BTC зберігає віддачу, індекс долара досяг трирічного мінімуму

Цього тижня BTC відкрився за 83733.07 доларів, закрився за 85177.34 доларів, за тиждень зріс на 1.72%, амплітуда коливань склала 4.06%, що забезпечило двотижневе безперервне Віддача. Проте на ринку недостатня впевненість у зростанні, обсяги торгів значно скоротились. Ціна BTC вже другий тиждень поспіль перебуває поза знижувальним каналом і намагається протестувати 200-денною середньою лінію, цей важливий технічний показник.

"Переговори" про "взаємні мита" США вступили у другий етап, спочатку розпочавши переговори з Японією, але результати виявилися не такими, як очікувалося, що поставило уряд США у складне становище. Основні цільові країни жорстко відповідають, а вторинні цільові країни змінили свою позицію на жорсткішу, ці країни чітко усвідомлюють, що можуть обміняти час на простір. Насправді, коли США оголошують війну у питанні мит для всього світу, тиск, який вони самі відчувають, також є безпрецедентним.

Цього тижня в середу голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл виступив з промовою, в якій сказав: "На даний момент, перш ніж розглядати будь-які зміни в нашій політичній позиції, ми цілком здатні чекати на більш чіткі сигнали." Федеральна резервна система реагує на зміни в торговій війні без змін, що призводить до повернення "акцій, облігацій, валют" трійки тиску до Вашингтона.

Трамп тричі за один день закликав знизити відсоткову ставку та почав розглядати можливість звільнення Пауела. Однак, перш ніж ця дія досягне справжнього прориву, ми схильні вірити, що політика, економіка та ринок спочатку будуть діяти в розумному руслі в середньостроковій та довгостроковій перспективі.

Політика, макрофінанси та економічні дані

У сфері торгових тарифів попередні переговори між США та Японією не досягли суттєвого прогресу, натомість прем'єр-міністр Японії в публічній промові перед початком переговорів зайняв дуже жорстку позицію. Після жорсткої реакції Китаю, ще більше країн, хоча й продовжують стояти в черзі для переговорів із США, також усвідомлюють, що становище США не таке вигідне, як вони стверджують.

Споживча впевненість залишається на низькому рівні, а бізнес не знає, як планувати виробництво. У той час як Вашингтон та Федеральна резервна система не надають жодної допомоги, Уолл-стріт продовжує розпродавати довгі позиції та зменшувати торгівлю.

Протягом чотирьох торгових днів тижня індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones продовжували знижуватися, зафіксувавши тижневі падіння на 2,62%, 1,5% та 1,33% відповідно, а обсяги торгів помітно зменшилися.

Ситуація на ринку облігацій також не є оптимістичною. Доходність 2-річних державних облігацій продовжує знижуватися до 3,7580%, а 10-річних - до 4,4960%, все ще на високому рівні. Ризики на ринку облігацій явно сконцентровані на довгострокових державних облігаціях, минулого тижня зростання на 11,25% показує, що в умовах великого розпродажу ліквідність вже перебуває в критичному стані.

Індекс долара США знизився на 4 тижні підряд, цього тижня опустившись до 99,171%. Капітал виводиться з США і направляється в Європу. Зниження індексу долара є результатом падіння фондового ринку та нездатності облігаційного ринку поглинути виведені кошти. Виведення капіталу є тим, що США найменше хоче бачити.

Виступи Пауела та інших посадовців ФРС загалом узгоджені, вони вважають, що економіка поки не демонструє погіршення, але мита принесуть величезну невизначеність для зниження інфляції та економічного розвитку. ФРС зберігатиме обережну позицію, поки ситуація не стане зрозумілішою.

«Яструбине» висловлювання Федеральної резервної системи зруйнувало ринок ілюзій щодо тимчасового зниження процентних ставок для порятунку економіки. Станом на кінець тижня, ринкові очікування показують, що ймовірність зниження ставок у травні впала до 14,4%. Після очікувань втручання Федеральної резервної системи, ринок наразі схиляється до того, що вперше зниження ставок відбудеться в червні, ймовірність становить 70,2%, а протягом року планується знизити ставки 4 рази.

Тиск на продаж та розпродаж

Цього тижня ланцюговий тиск на продаж для короткострокових і довгострокових власників продовжує зменшуватися, що є значним зниженням у порівнянні з минулим тижнем. Загальний обсяг продажу на ланцюгу за тиждень зменшився до 107810.75 монет, з яких короткострокові власники володіють 103713.35 монетами, а довгострокові власники - 4097.4 монетами. Витік коштів з бірж триває, цього тижня він досяг 19467.31 монет.

Наразі група довгострокових утримувачів все ще виконує роль стабілізатора, цього тижня "збільшивши" свої активи майже на 100 тисяч монет. Зі зростанням ціни, загальний рівень збитків короткострокових утримувачів знизиться до 8%.

Виведення та поповнення коштів

У фінансовому плані, канал стабільних монет досяг найвищого тижневого припливу з січня, перевищивши 9,5 мільярда доларів. Капітал каналу ETF продовжує надходити на суму понад 10 мільйонів доларів, а BTC останнім часом демонструє сильніші результати, ніж індекс Nasdaq.

Периодичні показники

Згідно з даними певного аналітичного двигуна, періодичний індикатор BTC становить 0.125, що вказує на те, що ринок перебуває в стадії підвищення.