Крипторинок тижневий звіт: емоції низькі, зростання стейблкоїнів вказує на повернення коштів
Цього тижня крипторинок показав коливання та зниження, індекс ринкових настроїв знизився з 11% до 8%. Ринкова капіталізація стейблкоїнів почала швидко зростати, USDT досяг 1427 мільярдів доларів, USDC досяг 572 мільярдів доларів, що відповідно зросло на 0.49% і 2.32%. Це свідчить про те, що інституційні кошти знову входять на ринок, причому найбільш помітний зріст спостерігається в американських коштах.
Хоча нещодавні економічні дані та висловлювання Федеральної резервної системи зменшили побоювання щодо рецесії в США, ринок також почав очікувати, що цього року Федеральна резервна система знизить процентні ставки тричі і, можливо, почне в травні, але це не покращило ринкові настрої. Навпаки, через часті зміни політики нещодавно ціна біткоїна суттєво коливалася, що призвело до посилення панічних настроїв на ринку, а альткоїни в цілому демонстрували результати гірші, ніж основний ринок.
Опція на зростання
BTC
Нещодавно BTC та весь крипторинок демонструють слабку динаміку, що в основному зумовлено наступними факторами:
Макрорівень: тарифна політика Трампа викликає побоювання щодо інфляції, зниження прогнозу ВВП США викликає ризики короткочасної рецесії, угода щодо корисних копалин між США та Україною призупинена, а також існує невизначеність щодо майбутнього зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.
BTC сам: протягом останніх двох місяців перебував на високих рівнях, довгострокові інвестори та великі гравці почали зменшувати свої позиції, відсутність позитивних новин та додаткових фінансових вливань, стратегічний резерв біткоїнів, підписаний Трампом, не виправдав очікувань, що призвело до значного зниження ціни та викликало панічні продажі.
Причини для зростання:
Макроекономічні чинники: економічні дані та заяви Федеральної резервної системи зменшили побоювання щодо рецесії, ринок очікує три зниження ставок цього року, й можливо, початок у травні.
BTC сам: після різкого падіння виникли панічні продажі, дані в ланцюгу показують, що більшість власників не продали і почали накопичувати.
П
Хоча цього тижня S токен закінчив недавнє сильне слідування за ринком, його основи залишилися незмінними:
TVL все ще зростає на 9.23%, основні DeFi проекти в мережі також зафіксували зростання.
APY на DeFi проектах в мережі залишається на високому рівні, основний пул ліквідності має APY близько 30%, середня процентна ставка за кредитами складає 14%.
Дохід на ланцюгу за день становить 210 тисяч доларів, займає 6 місце серед усіх публічних блокчейнів, значно перевищуючи інші публічні блокчейни з аналогічним TVL.
Sмонета знизилася, в основному слідуючи за ринком, основні показники проекту не змінилися, логіка зростання все ще існує.
AAVE
Цього тижня AAVE зросла на 21,38%, що є видатним результатом серед 50 токенів за капіталізацією. TVL зросла на 5,86%, що є другим за швидкістю зростання серед 20 найкращих DeFi проєктів. Основна причина:
Оптимізація управління та моделі економіки токенів, включаючи викуп токенів, підвищення винагороди за стейкінг, оптимізацію ліквідності тощо.
Білий дім підтримує скасування правил звітування DeFi, щоб зменшити регуляторне навантаження та сприяти інноваціям.
Хоча це лише пропозиція, але фінансовий стан Aave хороший і підтримує інновації, є сподівання на реалізацію. Цей крок може викликати бум викупів у індустрії DeFi, вливши енергію в поточний млявий ринок.
БЕРА
Незважаючи на те, що BERA цього тижня закінчив сильний тренд падіння, дані на ланцюзі Berachain і фундаментальні показники залишилися незмінними та продовжують зростати:
Темпи зростання TVL провідних екологічних проєктів сповільнилися, але проєкти LSD Infrared Finance та DEX BEX все ще зросли на 31.15% та 25.22% відповідно.
Infrared Finance стабілізує APY WBERA на рівні близько 120%, APY пулу стейблкоїнів BEX приблизно 16%, високий дохід приваблює інвесторів.
Позиковий проект Dolomite має процентну ставку для позичальників до 48,08%, що збільшує попит на BERA.
Падіння BERA в основному викликане впливом ринкового середовища, сам проект не змінився, логіка зростання все ще існує.
Понижувальний об'єкт
мавпи
APE головним чином стосується NFT та GameFi, але наразі ці сегменти ринку займають Meme, рівень уваги та кількість користувачів зменшуються, нестача нових інвестицій.
16 березня буде розблоковано 15,37 мільйона APE, що становить 1,54% від загальної заблокованої кількості, в основному це ранні VC, що може призвести до значного тиску на продаж.
APT
Хоча заявка Bitwise на спотовий ETF Aptos викликала певні очікування, але Aptos не був включений до списку криптовалютних резервів, про які раніше згадував Трамп.
Якщо Білий дім оголосить деталі резерву на криптопідійм, обрані монети можуть привернути увагу ринку, що негативно вплине на Aptos.
12 березня буде розблоковано 11,3 мільйона APT, що становить 1% від загальної заблокованої кількості, всі вони належать інституційним власникам, що може призвести до постійного продажу та формування тиску на ринок.
МЕРЛ
Значне зниження TVL Merlin на 12.44%, переважно через DEX, Restaking та кросчейн проекти.
Як BTC-L2, екосистема обмежена, зниження TVL відображає масовий вихід коштів основних проєктів.
Нещодавно розвиток екосистеми BTC не відбувався успішно, падіння BTC призвело до вилучення застави.
MERL цього тижня впав лише на 1,8%, враховуючи постійний відтік коштів на блокчейні, можливе подальше зниження.
ТОН
Toncoin TVL значно зменшився на 10.68%, майже всі екологічні проекти TVL також зменшилися.
Після зниження популярності ігор на ланцюгу Telegram минулого року, TVL продовжує знижуватися.
Проекти SocialFi тривалий час перебувають на краю галузі, їм не вистачає хітів.
Холодність популярності ігор на блокчейні, доходи користувачів нижчі за звичайні проекти DeFi.
Емоції в криптоіндустрії низькі, TON значно впав, інвестори загалом не вірять у екосистему Toncoin.
Ринкові гарячі точки
Aave
Aave цього тижня показав відмінні результати, темп зростання TVL 5,86%, займаючи друге місце серед 20 найкращих DeFi проектів. Ціна AAVE зросла на 21,38%, продемонструвавши відмінні результати серед 50 найбільших токенів за ринковою капіталізацією.
Гарячі причини:
Оптимізація управління та моделі токеноміки:
Щотижня викупляти монети AAVE на 1 мільйон доларів для поповнення екосистемного резерву
Встановлення механізму Umbrella та AFC, оптимізація управління коштами
Запуск токена Anti-GHO для посилення винагород за стейкінг
Завершення контракту на міграцію LEND, повернення 65 мільйонів доларів США AAVE
Використання змішаної моделі для оптимізації вторинної ліквідності
Білий дім підтримує скасування правил звітності по DeFi-торгівлі, щоб зменшити регуляторне навантаження, залучити кошти та таланти, сприяти інноваціям.
Перспективи на майбутнє:
Aave як еталон DeFi, його дії вплинуть на напрямок розвитку галузі.
Поточний ринок страждає від нестачі інновацій, інвестори більше уваги приділяють реальним прибуткам, проекти з високим APY користуються попитом.
Aave обирає модель зростання дивідендів DeFi, демонструючи кілька переваг:
Достатній грошовий резерв(1,15 мільярда доларів)
Диверсифікована структура доходів
Високоякісні активи нагороди
Може виникнути тенденція до переходу проектів DeFi на моделі дивідендів або викупу.
Показник рентабельності Aave (60.86 разів ) значно перевищує Maker (20.75 разів ), AAVE наразі має нижчу співвідношення ціна/якість порівняно з MKR.
Berachain
Цього тижня зростання TVL Berachain склало 17.21%, досягнувши 34.49 мільярдів доларів, що ставить його на шосте місце серед публічних блокчейнів. Але ціна BERA знизилась на 12.94%.
Гаряча причина:
Проект LSD Infrared Finance( зріст 31.15%) і проект DEX BEX( зріст 25.22%) сприяли зростанню.
Інфрачервоне фінансування WBERA APY стабільне на рівні близько 120%, APY в пулі стейблкоїнів BEX приблизно 16%, високі доходи приваблюють інвесторів.
Кредитний проект Dolomite має ставку позики до 48,08%, що збільшує попит на BERA.
Перспективи на майбутнє:
Berachain залучає користувачів високим APY, пропонуючи високий дохід у нестабільних умовах.
Ключ до екологічного зростання полягає в формуванні позитивного циклу: стейкінг → звільнення ліквідності → надання можливостей DeFi → зростання монет → повернення користувачів → повторний стейкінг → концентрація розробників.
Потрібно постійно стежити за показниками APY на ланцюгових DeFi проектах, які відображають екосистемну активність та потенціал розвитку.
Ставка стейкінгу BERA на ланцюзі Berachain складає близько 30%, все ще є простір для зростання, що сприяє зменшенню обсягу монет в обігу.
Важливі події наступного тижня
12 березня ( середа ): опубліковано річний показник CPI США за лютий
13 березня (, четвер ): Відбудеться захід Web3 Amsterdam 2025
Підсумок
Цього тижня крипторинок коливався та впав, емоції низькі. Незважаючи на повернення коштів у стейблкоїни, деякі гарячі проекти демонструють стабільність, але в цілому все ще під впливом невизначеності макрополітики та недостатньої впевненості інвесторів. У майбутньому проекти BTC, AAVE та Berachain можуть стати яскравими моментами, інвесторам слід звертати увагу на дані блокчейну, макрополітику та події розблокування, щоб скористатися можливостями та уникнути ризиків.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
зростання обсягу стейблкоїнів свідчить про повернення коштів, AAVE та Berachain демонструють яскраві результати
Крипторинок тижневий звіт: емоції низькі, зростання стейблкоїнів вказує на повернення коштів
Цього тижня крипторинок показав коливання та зниження, індекс ринкових настроїв знизився з 11% до 8%. Ринкова капіталізація стейблкоїнів почала швидко зростати, USDT досяг 1427 мільярдів доларів, USDC досяг 572 мільярдів доларів, що відповідно зросло на 0.49% і 2.32%. Це свідчить про те, що інституційні кошти знову входять на ринок, причому найбільш помітний зріст спостерігається в американських коштах.
Хоча нещодавні економічні дані та висловлювання Федеральної резервної системи зменшили побоювання щодо рецесії в США, ринок також почав очікувати, що цього року Федеральна резервна система знизить процентні ставки тричі і, можливо, почне в травні, але це не покращило ринкові настрої. Навпаки, через часті зміни політики нещодавно ціна біткоїна суттєво коливалася, що призвело до посилення панічних настроїв на ринку, а альткоїни в цілому демонстрували результати гірші, ніж основний ринок.
Опція на зростання
BTC
Нещодавно BTC та весь крипторинок демонструють слабку динаміку, що в основному зумовлено наступними факторами:
Макрорівень: тарифна політика Трампа викликає побоювання щодо інфляції, зниження прогнозу ВВП США викликає ризики короткочасної рецесії, угода щодо корисних копалин між США та Україною призупинена, а також існує невизначеність щодо майбутнього зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.
BTC сам: протягом останніх двох місяців перебував на високих рівнях, довгострокові інвестори та великі гравці почали зменшувати свої позиції, відсутність позитивних новин та додаткових фінансових вливань, стратегічний резерв біткоїнів, підписаний Трампом, не виправдав очікувань, що призвело до значного зниження ціни та викликало панічні продажі.
Причини для зростання:
Макроекономічні чинники: економічні дані та заяви Федеральної резервної системи зменшили побоювання щодо рецесії, ринок очікує три зниження ставок цього року, й можливо, початок у травні.
BTC сам: після різкого падіння виникли панічні продажі, дані в ланцюгу показують, що більшість власників не продали і почали накопичувати.
П
Хоча цього тижня S токен закінчив недавнє сильне слідування за ринком, його основи залишилися незмінними:
TVL все ще зростає на 9.23%, основні DeFi проекти в мережі також зафіксували зростання.
APY на DeFi проектах в мережі залишається на високому рівні, основний пул ліквідності має APY близько 30%, середня процентна ставка за кредитами складає 14%.
Дохід на ланцюгу за день становить 210 тисяч доларів, займає 6 місце серед усіх публічних блокчейнів, значно перевищуючи інші публічні блокчейни з аналогічним TVL.
Sмонета знизилася, в основному слідуючи за ринком, основні показники проекту не змінилися, логіка зростання все ще існує.
AAVE
Цього тижня AAVE зросла на 21,38%, що є видатним результатом серед 50 токенів за капіталізацією. TVL зросла на 5,86%, що є другим за швидкістю зростання серед 20 найкращих DeFi проєктів. Основна причина:
Оптимізація управління та моделі економіки токенів, включаючи викуп токенів, підвищення винагороди за стейкінг, оптимізацію ліквідності тощо.
Білий дім підтримує скасування правил звітування DeFi, щоб зменшити регуляторне навантаження та сприяти інноваціям.
Хоча це лише пропозиція, але фінансовий стан Aave хороший і підтримує інновації, є сподівання на реалізацію. Цей крок може викликати бум викупів у індустрії DeFi, вливши енергію в поточний млявий ринок.
БЕРА
Незважаючи на те, що BERA цього тижня закінчив сильний тренд падіння, дані на ланцюзі Berachain і фундаментальні показники залишилися незмінними та продовжують зростати:
Темпи зростання TVL провідних екологічних проєктів сповільнилися, але проєкти LSD Infrared Finance та DEX BEX все ще зросли на 31.15% та 25.22% відповідно.
Infrared Finance стабілізує APY WBERA на рівні близько 120%, APY пулу стейблкоїнів BEX приблизно 16%, високий дохід приваблює інвесторів.
Позиковий проект Dolomite має процентну ставку для позичальників до 48,08%, що збільшує попит на BERA.
Падіння BERA в основному викликане впливом ринкового середовища, сам проект не змінився, логіка зростання все ще існує.
Понижувальний об'єкт
мавпи
APE головним чином стосується NFT та GameFi, але наразі ці сегменти ринку займають Meme, рівень уваги та кількість користувачів зменшуються, нестача нових інвестицій.
16 березня буде розблоковано 15,37 мільйона APE, що становить 1,54% від загальної заблокованої кількості, в основному це ранні VC, що може призвести до значного тиску на продаж.
APT
Хоча заявка Bitwise на спотовий ETF Aptos викликала певні очікування, але Aptos не був включений до списку криптовалютних резервів, про які раніше згадував Трамп.
Якщо Білий дім оголосить деталі резерву на криптопідійм, обрані монети можуть привернути увагу ринку, що негативно вплине на Aptos.
12 березня буде розблоковано 11,3 мільйона APT, що становить 1% від загальної заблокованої кількості, всі вони належать інституційним власникам, що може призвести до постійного продажу та формування тиску на ринок.
МЕРЛ
Значне зниження TVL Merlin на 12.44%, переважно через DEX, Restaking та кросчейн проекти.
Як BTC-L2, екосистема обмежена, зниження TVL відображає масовий вихід коштів основних проєктів.
Нещодавно розвиток екосистеми BTC не відбувався успішно, падіння BTC призвело до вилучення застави.
MERL цього тижня впав лише на 1,8%, враховуючи постійний відтік коштів на блокчейні, можливе подальше зниження.
ТОН
Toncoin TVL значно зменшився на 10.68%, майже всі екологічні проекти TVL також зменшилися.
Після зниження популярності ігор на ланцюгу Telegram минулого року, TVL продовжує знижуватися.
Проекти SocialFi тривалий час перебувають на краю галузі, їм не вистачає хітів.
Холодність популярності ігор на блокчейні, доходи користувачів нижчі за звичайні проекти DeFi.
Емоції в криптоіндустрії низькі, TON значно впав, інвестори загалом не вірять у екосистему Toncoin.
Ринкові гарячі точки
Aave
Aave цього тижня показав відмінні результати, темп зростання TVL 5,86%, займаючи друге місце серед 20 найкращих DeFi проектів. Ціна AAVE зросла на 21,38%, продемонструвавши відмінні результати серед 50 найбільших токенів за ринковою капіталізацією.
Гарячі причини:
Оптимізація управління та моделі токеноміки:
Білий дім підтримує скасування правил звітності по DeFi-торгівлі, щоб зменшити регуляторне навантаження, залучити кошти та таланти, сприяти інноваціям.
Перспективи на майбутнє:
Aave як еталон DeFi, його дії вплинуть на напрямок розвитку галузі.
Поточний ринок страждає від нестачі інновацій, інвестори більше уваги приділяють реальним прибуткам, проекти з високим APY користуються попитом.
Aave обирає модель зростання дивідендів DeFi, демонструючи кілька переваг:
Може виникнути тенденція до переходу проектів DeFi на моделі дивідендів або викупу.
Показник рентабельності Aave (60.86 разів ) значно перевищує Maker (20.75 разів ), AAVE наразі має нижчу співвідношення ціна/якість порівняно з MKR.
Berachain
Цього тижня зростання TVL Berachain склало 17.21%, досягнувши 34.49 мільярдів доларів, що ставить його на шосте місце серед публічних блокчейнів. Але ціна BERA знизилась на 12.94%.
Гаряча причина:
Проект LSD Infrared Finance( зріст 31.15%) і проект DEX BEX( зріст 25.22%) сприяли зростанню.
Інфрачервоне фінансування WBERA APY стабільне на рівні близько 120%, APY в пулі стейблкоїнів BEX приблизно 16%, високі доходи приваблюють інвесторів.
Кредитний проект Dolomite має ставку позики до 48,08%, що збільшує попит на BERA.
Перспективи на майбутнє:
Berachain залучає користувачів високим APY, пропонуючи високий дохід у нестабільних умовах.
Ключ до екологічного зростання полягає в формуванні позитивного циклу: стейкінг → звільнення ліквідності → надання можливостей DeFi → зростання монет → повернення користувачів → повторний стейкінг → концентрація розробників.
Потрібно постійно стежити за показниками APY на ланцюгових DeFi проектах, які відображають екосистемну активність та потенціал розвитку.
Ставка стейкінгу BERA на ланцюзі Berachain складає близько 30%, все ще є простір для зростання, що сприяє зменшенню обсягу монет в обігу.
Важливі події наступного тижня
Підсумок
Цього тижня крипторинок коливався та впав, емоції низькі. Незважаючи на повернення коштів у стейблкоїни, деякі гарячі проекти демонструють стабільність, але в цілому все ще під впливом невизначеності макрополітики та недостатньої впевненості інвесторів. У майбутньому проекти BTC, AAVE та Berachain можуть стати яскравими моментами, інвесторам слід звертати увагу на дані блокчейну, макрополітику та події розблокування, щоб скористатися можливостями та уникнути ризиків.