Ринок RWA має величезний потенціал, Aptos стрімко набирає популярність

Токенізація реальних активів (RWA) як обіцяюча сфера ще не повністю реалізувала свій потенціал з'єднання трильйонних активів традиційного ринку. Дані платформи показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть незважаючи на те, що цього року в першій половині вона зросла на 56%. Це свідчить про те, що розвиток RWA все ще перебуває на початковій стадії, і з переходом американських акцій на блокчейн та токенізацією більшої кількості класів активів RWA увійде в нову стадію розвитку.

У цей критичний період Aptos демонструє сильний імпульс. Протягом останніх 30 днів його загальна заблокована вартість RWA (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів США, що підняло його на третє місце в рейтингу публічних блокчейнів. Завдяки постійному вдосконаленню екосистеми, Aptos має можливість зайняти вигідну позицію у наступному етапі конкуренції в сфері RWA.

Приватні кредитні інвестиції стали основною класом активів

Приватний кредит становить 58% активів RWA, ставши найпопулярнішим класом активів, за ним йдуть державні облігації США. Приватний кредит переважно існує у формі на блокчейні, але в основному страждає від нестачі ліквідності на ринку. У порівнянні з цим, державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку стабільнихcoin, які пропонують подібні характеристики доходу.

Приватне кредитування - це позики, які надаються небанківськими установами або інвесторами підприємствам або особам на неконкурентному ринку. Традиційне приватне кредитування хоча й приваблює велику кількість інституційних інвесторів, але також має проблеми з високими витратами, низькою ефективністю та обмеженнями на доступ. Криптопротоколи, виступаючи в ролі посередників, зосереджуються на випуску та управлінні активами на блокчейні, знижуючи витрати та підвищуючи прозорість.

Процес токенізації активів приватного кредитування

1. Генерація позикових активів поза ланцюгом: емітент активів відповідає за створення позикових активів поза ланцюгом, включаючи підписання кредитних угод, встановлення заставних активів, розробку плану погашення та перевірку фінансового стану позичальника.

2. Побудова структури токенів на блокчейні: через протокол RWA позики можуть бути відображені як токени на блокчейні у формах NFT, SFT або ERC-20. Метадані токенів містять анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, процентну ставку, частоту погашення та іншу інформацію.

3. Комплаєнс упаковка: створення спеціальних цілей чи постачальників послуг віртуальних активів як юридичних тримачів, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам. Інвестори повинні пройти перевірки KYC/KYB та AML.

4. Випуск токенів та фінансування: показати токени на платформі угоди та приймати інвестиції в мережі. Інвестори можуть використовувати криптовалюту для інвестування після завершення KYC-верифікації та отримувати токени RWA як підтвердження.

5. Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики кошти розподіляються між держателями токенів через смарт-контракт. Після закінчення терміну автоматично повертається основна сума або організується продовження активів.

Технічні переваги Aptos

Aptos як нове покоління блокчейн Layer 1 демонструє унікальні переваги на ринку RWA:

1. Висока пропускна здатність та низька затримка: теоретична пропускна здатність може досягати 150 000 TPS, фактична стабільність в умовах виробництва становить 4000-5000 TPS. Час остаточного підтвердження транзакції лише 650 мілісекунд, підтримує масове видачу кредитів та розподіл повернень у реальному часі.

2. Низькі торгові витрати: середні торгові збори менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в ланцюзі.

3. Модульна архітектура та масштабованість: розділення консенсусу, виконання та зберігання, що підходить для управління складними метаданими активів RWA.

Екосистема Aptos

1. Співпраця з установами: співпраця з традиційними фінансовими гігантами, такими як Ondo Finance і Franklin Templeton, для залучення активів, таких як USDY та BENJI, що підвищило відповідність та надійність.

2. Регуляторно дружній: співпрацюючи з платформами, що відповідають вимогам, вбудовані функції верифікації особи в блокчейні та відстеження активів відповідають регуляторним вимогам, таким як UETA.

3. Позиціонування на нових ринках: фокус на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, пропонуючи різноманітні рішення для фінансування через емітентів активів, таких як BSFG.

Підсумок

Швидкий розвиток Aptos у сфері RWA зумовлений його технологічними перевагами та стратегічною екосистемною структурою. Приватне кредитування виступає як двигун зростання RWA, забезпечуючи комбінованість на ланцюзі через токенізацію, що генерує значний дохід. Низькі комісії за транзакції Aptos та швидкий час підтвердження підтримують оперативне кредитування та розрахунки, закладаючи основу для розширення екосистеми DeFi в майбутньому. З покращенням регуляторного середовища Aptos має потенціал для подальшого зростання в сфері приватного кредитування, демонструючи величезний потенціал.