Аналіз ринку мемів: нові інвестиційні можливості з точки зору VC

З розвитком ринку криптовалют, мем-криптовалюти стають новим сектором, який не можна ігнорувати. У цій статті з точки зору VC проводиться всебічний аналіз мем-ринку, обговорюються його етапи розвитку, ринкові характеристики та інвестиційні можливості.

Огляд ринку Meme

Meme пройшов три основні етапи розвитку:

1. Початковий етап (2013-2019 рік ): на прикладі Dogecoin, кількість мем-криптовалют обмежена, ринковий вплив невеликий.

2. Хаотичний період (2020-2022 роки ): Літо DeFi викликало хвилю IDO, що призвело до появи великої кількості мем-монет на блокчейні. Представлені монети включають SHIB, FLOKI тощо.

3. Період швидкого розвитку ( 2023-2024 роки ): Meme офіційно стає єдиною нішею, з'являються різноманітні меми-криптовалюти, такі як BONK, PEPE.

Дані показують, що станом на третій квартал 2024 року частка ринкової капіталізації Meme в крипторинку зросла з 0,87% два роки тому до 2,58%, і очікується, що в 2025 році вона досягне 3,54%, а в 2030 році – 7,81%.

Середньоденний обсяг обігу Meme становить приблизно 11%, що значно перевищує DeFi(5%), Layer2(7%) та Layer1(4%), що свідчить про високу ліквідність та активність торгівлі.

Характеристики та класифікація мемів

Основні характеристики мемів включають:

• Низький бар'єр для входу на ринок: проста емісія, без складної розробки продукту
• Кількість різко зросла: нові Мемі постійно з'являються
• Помітний ефект багатства: феномен різкого зростання однієї монети.
• Ринкова стійкість: здатність швидко відновлюватися після коливань
• Ефект знаменитостей: участь відомих осіб може суттєво підвищити популярність
• Низька ліквідність: обмежена ліквідність на ранніх та середніх етапах
• Високий торговий ризик: різкі коливання цін, високий ризик обнулення
• Активність торгів: Часті угоди, але легко піддаються маніпуляціям

Meme можна поділити на такі категорії:

1. Тварини: такі як Dogecoin, Pepe тощо
2. Клас "знаменитостей": наприклад, навколо мемів Елона Маска
3. Політичні особи та події: такі як MAGA, FIGHT тощо
4. Культура: наприклад, PEOPLE
5. IP похідні: такі як меми на основі NFT проектів
6. Механізми: як-от випущений за допомогою технології ШІ GOAT

Платформа запуску Meme

Наразі основними платформами для запуску Meme є:

• Pump.fun: найбільша платформа запуску мемів на ланцюгу Solana
• Moonshot: нова платформа на ланцюзі Solana, що підтримує різні початкові резервуари DEX
• Sunpump: платформа, що імітує Pump.fun на Tron-мережі

Візьмемо Pump.fun як приклад, його особливості включають:

• Використання моделі ціноутворення на основі кривої зв'язування
• Загальна кількість токенів становить 1 мільярд
• Нормалізація механізму додавання та знищення початкового ліквідного пулу
• Початкова ринкова капіталізація встановлена на 69K SOL

Ключові міркування участі VC у Meme

Як VC, беручи участь в інвестиціях у меми, потрібно враховувати такі моменти:

1. Увага до блакитних фішок Meme: володіють стійкістю, здатністю до поширення та активною спільнотою

2. Дослідження зацікавлених осіб: спільнота або команда управління фондами

3. Оцінка сили спільноти: ентузіазм спільноти є критично важливим для успіху Meme

4. Будьте обережні з упередженням виживших: успішні випадки є лише меншістю, потрібно обережно оцінювати

5. Глибоке дослідження: витратити багато часу та зусиль на пошук справжніх якісних Мемів

В цілому, Meme надає VC нові інвестиційні можливості, але також сповнене викликів. VC потрібно уважно стежити за пульсом ринку, глибоко розуміти екосистему Meme, щоб досягти успіху в цій новій сфері.