Зростання реальних активів у сфері криптоактивів

Реальні світові активи (RWA) як нова категорія активів у сфері криптоактивів поступово привертають широку увагу. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку RWA перевищив 6,6 мільярда доларів США, що відображає сильний інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту та постійно зростаючий попит. Виникнення RWA тісно пов'язане з широким застосуванням технології блокчейн. Завдяки токенізації, фізичні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені у цифрових токенах на блокчейні. Цей процес приносить кілька основних переваг:

1. Розподіл прав власності на активи: раніше неділимі активи тепер можуть бути розділені на менші одиниці токенів, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь.

2. Підвищення ліквідності: токенізація спростила процес торгівлі активами, що має на меті підвищити ліквідність традиційних нелікідних ринків.

3. Підвищена прозорість та безпека: технологія блокчейн забезпечує безпеку та прозорість транзакцій, знижуючи ризик контрагента.

RWA через токенізацію та ланцюг може бути джерелом доходу для децентралізованих фінансів (DeFi). Очікується, що до 2030 року розмір ринку токенізації активів досягне вражаючих 10 трильйонів доларів.

Зі зростанням інтересу інвесторів деякі платформи можуть зайняти вигідну позицію в цьому процесі зростання. RWA поступово стає ядром ринку DeFi, заснованого на акціях, фізичних активах та фіксованому доході, і відповідні проекти постійно з'являються.

У цій статті буде детально розглянуто Dusk Network, інфраструктурний проєкт, що зосереджується на дотриманні норм у сфері Web3 RWA. Після тривалого розвитку основна мережа Dusk планується до запуску у другому кварталі 2024 року, що є важливим етапом для проєкту.

Огляд мережі сутінків

Dusk Network є блокчейн-платформою, розробленою для регульованих і децентралізованих фінансів. Вона зосереджена на випуску цифрових цінних паперів, спрямованих на автоматизацію процесів дотримання вимог, одночасно захищаючи конфіденційність даних користувачів і зберігаючи можливість аудиту. Завдяки інтеграції конфіденційності та дотримання вимог, Dusk Network сприяє безпечній торгівлі RWA на блокчейні.

Dusk Network використовує унікальний механізм консенсусу, що поєднує в собі шифрування на основі доказів частки (PoS) та технології нульових знань, забезпечуючи конфіденційність і відповідність. Платформа має на меті спростити регуляторний ринок, зменшуючи витрати на посередників, при цьому дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

1. Рішення для блокчейну, що відповідає вимогам регулювання: Dusk Network має на меті задовольнити регуляторні потреби установ. Це відкрита, публічна, бездозвільна блокчейн-мережа, яка забезпечує доступ компаніям різного масштабу.

2. Інтеграція захисту конфіденційності: Dusk пропонує систему, що зосереджена на конфіденційності, для токенізації, клірингу та розрахунку фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує систему самостійної ідентифікації в блокчейн Dusk, та розробили офлайн-версію під назвою Shelter для конфіденційного KYC для установ. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати дані.

3. Конфіденційні смарт-контракти: Dusk є однією з перших блокчейн-платформ з рідною функцією конфіденційних смарт-контрактів, яка може використовуватися для створення та випуску токенізованих цінних паперів з можливістю забезпечення конфіденційності. Це спрощує бізнес-операції, автоматизуючи аудит, знижуючи управлінські та юридичні витрати та підвищуючи загальну ефективність. Інститути також можуть використовувати ці контракти, дотримуючись вимог регуляторів, щоб скористатися перевагами публічних мереж для фінансових застосувань.

Технологія нульового знання

Dusk використовує технологію нульових знань (ZKP), яка дозволяє проводити верифікацію без розкриття базових даних. Інтегруючи PLONK — передову технологію нульового знання, Dusk забезпечує надійний захист конфіденційності.

Аналіз конкурентоспроможності ринку

Dusk Network є унікальним учасником у сфері RWA, який зосереджується на регуляторній відповідності та захисті конфіденційності. Порівняно з іншими конкурентами, основна перевага Dusk полягає в його блокчейні з підтримкою конфіденційності, конфіденційних смарт-контрактах та регуляторній відповідності, що робить його ідеальним вибором для фінансових dApps та установ, які потребують конфіденційності та відповідності.

Однак, Dusk також стикається з деякими викликами: низька впізнаваність, маленька ринкова капіталізація та все ще перебуває на ранній стадії розвитку. Крім того, його зосередженість на приватності та регуляторній відповідності може обмежити його привабливість для більш широких проектів у сфері блокчейну та DeFi.

Токеноміка

Токен DUSK є основою мережі Dusk, має такі характеристики:

• Капіталізація: приблизно 2.2072 мільйонів доларів
• Обігова пропозиція: 4.6962 млн DUSK (складає 46.96% від максимальної пропозиції)
• Максимальна пропозиція: 1 мільярд DUSK

Використання токенів включає в себе стейкінг і винагороди, оплату комісій за транзакції та витрати на газ, а також проведення платежів у мережі та використання як забезпечення для випуску цифрових активів.

Команда та екосистема

Мережа Dusk керується Емануеле Франконі, Фульвіо Вентуреллі та Єлле Полом, члени команди походять з провідних установ та компаній. Компанія вже залучила значні кошти через кілька раундів фінансування, включаючи ICO 2020 року та ранні приватні раунди.

Dusk Network співпрацює з NPEX для розробки першої в Європі біржі цінних паперів на основі блокчейну, що забезпечує Dusk вигідну позицію на європейському ринку цифрової токенізації.

Перспективи розвитку

Фактори зростання:

• Перспективи ринку RWA є великими
• Можливості цифрових активів на приватному ринку
• Перший в Європі фондовий ринок на базі блокчейн
• Підтримка різноманітних мов програмування
• Програма грантів Dusk сприяє розвитку екосистеми
• Основна мережа запуститься у другому кварталі 2024 року

Фактори, що впливають на зниження:

• Столкнення з жорсткою конкуренцією з боку інших проектів RWA
• Брак помітного інтересу з боку розумних капіталів
• Зосередження на інфраструктурі токенізації фізичних активів може нести стратегічні ризики
• Навігація складним регуляторним середовищем у різних юрисдикціях є викликом

З розвитком технологій та екосистеми Dusk Network його позиція в сфері RWA та блокчейнів для захисту конфіденційності має всі шанси на подальше зміцнення. Однак успіх проєкту залежатиме від того, як він зможе впоратися з конкурентним тиском, залучити більше інституційних інвесторів та дотримуватися вимог у складному регуляторному середовищі.