LSDFi є продуктом Децентралізованих фінансів, заснованим на ліквідному стейкінгу похідних (LSD). За допомогою LSD, стейкери можуть перетворити стейкований ETH на торговельні активи, розблокувати ліквідність, одночасно знижуючи поріг стейкінгу. Користувачі можуть стейкати будь-яку кількість ETH, отримувати токени LSD та використовувати LSD для отримання множинних доходів.
Основою LSDFi є комбінованість Децентралізованих фінансів. Нові проекти зазвичай використовують токенізацію для залучення користувачів до за стейкінгу ETH/LSD, щоб зайняти частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти також використовують динамічні доходи, щоб заохочувати користувачів обирати невеликі децентралізовані платформи для стейкінгу, щоб підвищити рівень децентралізації валідаторів.
LSDFi має кілька основних форм:
Ліквідність видобутку(LP)
Перед оновленням Шанхаю LSD не можна було безпосередньо обмінювати на ETH, тому багато проектів DeFi створили ліквідні пул LSD-ETH. Базовий дохід зазвичай не перевищує 5%, головним чином шляхом субсидування токенів для підвищення APY. Застейкатори, окрім отримання винагороди за стейкінг ETH, також можуть отримувати комісії LP. Після оновлення Шанхаю обсяг LP може ще більше зрости.
Циклічне кредитування
Отримуючи stETH через застейкування ETH в Lido, а потім зберігаючи stETH в Aave для позики ETH, можна отримати прибуток з важелем через циклічні операції. Ризик ліквідації досить високий, фактичний прибуток залежить від кількості циклів. У майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
Агрегація доходів
Проєкти, подібні до Yearn Finance, підвищують APY LSD шляхом агрегації доходів і субсидій з кількох платформ. Наприклад, Yearn створює ликвідний пул на Curve, що підвищує APY stETH до 5.89%. Це відображає увагу традиційних проєктів DeFi до сегменту LSD.
Власний шар
EigenLayer підтримує кілька способів застейкування, зокрема ліквідний стейкінг та надліквідний стейкінг. Користувачі можуть повторно застейкувати активи LSD з Lido або Rocket Pool до EigenLayer, або застейкувати токени LSD-ETH LP.
Мотиваційні проекти
Деякі проекти підвищують капітальну ефективність за допомогою важелів, структурованих стратегій, опціонів, похідних облігацій тощо, або пропонують дуже високий APY для залучення коштів.
Як Pendle дозволяє користувачам купувати ф'ючерси ETH за зниженою ціною, отримуючи близько 10% прибутку за період блокування. Річна прибутковість його ліквідного пулу досягає 95,7%, але в основному залежить від субсидій токена PENDLE.
Ion Protocol планує токенізувати LSD у allETH та vaETH, а також використовувати EigenLayer для агрегації прибутку.
unshETH підвищує рівень децентралізації валідаторів за рахунок динамічного розподілу винагород, надаючи вищі винагороди малим LSD платформам. Наразі підтримуються sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH тощо.
LSDx Finance прагне стати основним DEX для активів LSD, використовуючи архітектуру, подібну до GMX, для створення єдиного ліквідного пулу ETHx.
Ліквідний стейкінг похідних є агрегатором LSD, який максимізує ефект важелів активів через токенізацію та випуск похідних.
Stader Ethereum незабаром запустить ETHx, який розподілить ETH, внесений користувачами, по різних типах застейкованих пулів. Очікується, що він співпрацюватиме з більш ніж 30 Децентралізованими фінансами.
Hord надає hETH токен, через стейкінг ETH, винагороди MEV та субсидії токенів для досягнення вищого APR.
Parallax Finance на L2 надає інфраструктуру ліквідності, його продукт Supernova пропонує важелі та кредитні послуги для застейканих активів.
bestLSD планує стати агрегатором фактичного доходу, використовуючи агреговані доходи для субсидування власного токена LSD bestETH.
0xAcid DAO є протоколом управління активами LSD, який розміщує більшість активів на стабільних вузлах, а частину інвестує в стратегії з високою віддачею.
Поява EigenLayer відкриває нові можливості для LSDFi, такі як повторне заステкати LSD, леверидж дохідності тощо.
Index Coop запустила два продукти, пов'язані з LSDFi: dsETH та icETH, які пропонують різноманітні комбінації LSD та стратегії ліквідного стейкінгу з важелем.
Gitcoin співпрацює з Index Coop для запуску gtcETH, частина доходів від якого буде використана для пожертвувань на громадські блага, відкриваючи нові сценарії використання.
В цілому, проекти LSDFi змагаються за вплив у LSD, що вплине на їхнє майбутнє співробітництво та екологічний статус DeFi. Високодохідні стратегії можуть стати нормою на тривалий час, але також можуть викликати проблеми зі стійкістю. Користувачі з різними ризиковими перевагами можуть вибрати підходящий продукт у діапазоні доходу від 4% до 500%+. Війна LSD вже почалася і може тривати, поки ставка стейкінгу Ethereum стабілізується на рівні понад 25%. Це змагання сприятиме децентралізації валідаторів і прискорить розвиток екосистеми LSDFi.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DAOdreamer
· 7год тому
застейкати Майнер狂喜啊
Переглянути оригіналвідповісти на0
AllTalkLongTrader
· 07-21 08:57
Ця хвиля до місяця залежить від LSDFi.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PositionPhobia
· 07-21 08:57
Низький бар'єр зазвичай не приносить нічого доброго
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiSecurityGuard
· 07-21 08:55
чесно кажучи, цей lsdefi виглядає як підручникова схема понзі... червоні прапорці скрізь
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinAnalyst
· 07-21 08:54
Дані TVL продовжують зростати, продовжуйте підписатися на конкурентну ситуацію в нижньому потоці.
LSDFi екосистема в цілому: від майнінгу ліквідності до інновацій та конкуренції EigenLayer
LSDFi є продуктом Децентралізованих фінансів, заснованим на ліквідному стейкінгу похідних (LSD). За допомогою LSD, стейкери можуть перетворити стейкований ETH на торговельні активи, розблокувати ліквідність, одночасно знижуючи поріг стейкінгу. Користувачі можуть стейкати будь-яку кількість ETH, отримувати токени LSD та використовувати LSD для отримання множинних доходів.
Основою LSDFi є комбінованість Децентралізованих фінансів. Нові проекти зазвичай використовують токенізацію для залучення користувачів до за стейкінгу ETH/LSD, щоб зайняти частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти також використовують динамічні доходи, щоб заохочувати користувачів обирати невеликі децентралізовані платформи для стейкінгу, щоб підвищити рівень децентралізації валідаторів.
LSDFi має кілька основних форм:
Перед оновленням Шанхаю LSD не можна було безпосередньо обмінювати на ETH, тому багато проектів DeFi створили ліквідні пул LSD-ETH. Базовий дохід зазвичай не перевищує 5%, головним чином шляхом субсидування токенів для підвищення APY. Застейкатори, окрім отримання винагороди за стейкінг ETH, також можуть отримувати комісії LP. Після оновлення Шанхаю обсяг LP може ще більше зрости.
Отримуючи stETH через застейкування ETH в Lido, а потім зберігаючи stETH в Aave для позики ETH, можна отримати прибуток з важелем через циклічні операції. Ризик ліквідації досить високий, фактичний прибуток залежить від кількості циклів. У майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
Проєкти, подібні до Yearn Finance, підвищують APY LSD шляхом агрегації доходів і субсидій з кількох платформ. Наприклад, Yearn створює ликвідний пул на Curve, що підвищує APY stETH до 5.89%. Це відображає увагу традиційних проєктів DeFi до сегменту LSD.
EigenLayer підтримує кілька способів застейкування, зокрема ліквідний стейкінг та надліквідний стейкінг. Користувачі можуть повторно застейкувати активи LSD з Lido або Rocket Pool до EigenLayer, або застейкувати токени LSD-ETH LP.
Деякі проекти підвищують капітальну ефективність за допомогою важелів, структурованих стратегій, опціонів, похідних облігацій тощо, або пропонують дуже високий APY для залучення коштів.
Як Pendle дозволяє користувачам купувати ф'ючерси ETH за зниженою ціною, отримуючи близько 10% прибутку за період блокування. Річна прибутковість його ліквідного пулу досягає 95,7%, але в основному залежить від субсидій токена PENDLE.
Ion Protocol планує токенізувати LSD у allETH та vaETH, а також використовувати EigenLayer для агрегації прибутку.
unshETH підвищує рівень децентралізації валідаторів за рахунок динамічного розподілу винагород, надаючи вищі винагороди малим LSD платформам. Наразі підтримуються sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH тощо.
LSDx Finance прагне стати основним DEX для активів LSD, використовуючи архітектуру, подібну до GMX, для створення єдиного ліквідного пулу ETHx.
Ліквідний стейкінг похідних є агрегатором LSD, який максимізує ефект важелів активів через токенізацію та випуск похідних.
Stader Ethereum незабаром запустить ETHx, який розподілить ETH, внесений користувачами, по різних типах застейкованих пулів. Очікується, що він співпрацюватиме з більш ніж 30 Децентралізованими фінансами.
Hord надає hETH токен, через стейкінг ETH, винагороди MEV та субсидії токенів для досягнення вищого APR.
Parallax Finance на L2 надає інфраструктуру ліквідності, його продукт Supernova пропонує важелі та кредитні послуги для застейканих активів.
bestLSD планує стати агрегатором фактичного доходу, використовуючи агреговані доходи для субсидування власного токена LSD bestETH.
0xAcid DAO є протоколом управління активами LSD, який розміщує більшість активів на стабільних вузлах, а частину інвестує в стратегії з високою віддачею.
Поява EigenLayer відкриває нові можливості для LSDFi, такі як повторне заステкати LSD, леверидж дохідності тощо.
Index Coop запустила два продукти, пов'язані з LSDFi: dsETH та icETH, які пропонують різноманітні комбінації LSD та стратегії ліквідного стейкінгу з важелем.
Gitcoin співпрацює з Index Coop для запуску gtcETH, частина доходів від якого буде використана для пожертвувань на громадські блага, відкриваючи нові сценарії використання.
В цілому, проекти LSDFi змагаються за вплив у LSD, що вплине на їхнє майбутнє співробітництво та екологічний статус DeFi. Високодохідні стратегії можуть стати нормою на тривалий час, але також можуть викликати проблеми зі стійкістю. Користувачі з різними ризиковими перевагами можуть вибрати підходящий продукт у діапазоні доходу від 4% до 500%+. Війна LSD вже почалася і може тривати, поки ставка стейкінгу Ethereum стабілізується на рівні понад 25%. Це змагання сприятиме децентралізації валідаторів і прискорить розвиток екосистеми LSDFi.