AI Agentпротокол Stack таДецентралізовані фінанси практика:Глибина аналізу Theoriq

Починаючи з 2024 року, AI Agent швидко зростає у світі Web3, навколо агентів виникає безліч експериментів. З точки зору повного ланцюга AI, AI Agent не лише виконує роль "рівня взаємодії та виконання", але також є формою інтелектуального продукту, орієнтованого на користувача. Як проміжний міст між можливостями моделей і конкретними бізнес-застосуваннями, AI Agent упаковує базові AI моделі в інтелектуальних агентів з орієнтацією на завдання та автономними можливостями, які безпосередньо служать користувачам для самостійного виконання завдань та створення реальної економічної активності.

Один, рівень стеку протоколу AI Agent

У всій стосунку AI Agent протоколу, ми можемо поділити його на три основні рівні:

Інфраструктурний рівень

Цей рівень забезпечує найнижчий рівень підтримки роботи для агентів, є технологічною основою для побудови всіх систем агентів.

• Ядро модуля: включає в себе Agent Framework та Agent OS, забезпечуючи основні можливості для управління життєвим циклом агента.
• Підтримувані модулі: Agent DID, Agent Wallet & Abstraction і Agent Payment/Settlement.

протокол координації та розподілу

Увага до співпраці між багатьма агентами, розподілу завдань та механізмів стимулювання системи є ключовим для побудови "колективного інтелекту" агентних систем.

• Оркестрація агентів: єдине управління та керування життєвим циклом агентів, розподілом завдань та процесами виконання.
• Agent Swarm: підкреслює співпрацю розподілених інтелектуальних агентів, має високу автономність, здатність до розподілу праці та еластичну співпрацю.
• Система економічних стимулів Agent: створення економічної системи стимулів для мережі Agent.

рівень застосування

• Розподіл підкласу: включає Agent Launchpad, Agent Marketplace та Agent Plugin Network тощо
• Застосування підкатегорії: охоплює AgentFi, Agent Native DApp, Agent-as-a-Service тощо
• Споживчий підклас: Agent Social / Consumer Agent в основному, орієнтований на споживачів/розваги/соціальні легкі сценарії
• Мем: використовує концепцію Агентів для спекуляцій, зазвичай не має реального технічного впровадження та застосування.

Два, AgentFi: напрямок реалізації, що має технічну здійсненність та підтверджену цінність

На початку 2024 року Autonolas разом з Morpheus, які зосереджені на проектах агентів у форматі "координація + механізми стимулювання", вперше вийдуть на ринок, ставши об'єктом уваги. Проте наприкінці 2024 року справжнім каталізатором підвищення популярності галузі стануть проекти Agent Launchpad, представлені Virtual Protocol, а також численні токен-проекти AI Agent Meme.

Вибух Agent Launchpad в основному вигідний від спекулятивних настроїв, викликаних Meme-токенами, має такі характеристики, як сильний наратив, висока здатність до поширення, низький поріг входження та легкість у копіюванні. Але через відсутність середньострокового та довгострокового ціннісного замикання і реальної підтримки застосувань, такі проекти часто також можуть опинитися в ситуації виснаження наративу та втрати користувачів. У порівнянні з ними, довгострокова цінність платформних або каркасних проектів Agent залежить від того, чи можуть вони побудувати "замкнуту мережу інтелектуальної координації" навколо реальних бізнес-сценаріїв - наприклад, реалізувати модель співпраці багатьох агентів і глибоко пов'язати її з реальними економічними активностями.

Стабільні монети, платежі та Децентралізовані фінанси є одними з небагатьох перевірених сегментів у криптоіндустрії, які мають реальний попит і довгострокову цінність. У практичних напрямках впровадження AI Agent, найбільш життєздатні та цінні для користувачів у короткостроковій перспективі в основному зосереджені на двох сферах: по-перше, це інтерактивні агенти класу Chat/Social/Assistant, хоча частина з них є оболонковими додатками, але завдяки низькому бар'єру для взаємодії можуть швидко з'єднувати досвід користувачів Web2; по-друге, це агенти для виконання стратегій, орієнтовані на Децентралізовані фінанси, де операції з коштами в мережі мають безпосередній економічний зворот, короткий цикл зворотного зв'язку та можливість кількісної оцінки ефективності стратегій.

У процесі поступового переходу галузі від наративу до практичного застосування команди AI, що мають можливості реалізації проектів і можуть дійсно забезпечувати цінність, стануть ключовими рушіями. Ми вважаємо, що AgentFi може бути найперспективнішим напрямком еволюції на поточному етапі для досягнення балансу між "реалізацією проектів + бізнес-користю".

З огляду на структуру активів на ланцюгу та ступінь автоматизації Agent, фактичний напрямок реалізації AgentFi в основному зосереджений на кількох секторах:

1. Позики: зосереджено на автоматизованому арбітражі процентної різниці та міжпротокольному управлінні коштами, допомагаючи користувачам оптимізувати прибуток від позик у різних ринках; в майбутньому планується підтримка управління ризиками та виконання стратегій важелів тощо.

2. Торгові: більше зосереджені на "інтенційній автоматизації виконання", а не на "інтелектуальному заробітку", логіка продукту схиляється до "торгового асистента Copilot", а не до "AI, що заробляє за вас". Сподіваємось, що в майбутньому це охопить автоматизовані сценарії виконання, такі як арбітраж між платформами, слідування за трендами, торговля за сіткою та контратакуючі стратегії.

3. Ліквідність майнінг/Управління LP: зосереджено на автоматизації виконання централізованих стратегій LP, таких як Uniswap V3, інтелектуальному перерозподілі в умовах волатильності, а також оптимальному розподілі стимулюючих коштів у протоколах Curve, Balancer та інших. Цей напрям має найбільші технічні виклики, але довгостроковий потенціал і простір для інновацій є найсильнішими.

З точки зору складності стратегії, вимог до реального часу, залежності від інфраструктури та визначеності прибутку, агенти, що займаються кредитуванням, мають високу практичну здійсненність завдяки стабільній структурі даних та відносно простій стратегії. Тим часом управління ліквідністю є одним з напрямків у сфері AgentFi з найвищими технологічними бар'єрами. Ці стратегії повинні реагувати в реальному часі на коливання цін, зміни волатильності та накопичення комісій, що висуває дуже високі вимоги до сприйняття даних агентом, судження стратегії та виконання в мережі. На відміну від агентів, що займаються кредитуванням та торгівлею, LP-агенти повинні не лише точно прогнозувати стан ринку, а й проводити динамічні коригування портфеля та повторний розподіл прибутку в мережі, що значно підвищує інженерну складність.

Три, еволюція управління ліквідністю Theoriq:Agent Swarm

Theoriq має на меті створити економіку агентів шляхом координації кластерів AI-агентів, а управління ліквідністю на ланцюзі та оптимізація доходу є одним з важливих сценаріїв застосування. Флагманський продукт Theoriq Alphaswarm обрав управління ліквідністю, яке має найвищий технологічний бар'єр у AgentFi, як точку входу, що контрастує з наративними, низькосередоточеними Launchpad або Meme проектами.

Запуск основної мережі Theoriq Alpha Protocol та AlphaSwarm

29 травня 2025 року Theoriq оголосив про дорожню карту запуску своєї основної мережі, перейменувавши Theoriq Protocol на Theoriq Alpha, одночасно анонсувавши перший флагманський додаток AlphaSwarm на Theoriq Alpha, що має на меті краще відобразити його позицію в "Agentic Economy" та основі багатокористувацької співпраці, а запуск основної мережі заплановано на липень 2025 року.

Theoriq Alpha Protocol: комунікаційний та виконавчий протокол для співпраці Агентів

Theoriq Alpha Protocol є децентралізованим протоколом, розробленим Theoriq, спеціально для підтримки багатокористувацької співпраці в ланцюзі, виконання складних фінансових завдань та оптимізації ліквідності. Це не лише рамкова система для роботи агентів, а й повна система з високими можливостями зв'язку та модульною інфраструктурою, яка прагне заповнити поточні прогалини в інфраструктурі DeFi на рівні координації та виконання агентів. Основні характеристики включають:

• Повідомлення та механізм координації: підтримка комунікації між агентами з безпечною аутентифікацією та між користувачами-агентами, сумісна синхронна та асинхронна комунікація; вбудований Pub/Sub потік, підтримка реального ініціювання торгових пропозицій агентами та спільного виконання завдань.
• Агентська публічна реєстраційна система: всі агенти отримають постійний ID на ланцюгу та метадані поза ланцюгом, що полегшує виявлення та інтеграцію; початкова реалізація на основній мережі Base, що підтримує вільну реєстрацію та комбінацію агентів в екосистемі.
• Конфігуровані шаблони агентів: надають налаштування параметрів без коду, підтримують індивідуальну логіку стратегій; проекти та громади власників токенів можуть гнучко налаштовувати поведінку агентів, реалізуючи персоналізоване автоматизоване виконання.
• Інструменти для розробників: надають безстатевий REST API та офіційний Python SDK; знижують бар'єри інтеграції, що дозволяє розробникам швидко створювати та розгортати сумісних Agent.
• AlphaStudio користувацький термінал: забезпечує єдину платформу для управління та взаємодії з Agent; користувачі можуть переглядати, викликати та комбінувати різні зареєстровані Agent, що є ключовим входом до AgentFi.

Команда Theoriq вже встановила співпрацю з кількома Децентралізованими фінансами протоколами, просуваючи глибину інтеграції рідної кооперативної здатності Agent та управління ліквідністю в ланцюзі. Theoriq створює "Операційну систему Agent" у світі DeFi через Alpha Protocol, а AlphaSwarm є його першою практичною системою кооперативних інтелектів, поступово переходячи від витягання інформації, генерації стратегій до автоматизованого управління капіталом та виконання стратегічних комбінацій.

Theoriq AlphaSwarm: перша втілена система Swarm Agent

AlphaSwarm є першим флагманським мультиагентним системою, побудованою на основі Theoriq Alpha Protocol, яка демонструє повний процес інтелектуальної співпраці від генерації стратегій до виконання на ланцюгу. Поточна версія складається з трьох типів основних агентів:

• AlphaSwarm Portal Agent: сприймати стан гаманця користувача, як координатор входу;
• AlphaSwarm Knowledge Agent: підключення до ончейн/офчейн даних, генерація точних інсайтів та стратегічних оцінок;
• AlphaSwarm LP Assistant Agent: Генерація пропозицій щодо угод на блокчейні на основі встановлених параметрів, реалізація автоматизованого управління ліквідністю.

Три з них спільно формують процес виявлення завдань (Portal Agent)---аналіз даних (Knowledge Agent)---генерація стратегій (LP Agent)---виконання в ланцюзі (підпис користувача )повний замкнутий цикл, що дозволяє користувачеві без ручних дій завершити розподіл активів і динамічну корекцію. У майбутньому AlphaSwarm не обмежуватиметься лише управлінням LP, планується розширення до агрегування доходів та повторних інвестицій, розумного планування Staking/Restaking, управління стратегіями крос-ланцюга, розумного планування потоків коштів в ланцюзі, його мета - створити Agent Swarm з "суперлюдським" рівнем розуміння та виконання, щоб надати користувачеві асистента для управління активами в ланцюзі від початку до кінця.

Чотири, Екосистема співпраці Theoriq та розвиток спільноти

Theoriq створює багатовимірну екосистему, що охоплює інфраструктуру AI, співпрацю в даних, прискорення обчислювальних потужностей і спільне будівництво спільноти, а також досягла глибокої співпраці з кількома провідними технологічними компаніями та проектами інфраструктури Web3. Завдяки програмі Google Cloud AI Startup Program і програмі NVIDIA Inception, Theoriq отримала десятки тисяч доларів США в хмарних ресурсах та підтримці високопродуктивних GPU, що суттєво підвищило ефективність навчання та виконавчі можливості AI Agent.

На рівні даних та обчислень Theoriq співпрацює з кількома ключовими партнерами інфраструктури для створення мережі модульних можливостей:

• Kaito: важливий екосистемний партнер громади, підтримує механізм стимулювання рейтингу та поширення контенту Mindshare;
• Arrakis Finance та Keyrock виступають партнерами з управління скарбницею та маркет-мейкерською стратегією.
• Aethir та Hyperbolic: надають децентралізовані високопродуктивні обчислювальні ресурси, підтримують інференцію в рамках архітектури з багатьма агентами;
• The Graph: забезпечити агентам гнучкість та точність у сприйнятті ринку під час виконання стратегій Децентралізованих фінансів;
• Cookie.fun: надає підтримку даними про наміри та поведінку користувачів;

Ці співпраці утворили екологічний замкнутий цикл, що охоплює кілька вимірів: дані, обчислювальні потужності, стратегії та спільноти, забезпечуючи надійну підтримку для мережі AgentFi від Theoriq.

На рівні спільноти Theoriq запустила глобальну програму послів "Infinity Swarm", яка має кілька рівнів для творців контенту та будівельників спільноти, пропонуючи ранній доступ, винагороди у вигляді USDC, квитки на офлайн події та обмежені сувеніри як стимули. Завдяки співпраці з Kaito, Theoriq швидко зібрала сотні тисяч активних учасників за короткий проміжок часу, значно підвищивши залученість та поширюваність спільноти через запуск таблиці лідерів Yapper Leaderboard. Команда також активно бере участь у світових основних криптозустрічах, таких як ETHDenver, DevCon, SmartCon, та неодноразово організовувала або співорганізовувала хакатони, постійно розширюючи свій технічний вплив та екосистемну привабливість у сфері AgentFi.

Theoriq Alpha побудував екологічний механізм, що підживлюється чотирма основними учасниками, і участь кожної сторони підвищує загальну вартість системи, формуючи позитивний цикл:

• Розробники ШІ: включаючи будівельників агентів, фреймворки ШІ, постачальників даних та команду AI Infra, можуть отримувати доступ до даних через AlphaSwarm, координувати виконання, розробляти нові стратегії та отримувати дохід від виконання угод та розподілу прибутку, реалізуючи стратегії та їх розповсюдження.
• Децентралізовані фінанси протокол: як DEX, прибуткові протоколи, маркет-мейкери, протокол Intent та Vault тощо, можуть реалізувати автоматизовані операції через підключення Agent, підвищуючи глибину ліквідності та обсяги торгівлі, сприяючи активності протоколу та підвищенню капітальної ефективності.
• Token проект: Проект, що має фінансові резерви та базу спільноти, може скористатися AlphaSwarm для оптимізації використання коштів та участі спільноти, через смарт