Сили, що стоять за стратегією резервування шифрованих активів публічних компаній

У останні роки все більше публічних компаній включають шифровані активи до свого балансу. Від того, що одна технологічна компанія першою інвестувала в біткоїн, до медіа-групи, яка залучила 2,5 мільярда доларів для створення біткоїн-скарбниці, а також до того, як кілька традиційних промислових і технологічних гігантів почали експериментувати зі стабільними монетами або стратегічними резервами ефіріуму. Згідно з даними платформи, станом на 17 липня, вже 154 публічні компанії використовують стратегію резервування біткоїнів; окрім того, в звіті, опублікованому однією дослідницькою установою наприкінці червня цього року, зазначено, що загальні інвестиції публічних компаній у шифровані активи досягли 76 мільярдів доларів.

Окрім дружньої до шифрування політики уряду та демонстраційної ролі деяких компаній, за цією хвилею також стоять венчурні капітали та Web3 фонди, які зосереджені на розробці цифрових активів для інституцій. Вони надають повний спектр рішень для публічних компаній через лідируючі інвестиції в PIPE (приватні інвестиції в акції публічно торгованих компаній), конвертовані облігації, зворотні злиття тощо, забезпечуючи купівлю криптовалют, токенізовані акції, розрахунки стейблкоїнами та управління національними кошиками на блокчейні.

Основними інститутами, які сприяють шифруванню публічних компаній, стали не лише кілька відомих інвестиційних компаній на початковому етапі, але й багато нових шифрувальних інвестиційних установ, і останнім часом все більше шифрувальних венчурних капіталістів приєднуються до цього ряду.

Основні учасники та їх стратегії

Pantera Capital

Pantera інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), найбільш відомою з яких є фінансова служба, керована відомим прихильником біткоїна. Pantera вклала найбільше коштів у свій раунд фінансування PIPE. Компанія намагається наслідувати стратегію однієї технологічної компанії та отримала підтримку трьох великих гравців галузі. Pantera зазначила, що розміри цієї компанії ідеально підходять для використання всіх інструментів капітального ринку, при цьому ринкова капіталізація є досить невеликою, що дозволяє йому гнучко досягати зростання BPS швидшими темпами та торгувати з вищою премією.

Крім того, Pantera також інвестувала в іншу компанію, яка上市 на NASDAQ і викликала бум DAT у США. Компанія запозичує стратегію від певної технологічної компанії, але застосовує її до певного шифрування. Pantera вважає, що це шифрування є цікавою альтернативою біткоїну з таких причин: через коротший термін дозрівання його потенціал зростання може бути більшим; волатильність вища, ніж у біткоїна, що означає, що можна досягти вищих прибутків, використовуючи цю волатильність; частина доходу від стейкінгу може сприяти зростанню вартості кожного токена; оскільки наразі доступних альтернатив небагато, існує більше незадоволеного попиту.

Крім того, Pantera також інвестувала в першу в США фінансову компанію цифрових активів на основі ефіру. Цю компанію було запущено важливою програмною компанією з екосистеми ефіру, яка реалізує стратегію ETH-скарбниці. Pantera співпрацює з її командою більше десяти років.

Інші основні учасники

Відома компанія з інвестицій у цифрові активи виступила не лише фінансовим консультантом для медіагрупи, що фінансує биткоїн-скарбницю на 2,5 мільярда доларів, але й одним з головних андеррайтерів, розробивши структуру фінансування та пообіцявши надати підтримку ліквідності.

Інший великий інвестор Web3 оголосив про підписання необов'язкового меморандуму про взаєморозуміння з певною上市餐饮公司, плануючи інвестувати до 100 мільйонів доларів у стратегію доходів з їхнього біткойн-скарбу. Співзасновник компанії також приєднається до "Комісії з біткойн-візії" іншої сторони, щоб надати стратегічні вказівки для управління їхнім скарбом і оптимізації доходів.

Одна азіатська венчурна інвестиційна компанія запустила фонд обсягом 150 мільйонів доларів, метою якого є повторення моделі управління біткоїн-скарбницею, схожої на модель певної технологічної компанії, для публічних компаній в Азії. Фонд зосереджений на публічних компаніях на ринках Японії, Гонконгу, Таїланду, Тайваню та Південної Кореї.

Багато криптоінвестиційних компаній також брали участь у фінансуванні криптоактивів для традиційних компаній, таких як компанії з виробництва спортивного обладнання та споживчих товарів, які виходять на фондовий ринок. Ці компанії активно збирають кошти через випуск облігацій з можливістю конвертації або приватних розміщень, щоб придбати біткоїни, ефіріум або інші криптоактиви як стратегічну складову свого балансу.

Висновок

Зі збільшенням кількості публічних компаній, які починають вивчати стратегії резервування шифрування активів, професійні інвестиційні установи в цій сфері відіграють ключову роль. Вони не лише надають фінансову підтримку, а й пропонують цим компаніям експертні знання, стратегічні поради та можливості для розширення бізнесу. Ця тенденція відображає поступове злиття традиційних капіталових ринків із шифрувальною економікою, а також вказує на те, що цифрові активи можуть зайняти більш важливу роль у фінансовому управлінні компаній.