У блокчейні кредитування: шлях еволюції від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитування є основою інтернет-фінансів, і його мета полягає в тому, щоб забезпечити справедливі канали доступу до капіталу для осіб та підприємств по всьому світу. Ця модель сприяє створенню більш справедливого та ефективного капітального ринку, що сприяє економічному розвитку.
Хоча у блокчейні потенціал кредитування величезний, наразі основні користувачі все ще зосереджені в криптовалютній сфері, а його використання в основному обмежується спекулятивними торгами. Це суттєво обмежує потенційний розмір ринку. У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити групу користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв кредитування, а також як впоратися з можливими викликами.
У блокчейні позики: сучасний стан
За короткі кілька років ринок кредитування у блокчейні перетворився з етапу концепції на кілька перевірених ринком протоколів, пройшовши через кілька різких коливань ринкових випробувань, і не викликавши непогашених боргів. На даний момент ці протоколи залучили загалом 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основними джерелами попиту на кредитні угоди у блокчейні є:
Спекулятивна торгівля: криптоінвестори використовують кредитне плече для покупки більшої кількості криптоактивів
Отримання ліквідності: інвестори отримують ліквідність криптоактивів через позики, не продаючи активи.
Арбітражний闪电贷: дуже короткострокові позики, що використовуються трейдерами для використання тимчасових дисбалансів цін на ринку та проведення корекції цін.
Ці додатки в основному служать криптоорієнтованим користувачам, зосереджуючись на спекуляціях. Однак, у блокчейні кредитування має набагато ширше бачення.
У порівнянні з загальносвітовим обсягом непогашеного боргу в 320 трильйонів доларів США, або загальним обсягом кредитів домогосподарств та нефінансових підприємств в 120 трильйонів доларів США, непогашені кредити в 18,6 мільярда доларів США за програмами позикових угод у блокчейні становлять лише незначну частину з цього.
З поступовим переходом до більш продуктивного використання капіталу у блокчейні (, як-от фінансування малих підприємств, особисте кредитування на покупку автомобілів або житла ), очікується, що його ринковий обсяг зросте на кілька порядків.
У майбутньому кредитування у блокчейні
Щоб підвищити практичність у блокчейні кредитування, необхідно здійснити дві ключові покращення:
1. Розширення обсягу заставних активів
На даний момент лише кілька криптоактивів можуть використовуватися як забезпечення, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі кредитування у блокчейні зазвичай вимагають забезпечення до 2 разів або більше, що додатково стримує попит на позики.
Розширення прийнятного діапазону заставних активів не лише може залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для кредитування, але й підвищити здатність кредитування у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким заставним кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення (, тобто позичальники повинні надати активи, що забезпечують вартість, вищу за суму позики ). Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв (, таких як фінансування малих підприємств ).
Використовуючи надзвичайно низькі застави, у блокчейні кредитування може охопити більш широкий загін позичальників, що ще більше підвищує його практичність.
Ці заходи з покращення мають різний рівень складності для реалізації: деякі з них відносно легко впровадити, тоді як інші можуть принести нові виклики. Однак процес оптимізації може просуватися поступово, від легкого до складного.
Розширення діапазону заставних активів
У порівнянні з іншими категоріями активів у світі, загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку становить лише 3 трильйони доларів, що складає лише невелику частину світових фінансових активів. Отже, обмеження кола застави лише частиною криптоактивів значно обмежує зростання позик у блокчейні.
Поєднання токенізації активів із у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам ефективніше використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не обмежуватися лише невеликою частиною криптоактивів, що розширює коло потенційних позичальників.
Першим кроком до розширення діапазону заставних активів може стати початок з активів з високою ліквідністю та частими угодами (, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо ). У довгостроковій перспективі розширення до активів з нижчою ліквідністю, таких як токенізована власність на нерухомість (, забезпечить величезний потенціал для зростання.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечних кредитів під заставу нерухомості, тобто видача кредитів, покупка нерухомості та внесення нерухомості в кредитну угоду як застави можуть бути атомарно завершені в одному блоці. Також підприємства можуть фінансуватися через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводів і одночасно вносячи його як заставу в угоду.
Сприяння кредитуванню з низькими заставами
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, яка, хоча й забезпечує безпеку кредиторів, однак призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв.
Поза межами криптоіндустрії, низькозначне забезпечене кредитування вже широко застосовується у особистих кредитах та комерційному кредитуванні. Найбільша можливість зростання продуктів позик у блокчейні полягає в ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий ринок кредитування: останніми роками частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих невеликих заставних кредитів постійно зростає, особливо серед людей з низьким і середнім доходом. У блокчейні кредитування може слугувати природним продовженням цієї тенденції, пропонуючи споживачам більш конкурентоспроможні процентні ставки.
Фінансування малих підприємств: Оскільки суми кредитів є відносно невеликими, великі банки часто не бажають надавати кредити малим підприємствам. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, надаючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![З спекуляцій до практики: який наступний крок на ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Виклики, які потрібно вирішити
Хоча згадані покращення значно розширять потенційне коло користувачів у блокчейні, вони також вводять ряд нових викликів, зокрема:
Модель ризику кредитування без централізованого управління
Ці виклики потребують інноваційних рішень, таких як співпраця з місцевими агентствами з повернення боргів, використання веб-доказів та технологій нульових знань, інтеграція популярного бухгалтерського програмного забезпечення тощо. У майбутньому розвиток децентралізованого навчання та технологій обчислень з конфіденційністю має перспективу допомогти вирішити ці проблеми.
Висновок
Угода про кредитування у блокчейні поступово переходить від сценаріїв, що переважно базуються на криптоорієнтованості та спекуляціях, до більш ефективних і пов'язаних із реальним світом фінансових застосувань. Ця трансформація допоможе усунути фінансову нерівність, забезпечивши всім підприємствам і особам, незалежно від їхнього місцезнаходження, рівний доступ до капіталу.
Врешті-решт, наша мета полягає в створенні фінансової системи, де чиста процентна маржа зменшиться до вартості капіталу. Це буде ціль, за яку варто боротися!
![Від спекуляцій до практики: що наступне для ринку кредитування у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
airdrop_huntress
· 4год тому
Знову говорять про інновації, говорять про реформи, а в результаті все це - PPT
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeVictim
· 07-20 10:53
Справжність потребує перевірки
Переглянути оригіналвідповісти на0
SpeakWithHatOn
· 07-20 10:52
Ще потрібно використовувати заставу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainWorker
· 07-20 10:30
Ми, ці маленькі інвестори, все ж краще почекати на надійні проекти.
у блокчейні позики: еволюційний шлях від спекулятивної торгівлі до реальної економіки
У блокчейні кредитування: шлях еволюції від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитування є основою інтернет-фінансів, і його мета полягає в тому, щоб забезпечити справедливі канали доступу до капіталу для осіб та підприємств по всьому світу. Ця модель сприяє створенню більш справедливого та ефективного капітального ринку, що сприяє економічному розвитку.
Хоча у блокчейні потенціал кредитування величезний, наразі основні користувачі все ще зосереджені в криптовалютній сфері, а його використання в основному обмежується спекулятивними торгами. Це суттєво обмежує потенційний розмір ринку. У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити групу користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв кредитування, а також як впоратися з можливими викликами.
У блокчейні позики: сучасний стан
За короткі кілька років ринок кредитування у блокчейні перетворився з етапу концепції на кілька перевірених ринком протоколів, пройшовши через кілька різких коливань ринкових випробувань, і не викликавши непогашених боргів. На даний момент ці протоколи залучили загалом 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основними джерелами попиту на кредитні угоди у блокчейні є:
Ці додатки в основному служать криптоорієнтованим користувачам, зосереджуючись на спекуляціях. Однак, у блокчейні кредитування має набагато ширше бачення.
У порівнянні з загальносвітовим обсягом непогашеного боргу в 320 трильйонів доларів США, або загальним обсягом кредитів домогосподарств та нефінансових підприємств в 120 трильйонів доларів США, непогашені кредити в 18,6 мільярда доларів США за програмами позикових угод у блокчейні становлять лише незначну частину з цього.
З поступовим переходом до більш продуктивного використання капіталу у блокчейні (, як-от фінансування малих підприємств, особисте кредитування на покупку автомобілів або житла ), очікується, що його ринковий обсяг зросте на кілька порядків.
У майбутньому кредитування у блокчейні
Щоб підвищити практичність у блокчейні кредитування, необхідно здійснити дві ключові покращення:
1. Розширення обсягу заставних активів
На даний момент лише кілька криптоактивів можуть використовуватися як забезпечення, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі кредитування у блокчейні зазвичай вимагають забезпечення до 2 разів або більше, що додатково стримує попит на позики.
Розширення прийнятного діапазону заставних активів не лише може залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для кредитування, але й підвищити здатність кредитування у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким заставним кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення (, тобто позичальники повинні надати активи, що забезпечують вартість, вищу за суму позики ). Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв (, таких як фінансування малих підприємств ).
Використовуючи надзвичайно низькі застави, у блокчейні кредитування може охопити більш широкий загін позичальників, що ще більше підвищує його практичність.
Ці заходи з покращення мають різний рівень складності для реалізації: деякі з них відносно легко впровадити, тоді як інші можуть принести нові виклики. Однак процес оптимізації може просуватися поступово, від легкого до складного.
Розширення діапазону заставних активів
У порівнянні з іншими категоріями активів у світі, загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку становить лише 3 трильйони доларів, що складає лише невелику частину світових фінансових активів. Отже, обмеження кола застави лише частиною криптоактивів значно обмежує зростання позик у блокчейні.
Поєднання токенізації активів із у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам ефективніше використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не обмежуватися лише невеликою частиною криптоактивів, що розширює коло потенційних позичальників.
Першим кроком до розширення діапазону заставних активів може стати початок з активів з високою ліквідністю та частими угодами (, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо ). У довгостроковій перспективі розширення до активів з нижчою ліквідністю, таких як токенізована власність на нерухомість (, забезпечить величезний потенціал для зростання.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечних кредитів під заставу нерухомості, тобто видача кредитів, покупка нерухомості та внесення нерухомості в кредитну угоду як застави можуть бути атомарно завершені в одному блоці. Також підприємства можуть фінансуватися через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводів і одночасно вносячи його як заставу в угоду.
Сприяння кредитуванню з низькими заставами
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, яка, хоча й забезпечує безпеку кредиторів, однак призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв.
Поза межами криптоіндустрії, низькозначне забезпечене кредитування вже широко застосовується у особистих кредитах та комерційному кредитуванні. Найбільша можливість зростання продуктів позик у блокчейні полягає в ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий ринок кредитування: останніми роками частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих невеликих заставних кредитів постійно зростає, особливо серед людей з низьким і середнім доходом. У блокчейні кредитування може слугувати природним продовженням цієї тенденції, пропонуючи споживачам більш конкурентоспроможні процентні ставки.
Фінансування малих підприємств: Оскільки суми кредитів є відносно невеликими, великі банки часто не бажають надавати кредити малим підприємствам. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, надаючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![З спекуляцій до практики: який наступний крок на ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Виклики, які потрібно вирішити
Хоча згадані покращення значно розширять потенційне коло користувачів у блокчейні, вони також вводять ряд нових викликів, зокрема:
Ці виклики потребують інноваційних рішень, таких як співпраця з місцевими агентствами з повернення боргів, використання веб-доказів та технологій нульових знань, інтеграція популярного бухгалтерського програмного забезпечення тощо. У майбутньому розвиток децентралізованого навчання та технологій обчислень з конфіденційністю має перспективу допомогти вирішити ці проблеми.
Висновок
Угода про кредитування у блокчейні поступово переходить від сценаріїв, що переважно базуються на криптоорієнтованості та спекуляціях, до більш ефективних і пов'язаних із реальним світом фінансових застосувань. Ця трансформація допоможе усунути фінансову нерівність, забезпечивши всім підприємствам і особам, незалежно від їхнього місцезнаходження, рівний доступ до капіталу.
Врешті-решт, наша мета полягає в створенні фінансової системи, де чиста процентна маржа зменшиться до вартості капіталу. Це буде ціль, за яку варто боротися!
![Від спекуляцій до практики: що наступне для ринку кредитування у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(