Крипторинок тижневий звіт: Реконструкція оцінок у зоні DeFi, прояви ротації зон

Огляд ринку

Основні тенденції крипторинку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% до 53%, хоча все ще знаходиться в зоні жадібності, але BTC утримує високі позиції, тоді як альтернативні монети загалом під тиском, що свідчить про загострення розподілу на ринку.
• Ринкова капіталізація USDT та USDC зросла на +2.91% та +3.23% відповідно (, загальна TVL DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок в цілому продовжує залучати нові інвестиції.
• Децентралізовані фінанси зона з 16,47% тижневим доходом лідирує на крипторинку, обсяг торгів DEX досягнув нового рекорду 2024 року )630 мільярдів доларів (, що демонструє потужну динаміку розвитку.
• Зона Мемів повертається в ринковий зір, активно проявляючи себе в умовах коливань на ринку, приносячи нову ліквідність і точки зростання користувачів.
• Проекти DEX набули найбільшої уваги, в той час як AI, GameFi та інші зони демонструють слабкі результати, що відображає зосередження ринкових тенденцій на інфраструктурі та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам бути обережними, зосередитися на можливостях повторного стейкінгу та зоні DEX, а також уважно стежити за можливими коливаннями на ринку, що можуть виникнути внаслідок засідання Федеральної резервної системи США наступного тижня.

) Аналіз індексу ринкового емоцій

• Індекс ринкових емоцій знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуває в зоні биків.
• Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи коливальний спад. Після падіння в першій половині тижня, більшість активів не змогли відновити свої позиції. Через вплив кредитного плеча на ринку сталося примусове закриття позицій на близько 2 мільярди доларів, що призвело до значної де-лівериджування довгих позицій. Враховуючи поточну ринкову структуру, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежних тенденцій є низькою.

![Децентралізовані фінанси зона оцінки реконструкції, зона ротації проявляється｜Frontier Lab крипторинок щотижневий звіт]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

) Загальний огляд тенденцій ринку

• крипторинок цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще на стадії бичачого ринку.
• Проекти в сфері Децентралізовані фінанси показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.
• Проекти класу DEX цього тижня показали хороші результати, що свідчить про те, що інвестори в ланцюгах почали активно брати участь у інвестиційній діяльності в ланцюгах.
• Цього тижня зона Meme знову потрапила в поле зору і почала привертати увагу ринку.

Гарячі зони

DEX

Цього тижня через великі коливання цін на ринку загалом, для інвесторів було створено багато можливостей для отримання прибутку. Інвестори на блокчейні активно використовують DEX для торгівлі, і з постійним припливом коштів і користувачів у зону DEX, це сприяло зростанню проектів DEX цього тижня.

Дані DEX в зоні блокчейну

Найочевидніші дані про DEX - це TVL DEX та обсяг торгівлі; ці два показники можуть найпряміше відобразити стан зони DEX.

• TVL:TVL проектів у зоні DEX цього тижня зріс дуже швидко, з 25.22B минулого тижня до 26.58B зараз, що складає зростання на 5.39%, можна побачити, що кошти активно надходять у проекти DEX.

• Обсяг торгів DEX за тиждень: Обсяг торгів DEX цього тижня досяг найвищого рівня з середини 2024 року, склавши 63 мільярди доларів США, а обсяг торгів за останні 24 години досяг 7,58 мільярда доларів США, що свідчить про різкий зріст обсягу торгів у зоні DEX.

Зона DEX демонструє помітну тенденцію до оновлення бізнес-моделей. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid та dYdX, переживають стратегічну трансформацію від єдиної торгової функції до комплексної фінансової інфраструктури. Цей шлях еволюції проявляється в тому, що протоколи на основі власної блокчейн-архітектури реалізують вертикальну інтеграцію через агрегування функцій, створюючи екосистему послуг DeFi «в одному вікні». Такі архітектурні інновації свідчать про те, що траса DEX еволюціонує з рівня єдиної торгівлі до всебічної фінансової інфраструктури, відбувається реконструкція цінності траси.

SUI

Екосистема Sui цього тижня була предметом активного обговорення на ринку, ціна SUI цього тижня зросла на 7,8%, що є кращим показником, ніж BTC та ETH, а проекти DeFi в екосистемі Sui цього тижня продемонстрували надзвичайно високі темпи зростання.

Дані проектів DeFi на Sui ланцюзі

• TVL:TVL Sui зросла цього тижня дуже швидко, з 1.598b минулого тижня до 1.793b на сьогодні, що становить зростання на 12.88%. Це свідчить про активний приток коштів на блокчейн Sui.

• Обліковий запис: Загальна кількість користувачів на ланцюгу Sui досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж 64,358,562 минулого тижня, що становить приріст 3,39%. Хоча приріст виглядає незначним, проте зростання в умовах різких коливань ринку цього тижня свідчить про певну здатність ланцюга Sui залучати трафік.

• Обсяг торгів DEX: Основними DEX на ланцюзі Sui є: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX, цього тижня загальний обсяг торгів на DEX ланцюга Sui перевищив 35 мільярдів доларів, середній денний обсяг торгів досяг 466 мільйонів доларів, можна побачити, що DEX на ланцюзі Sui є дуже активним.

• Збільшення TVL проектів DeFi: серед проектів, які займають три провідні позиції за TVL в екосистемі Sui, є NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до сегментів кредитування та DEX. Цього тижня темпи зростання TVL склали 1,14%, 17,22% та 1,72% відповідно. Можна побачити, що, незважаючи на коливний тренд, кошти в екосистемі Sui продовжують надходити в проекти сегменту DeFi.

Визначити, чи користується публічний блокчейн популярністю на ринку, найпряміший критерій – це зміни його TVL. На основі наведених даних ми можемо побачити, що на даний момент ланцюг Sui демонструє швидкий розвиток. Оскільки ціна SUI перевищує загальний ринок, основні активи Sui екосистеми постійно зростають, що, в свою чергу, сприяє зростанню APY проектів Defi на його ланцюзі. Одночасно загальна ринкова ситуація має значні коливання, що створює можливості для прибутку, тому це приваблює велику кількість користувачів до участі в ланцюзі, сприяючи розвитку всієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси зона

рейтинг зростання TVL

За минулий тиждень п'ятірка проектів на ринку з найбільшим зростанням TVL ### не враховує проекти з меншим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів (, джерело даних: Defilama

| Назва проєкту | Зростання за останні сім днів | TVL)мільйон( | |---------|----------|--------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Бабілон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Еквілібрія | 40.27% | 281.03 |

Synthetix)SNX(:)Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: Synthetix — це децентралізований протокол синтетичних активів на базі Ethereum, який має на меті забезпечити доступ до реальних активів на блокчейні за допомогою технології блокчейн. Основні функції Synthetix включають можливість для користувачів випускати синтетичні активи, закладаючи свої SNX токени.

• Останні новини: цього тижня Synthetix підвищив APY для користувачів LP, завдяки впровадженню SCCP-373, частка комісії за торгівлю для V3 LP зросла з 40% до 60%, у той час як Synthetix Treasury має намір стягувати деякі збори з інтеграторів, щоб збільшити дохід V3 LP. Крім того, Synthetix цього тижня оголосив про завершення придбання платформи з важільними токенами TLX, плануючи інтегрувати функції важільних токенів TLX, покращити параметри та повторно розгорнути контракти для запуску, а також запустити програму стимулювання важільних токенів.

Babylon) не випущено токенів (:) рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткойна для підвищення безпеки інших блокчейнів на основі доказу частки. Основна ідея полягає в активації невикористаних біткойн-активів за допомогою механізму бездостовірного стейкінгу, щоб вирішити суперечність між прагненням власників біткойнів до безпеки активів та участю в проектах з високими доходами.

• Останні події: цього тижня, хоча ціни на ринку коливалися досить сильно, але BTC показав дуже стабільну поведінку, залишаючись на високому рівні. Крім того, користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, тому вони ще більше рішучі у збереженні активів і хочуть звільнити ліквідність, що призведе до більшого вибору проектів, що приносять дохід на основі BTC. І цього тижня одна з торгових платформ оголосила, що користувачі можуть прямо зі своїх рахунків ставити BTC в Babylon для отримання доходу, що принесло Babylon величезні нові інвестиції, а також під час акції учасникам надається до 12% підвищення балів, що спонукало велику кількість користувачів до участі.

Звичайні гроші)USUAL(:)Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: Usual Money - це проект стабільної монети, підтримуваний певною торговою платформою, який має на меті надати нове рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основна механіка проекту включає три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні події: нещодавно Usual Money провела оновлення Checker. Після оновлення річна прибутковість для власників облігацій USD0++ досягла 48%, середня APY в Curve для USD0/USD0++ склала 54%, а середня річна прибутковість для USD0/USDC становила 52%. При цьому обсяг карбування USUAL зменшився на 17%, що призвело до зростання ціни USUAL. Це привернуло чимало користувачів для участі в Usual Money з метою отримання високих річних арбітражних доходів.

BounceBit)BB(:)Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: BounceBit є базовим рівнем повторного стейкінгу в екосистемі біткоїна. За своїм дизайном він тісно співпрацює з певною торговою платформою, створюючи компоненти CeDeFi з високою прибутковістю; крім того, він самостійно будує BounceBit Chain, створюючи конкретні сценарії використання для Restaking.

• Останні новини: Нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг різних токенів, зокрема, річна дохідність USDT за 30 днів досягла 54.25%, річна дохідність BTC за 30 днів досягла 24.55%, річна дохідність BNB за 30 днів досягла 37.13%, а річна дохідність ETH за 30 днів досягла 37.7%, що привабило велику кількість користувачів вкладати свої активи в BounceBit для участі в стейкінгу. Одночасно цього тижня BounceBit уклав угоду з Ondo, щоб ввести токенізовані RWA в BounceBit, почавши виходити на ринок RWA.

Equilibria)EQB(:)Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️(

• Опис проекту: Equilibria - це проект пулу з автоматичним управлінням, основною метою якого є створення високих доходів для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходу veToken, прийняту Pendle, через токенізовану версію vePENDLE ePENDLE, проект забезпечує вищі доходи для LP і надає додаткові винагороди для тримачів PENDLE.

• Останні новини: цього тижня Equilibria посилила співпрацю з Curve, запустивши перший новий посилений пул - scrvUSD, щоб збільшити прибуток користувачів, після чого було додано посилені пули SolvBTC, cmETH, ePENDLE, що підвищило максимальний APY користувачів до 59%, привертаючи велику кількість користувачів для участі в арбітражі.

Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в зоні прибутковості стабільних монет ) пулів гвинтівки (.

) загальна продуктивність зони

• Ринкова капіталізація стейблів зростає стабільно: USDT зросла з 141 млрд доларів минулого тижня до 145,1 млрд доларів, що становить приріст 2,91%, а USDC зросла з 40,2 млрд доларів до 41,5 млрд доларів, що становить приріст 3,23%. Можна помітити, що цього тижня як USDT, що орієнтується переважно на неамериканський ринок, так і USDC, що орієнтується на американський ринок, показали зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує стійкий приплив коштів.

• Ліквідність поступово збільшується: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються з продовженням зниження процентних ставок, а арбітражні ставки проектів DeFi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi стане дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів Децентралізовані фінанси зросла з 53,2 мільярдів доларів минулого тижня до 54,1 мільярдів доларів зараз, нові кошти досягли 1,69%, цього тижня продовжує залишатися позитивним зростанням, і зберігає тенденцію до постійного зростання протягом майже двох місяців, що доводить, що постійно надходять кошти в проекти Децентралізовані фінанси.

! [Реконструкція оцінки траси DeFi, виявлено ротацію секторів|Щотижневий звіт про крипторинок Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

) Глибокий аналіз

Рушійні сили зростання:

Центральними драйверами цього раунду підвищення можна узагальнити за такими шляхами: ринок перейшов у цикл бичачого ринку, що сприяло зростанню попиту на ліквідність, що в свою чергу призвело до підвищення рівня основних кредитних ставок, розширивши простір для прибутку арбітражних циклічних стратегій у DeFi протоколах. Конкретно кажучи:

• Ринкове середовище: бичачий цикл