayPal на ринку криптовалют, а також оптимістичний погляд на потенціал зростання криптовалют у майбутньому. Тому PayPal має мотивацію продовжувати шукати нові можливості в галузі.
Розвиток галузі приносить більше визнання та потреби в оплаті
Зменшення видобутку BTC та відповідність BTC ETF принесло більше визнання та попиту на платежі в криптоіндустрії. Подія зменшення видобутку біткоїнів, зменшуючи швидкість генерації нових біткоїнів, підвищила їхню рідкість та очікування зростання вартості, привернувши широку увагу ринку. Запуск ETF на біткоїн надає традиційним інвесторам низький рівень входу та зручний канал інвестування, що зміцнює довіру до ринку. Очікуване впровадження ETF на ефір додатково викликало інтерес до екосистеми ефіру та інноваційних застосувань. Ці фактори спільно сприяли тому, що більше людей дізнаються та беруть участь у Web3 платежах.
Крім того, зростання попиту на депозити та зняття коштів також сприяло зростанню попиту на послуги конвертації між фіатними валютами та криптовалютами ( Депозити та зняття коштів є конвертацією між фіатними валютами та криптовалютами ). Шляхи надання цих послуг включають централізовані біржі, незалежні платіжні установи для депонування та зняття, криптовалютні банкомати та POS-термінали, що підтримують криптовалютні платежі. Завдяки цим шляхам користувачі можуть зручно здійснювати конвертацію між фіатними валютами та криптовалютами, що сприяє широкому використанню та популяризації криптовалют.
Основні компанії починають приймати криптовалюти
Microsoft почала приймати біткойн як оплату у своєму онлайн-магазині Xbox у 2014 році; Twitch, провідна платформа для стрімінгу ігор, що належить Amazon, приймає біткойн та біткойн кеш як оплату за свої послуги; Shopify, як провідна електронна комерція за кордоном, підтримує платежі біткойном через інтеграцію з платіжними процесорами, такими як BitPay. Підтримка платежів у криптовалюті провідними компаніями з різних галузей свідчить про те, що Web3 платежі відкривають більше можливостей.
Зменшення валютного ризику
Кросс-бордова електронна комерція часто передбачає торгівлю між різними валютами, що несе певний ризик коливання курсу. Використання криптовалют як одиниці закупівлі може зменшити цей ризик, оскільки криптовалюти не пов'язані з валютними втратами через обмін між різними валютами.
Зниження витрат на торгівлю
Традиційні трансакції між країнами зазвичай супроводжуються високими комісіями за транзакції та неоднозначним втручанням багатьох установ. У порівнянні з цим, комісії за транзакції криптовалют зазвичай є дешевшими, оскільки вони обходять банки або інші фінансові установи, а у випадку з онлайновими платежами потрібно лише сплатити невелику мережеву плату. Якщо транзакція здійснюється через постачальника платіжних послуг (, як-от Coinbase, BitPay ), існує певна комісія. У порівнянні з накладними витратами традиційних платіжних установ, це означає, що для великого обсягу транзакцій у сфері електронної комерції між країнами можна значно зменшити комісії. Наприклад, трансакції між країнами, виконані традиційними методами, можуть спричинити комісію від 3 до 5%, тоді як через криптовалюту цей відсоток може знизитися до менш ніж 1%. Оскільки комісії за транзакції в основній мережі Ethereum є досить високими, це також спонукає більше публічних блокчейнів реалізувати дешевші мережеві витрати завдяки технологічним інноваціям.
Підвищення безпеки платежів
Децентралізована та розподілена бухгалтерська система технології блокчейн робить кожну транзакцію відкритою та прозорою, і як тільки запис зроблено, його не можна змінити. Це зменшує ймовірність шахрайства та хакерських атак. Завдяки прозорості блокчейну довіра підприємців та споживачів до транзакцій зростає. Споживачі знають, що їхня платіжна інформація в безпеці, а підприємці зменшують ймовірність шахрайства та відмов.
Відкрити глобальний ринок
Використовуючи криптовалюту для платежів, не підлягаючи обмеженням міжнародної банківської системи, транзакції можуть бути швидко завершені; одночасно транзакції криптовалюти (7*24) не підлягають впливу свят і робочого часу. Для багатьох споживачів у різних країнах і регіонах, які можуть не мати можливості використовувати традиційні способи оплати на платформах транскордонної електронної комерції, вони можуть використовувати криптовалюту в якості заміни.
Податкові пільги
Незалежно від того, чи є це підприємствами чи індивідуальними інвесторами в галузі криптовалют, усі вони будуть приваблені податковими пільгами. Наприклад, у Португалії не оподатковуються доходи фізичних осіб від криптовалют; у Сінгапурі не стягується податок на капітальні прибутки з криптовалют; Бермуда завдяки своєму безпечному та прозорому регуляторному середовищу та Закону про цифрові активи привабила компанії з випуску токенів, постачальників послуг зберігання криптовалют та підприємства, що займаються розробкою блокчейну, ставши важливим центром цифрових активів та інноваційних технологій.
І, починаючи з 2019 року, уряд Бермуда оголосив, що може приймати податки, комунальні послуги та інші адміністративні збори у формі USDC. Крім того, на основі децентралізованої мережевої системи, транзакції Web3 самі по собі обходять багато централізованих установ і банків, уникаючи звичайних податкових процедур. Тому деякі бонуси в межах цифрових активів також будуть виплачуватися у формі стейблкоїнів.
Попит на тверду валюту в регіонах з високою інфляцією
Протягом десятиліть Аргентина стикалася з економічними труднощами, крайня девальвація валюти періодично шкодила заощаджувальній спроможності населення, ускладнюючи повсякденні фінансові операції. Тому Аргентина є одним із найбільш активних регіонів Латинської Америки у сфері криптовалют. У 2023 році рівень інфляції в Аргентині досяг 211,4%. Згідно з даними Chainalysis, близько 10,9% населення Аргентини, що становить приблизно 5 мільйонів ( із загальної чисельності 45,8 мільйонів ), використовує криптовалюти для щоденних платежів.
Щоб запобігти знеціненню песо, аргентинці після отримання зарплати в песо відразу ж обмінюють її на USDT або USDC, майже всі знають курс долара до песо. Подібним чином, Туреччина також є одним з місць, де криптовалюти розвиваються швидко. Тому, де це дозволено законодавством, в місцях, де існує потреба в знеціненні, криптовалюти можуть стати "твердої валютою" і легше розвивати пов'язані з криптовалютою платіжні бізнеси.
Політичний та соціальний вплив
Для США криптовалюта є потужним інструментом для залучення голосів на виборах. Трамп на цих американських виборах активно пропагує дружнє ставлення до криптовалют та критикує ворожу позицію уряду Байдена щодо криптовалют. Трамп закликає своїх прихильників робити внески в криптовалюті через Coinbase Commerce, внаслідок чого певні мем-валюти, пов'язані з концепцією Трампа, стали дуже популярними, а напередодні дебатів на виборах наприкінці червня спостерігалися помітні зміни в цінностях відповідних мем-валют.
А для Венесуели криптовалюта є зброєю проти диктатури. Під час пандемії COVID-19 у 2020 році тимчасовий уряд на чолі з Гуайдо вирішив використовувати криптовалюту для виплат лікарям і медсестрам країни.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз сектора Web3 платежів: глобальні інновації у платежах та майбутні тенденції
Майбутнє глобальних платежів? Аналіз сектора Web3 платежів
Оплата є ключовою сценою в екосистемі криптовалют, щодня відбувається десятки тисяч криптовалютних платежів на блокчейні та за його межами. Нова криптовалюта зазвичай набуває вартості завдяки своїй фактичній платіжній призначеності, а оплата стає важливим мостом між світом Web2 і світом Web3.
У бізнесі Web3 платежів деякі заробляють величезні гроші, надаючи платіжні канали, тоді як інші зосереджуються на розробці більш безпечних технологій гаманців. Отже, як саме здійснюється переказ коштів у світі Web3? У цій статті ми детально розглянемо різні бізнес-сценарії та проекти в індустрії Web3 платежів.
У серпні минулого року PayPal оголосив про запуск стабільної монети "Paypal USD", прив'язаної до долара США, для переказів, платежів та інших послуг; у квітні цього року фінансовий інфраструктурний майданчик Stripe заявив, що платежі зі стабільними монетами будуть інтегровані в його платіжний пакет протягом кількох тижнів і почнуть підтримувати платежі USDC цього літа; у червні Mastercard оголосив про перший запуск функціональності інфраструктури для безпосередніх транзакцій Mastercard Crypto Credential, щоб користувачі з Латинської Америки та Європи могли здійснювати міжвалютні міжнародні платежі на блокчейні. Чому традиційні платіжні гіганти так активно входять в індустрію Web3 платежів протягом цих двох років?
Перед тим, як розкрити причини, спочатку розглянемо, що таке платіж. Суть платежу полягає в русі та передачі коштів. У традиційній платіжній індустрії користувачі здійснюють фінансові операції через готівкові платежі, платежі за картками/банківські перекази та платежі через третіх осіб. Завершення міжнародного платежу зазвичай потребує підтримки кількох учасників. Розглянемо простий приклад платіжної ланцюга за допомогою банківської картки, щоб коротко представити учасників та процес міжнародного платежу.
Вищезазначений процес оплати демонструє чітку розподіл повноважень та високу зрілість традиційних трансакцій, високий рівень прийнятності, відносну безпеку та переваги великих обсягів угод. Однак традиційні трансакції також мають певні обмеження:
Саме ці обмеження спонукали до технологічних інновацій, які привели нас до нової ери платіжних ланцюгів Web3.
Основні причини розвитку Web3 платежів
Чистий прибуток Mastercard у 2023 році склав 11,2 мільярда доларів ( близько 33 400 осіб ), тоді як криптоіндустрія, що випускає стейблкоін USDT, Tether, зафіксувала чистий прибуток у 6,2 мільярда доларів у 2023 році, при цьому станом на минулий рік у компанії працювало лише близько 100 осіб. У порівнянні з цим, середня продуктивність на одного співробітника в Tether значно перевищує традиційну індустрію платежів, і відповідно, прибуток також.
Ми можемо зрозуміти з малюнка, що з 2018 по 2023 роки компаундний річний темп зростання частки криптовалюти досягнув 99%, що значно перевищує темп зростання традиційних платіжних методів у 8%. У той же час темп зростання частки криптовалюти перевищив показники кількох американських платіжних гігантів.
У 2022 році PayPal зіткнувся з жорсткою конкуренцією в галузі та відносно високими витратами на експлуатацію (. У 2022 році витрати на експлуатацію склали 70,8% валового прибутку ), і компанія також почала активно розвивати бізнес з криптовалют. Важливість криптовалютного бізнесу в загальному доході PayPal поступово зростає.
Протягом року витрати на операції, пов'язані з криптовалютою, зросли з 800 мільйонів доларів до 1,2 мільярда доларів, що становить 50% зростання, а чистий прибуток, пов'язаний з криптовалютою, зріс з 700 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів, що становить 57% зростання. Зростання витрат на нові бізнес-операції, пов'язані з криптовалютою, відображає постійні інвестиції PayPal у цю сферу та їхню впевненість, включаючи оновлення технологій, заходи безпеки та розширення ринку.
Їхнє чисте прибуток зросло значно, що не тільки демонструє прибутковість криптовалют, але й підтверджує ефективну операційну стратегію PayPal на ринку криптовалют, а також оптимістичний погляд на потенціал зростання криптовалют у майбутньому. Тому PayPal має мотивацію продовжувати шукати нові можливості в галузі.
Зменшення видобутку BTC та відповідність BTC ETF принесло більше визнання та попиту на платежі в криптоіндустрії. Подія зменшення видобутку біткоїнів, зменшуючи швидкість генерації нових біткоїнів, підвищила їхню рідкість та очікування зростання вартості, привернувши широку увагу ринку. Запуск ETF на біткоїн надає традиційним інвесторам низький рівень входу та зручний канал інвестування, що зміцнює довіру до ринку. Очікуване впровадження ETF на ефір додатково викликало інтерес до екосистеми ефіру та інноваційних застосувань. Ці фактори спільно сприяли тому, що більше людей дізнаються та беруть участь у Web3 платежах.
Крім того, зростання попиту на депозити та зняття коштів також сприяло зростанню попиту на послуги конвертації між фіатними валютами та криптовалютами ( Депозити та зняття коштів є конвертацією між фіатними валютами та криптовалютами ). Шляхи надання цих послуг включають централізовані біржі, незалежні платіжні установи для депонування та зняття, криптовалютні банкомати та POS-термінали, що підтримують криптовалютні платежі. Завдяки цим шляхам користувачі можуть зручно здійснювати конвертацію між фіатними валютами та криптовалютами, що сприяє широкому використанню та популяризації криптовалют.
Microsoft почала приймати біткойн як оплату у своєму онлайн-магазині Xbox у 2014 році; Twitch, провідна платформа для стрімінгу ігор, що належить Amazon, приймає біткойн та біткойн кеш як оплату за свої послуги; Shopify, як провідна електронна комерція за кордоном, підтримує платежі біткойном через інтеграцію з платіжними процесорами, такими як BitPay. Підтримка платежів у криптовалюті провідними компаніями з різних галузей свідчить про те, що Web3 платежі відкривають більше можливостей.
Кросс-бордова електронна комерція часто передбачає торгівлю між різними валютами, що несе певний ризик коливання курсу. Використання криптовалют як одиниці закупівлі може зменшити цей ризик, оскільки криптовалюти не пов'язані з валютними втратами через обмін між різними валютами.
Традиційні трансакції між країнами зазвичай супроводжуються високими комісіями за транзакції та неоднозначним втручанням багатьох установ. У порівнянні з цим, комісії за транзакції криптовалют зазвичай є дешевшими, оскільки вони обходять банки або інші фінансові установи, а у випадку з онлайновими платежами потрібно лише сплатити невелику мережеву плату. Якщо транзакція здійснюється через постачальника платіжних послуг (, як-от Coinbase, BitPay ), існує певна комісія. У порівнянні з накладними витратами традиційних платіжних установ, це означає, що для великого обсягу транзакцій у сфері електронної комерції між країнами можна значно зменшити комісії. Наприклад, трансакції між країнами, виконані традиційними методами, можуть спричинити комісію від 3 до 5%, тоді як через криптовалюту цей відсоток може знизитися до менш ніж 1%. Оскільки комісії за транзакції в основній мережі Ethereum є досить високими, це також спонукає більше публічних блокчейнів реалізувати дешевші мережеві витрати завдяки технологічним інноваціям.
Децентралізована та розподілена бухгалтерська система технології блокчейн робить кожну транзакцію відкритою та прозорою, і як тільки запис зроблено, його не можна змінити. Це зменшує ймовірність шахрайства та хакерських атак. Завдяки прозорості блокчейну довіра підприємців та споживачів до транзакцій зростає. Споживачі знають, що їхня платіжна інформація в безпеці, а підприємці зменшують ймовірність шахрайства та відмов.
Використовуючи криптовалюту для платежів, не підлягаючи обмеженням міжнародної банківської системи, транзакції можуть бути швидко завершені; одночасно транзакції криптовалюти (7*24) не підлягають впливу свят і робочого часу. Для багатьох споживачів у різних країнах і регіонах, які можуть не мати можливості використовувати традиційні способи оплати на платформах транскордонної електронної комерції, вони можуть використовувати криптовалюту в якості заміни.
Незалежно від того, чи є це підприємствами чи індивідуальними інвесторами в галузі криптовалют, усі вони будуть приваблені податковими пільгами. Наприклад, у Португалії не оподатковуються доходи фізичних осіб від криптовалют; у Сінгапурі не стягується податок на капітальні прибутки з криптовалют; Бермуда завдяки своєму безпечному та прозорому регуляторному середовищу та Закону про цифрові активи привабила компанії з випуску токенів, постачальників послуг зберігання криптовалют та підприємства, що займаються розробкою блокчейну, ставши важливим центром цифрових активів та інноваційних технологій.
І, починаючи з 2019 року, уряд Бермуда оголосив, що може приймати податки, комунальні послуги та інші адміністративні збори у формі USDC. Крім того, на основі децентралізованої мережевої системи, транзакції Web3 самі по собі обходять багато централізованих установ і банків, уникаючи звичайних податкових процедур. Тому деякі бонуси в межах цифрових активів також будуть виплачуватися у формі стейблкоїнів.
Протягом десятиліть Аргентина стикалася з економічними труднощами, крайня девальвація валюти періодично шкодила заощаджувальній спроможності населення, ускладнюючи повсякденні фінансові операції. Тому Аргентина є одним із найбільш активних регіонів Латинської Америки у сфері криптовалют. У 2023 році рівень інфляції в Аргентині досяг 211,4%. Згідно з даними Chainalysis, близько 10,9% населення Аргентини, що становить приблизно 5 мільйонів ( із загальної чисельності 45,8 мільйонів ), використовує криптовалюти для щоденних платежів.
Щоб запобігти знеціненню песо, аргентинці після отримання зарплати в песо відразу ж обмінюють її на USDT або USDC, майже всі знають курс долара до песо. Подібним чином, Туреччина також є одним з місць, де криптовалюти розвиваються швидко. Тому, де це дозволено законодавством, в місцях, де існує потреба в знеціненні, криптовалюти можуть стати "твердої валютою" і легше розвивати пов'язані з криптовалютою платіжні бізнеси.
Для США криптовалюта є потужним інструментом для залучення голосів на виборах. Трамп на цих американських виборах активно пропагує дружнє ставлення до криптовалют та критикує ворожу позицію уряду Байдена щодо криптовалют. Трамп закликає своїх прихильників робити внески в криптовалюті через Coinbase Commerce, внаслідок чого певні мем-валюти, пов'язані з концепцією Трампа, стали дуже популярними, а напередодні дебатів на виборах наприкінці червня спостерігалися помітні зміни в цінностях відповідних мем-валют.
А для Венесуели криптовалюта є зброєю проти диктатури. Під час пандемії COVID-19 у 2020 році тимчасовий уряд на чолі з Гуайдо вирішив використовувати криптовалюту для виплат лікарям і медсестрам країни.