Перевага Aave: мережевий ефект у сфері Децентралізовані фінанси

У екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi) мережевий ефект часто є ключовим фактором, що визначає успіх або невдачу. Aave завдяки своїм п'яти рокам накопичення на ринку, великій базі користувачів та провідній ліквідності в галузі особливо вирізняється в цьому плані. Проекти, побудовані на базі Aave, можуть отримати важко перевершувані масштабні переваги та мережеві ефекти, що є основною конкурентною перевагою, яку важко повторити іншим платформам.

Партнери можуть негайно отримати зрілу інфраструктуру, існуючу базу користувачів і достатню ліквідність, тоді як ці елементи, якщо їх будувати окремо, зазвичай потребують кількох років часу. Ця унікальна перевага в галузі називається "ефектом Aave".

Ринкова позиція Aave

Aave наразі є найбільшим протоколом у галузі Децентралізовані фінанси, його загальна заблокована вартість (TVL) становить 21% від усього ринку Децентралізовані фінанси, а на ринку кредитування він займає 51% частки. Його чистий обсяг депозитів вже перевищив 49 мільярдів доларів. Незважаючи на те, що ці дані вражаючі, справжня сила Aave проявляється в його ринковій проникливості:

• Після розширення бізнесу певного проекту стабільної монети на Aave, обсяг депозитів всього за два місяці зріс з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів.
• Після того, як ще один токен-проект приєднався до Aave, користувачі внесли токени на суму 1 мільярд доларів, і зараз ця сума зросла до 2 мільярдів доларів.
• TVL певного DAO після включення його токена до протоколу Aave за чотири місяці зріс з 65000 ETH до 255000 ETH, що становить майже 4 рази.

Aave займає близько 50% активного ринку стейблкоїнів, а також є основним каналом обігу біткоїнів у Децентралізованих фінансах. Варто зазначити, що Aave реалізував близько 1 мільярда доларів TVL на чотирьох основних незалежних блокчейн-мережах, що є дуже рідкісним явищем у галузі.

Принцип формування ефекту Aave

Хоча будь-яка платформа може залучати депозити та розширювати обсяги постачання за допомогою токенних винагород і дохідного видобутку, створити реальний попит на використання активів набагато складніше. Саме в цьому полягає унікальність Aave.

Дані свідчать про те, що обсяг активних позик на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів США, що значно більше, ніж у всіх інших конкурентів разом узятих. Активи, внесені користувачами в Aave, або позичаються, або використовуються як забезпечення для позики інших активів, що забезпечує постійну активність коштів.

Ця механіка формує позитивний цикл: коли нові активи запускаються на Aave або команди розробляють на основі Aave, вони можуть отримати вигоду від цього постійного попиту. Врешті-решт, всі учасники можуть отримати прибуток від реальної економічної діяльності, що виникає з великої активної бази користувачів.

Це особливо важливо для команди, яка розробляє на базі Aave. Aave пройшов п’ять років ринкових випробувань, переживши кілька ринкових циклів, здобувши довіру розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, надійність Aave значно перевищує багато нових протоколів.

Крім того, розробники на платформі Aave не підпадають під обмеження щодо масштабів. В порівнянні з іншими протоколами, Aave може підтримувати більш високі суми депозитів та кредитів, що дозволяє фінансовим технологічним додаткам різного масштабу (як для роздрібних користувачів, так і для установ) стабільно розвиватися на цій платформі.

Перспективи майбутнього

З наближенням релізу Aave V4, основна сила, що керує «ефектом Aave», буде ще більше посилена. Архітектура нової версії надасть розробникам та користувачам більш широкий доступ до активів та гнучкіші варіанти кредитування.

Aave наразі в сфері Децентралізовані фінанси має основну ціннісну пропозицію, яка в майбутньому стане ще більш помітною, що додатково зміцнить його лідируючі позиції на ринку.