Настає сезон звітності на американському фондовому ринку, крипторинок у жовтні значно ожив.

У жовтні економіка США продемонструвала стабільну роботу, що зменшило занепокоєння ринку щодо макроекономіки. Вибори в США стали основним чинником, що впливає на ринок, фінансовий звітний сезон на фондовому ринку США настав вчасно, акції технологічних компаній в кінці місяця зазнали значного падіння. Тим часом крипторинок став популярним вибором для хеджування ризиків, ціна біткоїна наблизилася до історичного максимуму, що, здається, вказує на приближення нового циклу зростання криптоактивів.

Економічні дані США за вересень демонструють стабільність: число нових робочих місць зросло на 254 тисячі, що перевищило очікування; рівень безробіття знизився до 4,1%, що нижче очікуваних 4,2%. PMI в обробній промисловості та сфері послуг досягли двомісячного максимуму, що свідчить про покращення економічної активності. Проте інфляційний тиск все ще існує: у вересні CPI в річному вимірі зріс на 2,4%, а базовий CPI - на 3,3%, обидва трохи перевищують очікування.

Останній випуск бежевої книги Федеральної резервної системи малює картину стабільної економіки та помірного зниження інфляції, що в основному підтверджує, що американська економіка рухається в напрямку м'якої посадки. Однак у звіті неодноразово згадується про невизначеність, пов'язану з майбутніми виборами в США, що може призвести до затримки інвестицій та рішень з боку споживачів та підприємств.

З огляду на те, що вплив економічних фундаментальних показників поступово зменшується, політичні фактори стали ключовими для короткострокових тенденцій ринку. Однак, в останній торговий день жовтня, американський фондовий ринок несподівано зазнав серйозних втрат. Три основні фондові індекси впали разом, а акції технологічних компаній загалом знизилися. Індекс Доу знизився на 0.90%, індекс Nasdaq впав на 2.76%, а індекс S&P 500 знизився на 1.86%. Багато акцій технологічних гігантів різко впали в ціні, що стерло приріст жовтня.

Попри це, фінансові звіти деяких технологічних компаній все ще вражають. Відома компанія-виробник електромобілів 24 жовтня зафіксувала зростання акцій на 21,92%. Виручка компанії у третьому кварталі зросла на майже 8% у річному обчисленні, хоча й нижче очікувань, але прибуток перевищив прогнози, а валова маржа зросла на 195 базисних пунктів до 19,8%. Інвестиції компанії в сфері штучного інтелекту також помітно зросли, ставши важливим фактором, що сприяє зростанню цін на акції.

Варто зазначити, що вибори в США стали основною увагою ринку. Акції медіа-технологічної компанії, пов'язаної з одним з кандидатів, цього місяця зросли майже на 250%, що відображає очікування ринку щодо результатів виборів. Наразі трейдери загалом більш оптимістично налаштовані щодо американських місцевих компаній, що також стало однією з логік, яка підтримує ціни акцій технологічних гігантів.

На глобальному рівні фондові ринки таких країн, як Японія, Франція, Німеччина, демонструють загалом стабільні показники, ніби очікуючи на зміни на ринку, викликані виборами в США.

Криптовалютний ринок у жовтні зазнав значного відновлення. Після семи місяців бокового руху біткоїн нарешті розпочав новий етап зростання, ціна наближається до історичного максимуму. Американський біткоїн ETF у цей період "Uptober" зазнав інтенсивного припливу коштів.

Незалежно від того, чи це кандидати від Республіканської партії, чи від Демократичної партії, усі демонструють дружнє ставлення до криптовалюти. Це робить криптовалюту популярним вибором для хеджування капіталу напередодні виборів. Історичний досвід показує, що передвиборча волатильність ринку часто загострюється, а попит інвесторів на хеджування може сприяти частим коливанням цін на крипторинку.

Однак, у порівнянні з біткоїном, ефір демонструє відносно мляву динаміку. Протягом останніх двох місяців ефір залишався в боковому тренді. Його ETF потоки вхідних і вихідних коштів також не демонструють помітних коливань. Це може частково бути обумовлено привабливістю інших публічних блокчейнів для капіталу та популярністю "спекуляцій" в спільноті. Проте ці короткострокові фактори, можливо, не вплинуть на довгострокову динаміку ефіру.

Зі зникненням економічних тривог ринок знову зосереджується на таких основних темах, як штучний інтелект. Незважаючи на те, що вибори в США приносять невизначеність, крипторинок несподівано став популярним вибором для інвестування. Це, можливо, підтверджує, що переваги біткоїна як активу-убежища поступово визнаються більшою кількістю інвесторів. З закінченням виборів у США та проясненням глобальної макроекономічної ситуації ринок може знову повернутися до тем, таких як штучний інтелект, при цьому крипторинок, ймовірно, залишиться активним і навіть може відтворити процвітаючий вигляд "подвійного злету акцій та криптовалют".