Фінансовий новий час: токенізація акцій веде до глобальних змін на ринку капіталу

У час, коли криптовалюта та штучний інтелект перетинаються, відбувається тихенька фінансова революція. Токенізовані акції, як новий фінансовий продукт, приваблюють активну увагу традиційних фінансових гігантів та платформ для торгівлі криптовалютою, і можуть змінити глобальну структуру капіталових потоків.

Стратегічне розташування основних учасників

амбіції певної торгової платформи

Платформа планує до кінця року підтримувати токенізовану форму понад 1000 американських акцій. Ця ініціатива має на меті забезпечити цілодобову торгівлю, знизити інвестиційний бар'єр і підвищити глобальну доступність. Хоча наразі це обмежено ринком ЄС, платформа вже оголосила про запуск блокчейну на основі певної мережі Layer 2, щоб ще більше розширити свої позиції в галузі технологій блокчейн.

Однак ця інновація також викликала певні суперечки. Є думки, що ці токенізовані акції не є рівноцінними справжнім акціям, і що користувачі насправді купують токенізовані контракти, а не справжні акції. Це підкреслює важливість чіткого спілкування компаній з користувачами при просуванні таких продуктів.

Унікальна стратегія іншої торгової платформи

У порівнянні, інша відома торговельна платформа обрала іншу стратегію. Вона співпрацює з певною компанією, щоб запустити токенізовані продукти, що представляють більше 60 американських акцій та ETF на певному публічному блокчейні. Ці токени можуть бути вилучені до самостійно керованих гаманців і сумісні з протоколами децентралізованих фінансів (DeFi). Характеристики продуктів цієї платформи включають низький інвестиційний поріг і гнучкість активів, що дозволяє користувачам використовувати токенізовані акції для протоколів DeFi або як забезпечення.

Інші гравці

Інші криптовалютні торгові платформи також активно входять у гру. Одна платформа уклала угоду з партнерами про запуск токенізованих американських акцій та ETF продуктів на своїй спотовій платформі. Інша платформа запустила першу токенізовану акцію та відкрила доступ для користувачів ЄС, забезпечивши цілодобову торгівлю в робочі дні та повну токенізацію.

Ринкова структура та історичний досвід

Розміщення потенційних гігантів

Як провідна компанія в сфері криптовалют, хоча одна велика біржа ще не офіційно вийшла на ринок, її напрямки варто відстежувати. Відомо, що компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи можливості для токенізації акцій. Завдяки своєму потужному інвестиційному портфелю та передовій технологічній інфраструктурі компанія має потенціал для досягнення проривних результатів у цій сфері.

Важливість відповідності

В порівнянні з "дзеркальними синтетичними активами", які були впроваджені в певному проєкті в 2020 році, поточна модель токенізованих акцій застосовує більш відповідальний та регульований підхід. Ця обережна позиція допомагає уникнути повторення помилок минулого і закладає основу для довгострокового здорового розвитку галузі.

Перспективи трансформації капіталу на блокчейні

Індустріальні експерти прогнозують, що до кінця 2025 року вартість токенізованих акцій на блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США, а навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Ця фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних та блокчейн-технологій, сприяючи розвитку глобального ринку капіталу в бік більшої ефективності, прозорості та доступності.

В порівнянні з традиційними способами, ланцюгові акції мають переваги, такі як цілодобова торгівля, низькі витрати та глобальна доступність. Особливо на закордонних ринках, вони надають інвесторам майже "нульовий бар'єр" для отримання експозиції до американських акцій.

Однак, ця інновація також принесла нові виклики. "Цілодобова відкритість" ланцюгового ринку може в деяких випадках посилити волатильність ринку. Але водночас, ці характеристики реальної торгівлі та безперервності також приваблюють тих інвесторів, які прагнуть високої ефективності.

Хоча наразі частка токенізованих акцій у всьому фінансовому ринку все ще досить мала, проте з продовженням розгортання основних платформ їхній вплив, ймовірно, суттєво зросте протягом наступних двох-трьох років. Це навіть може спонукати традиційні фондові біржі розглянути можливість створення власних платформ на блокчейні, щоб пропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регуляторів.

Висновок

Токенізація акцій не тільки принесла нові інвестиційні можливості, але й сприяла переходу фінансових ринків до багаторівневої інтеграції. Це вже не концептуальний продукт, а стає невід'ємною частиною реальної фінансової системи. З розвитком цієї сфери ми можемо стати свідками глибоких змін, які принесе ланцюговий ринок капіталу.