Аналіз причин корекції на крипторинку та інвестиційні рекомендації

Нещодавно крипторинок зазнав значних коливань, інформація на ринку є заплутаною, а численні випадки хакерських атак ускладнили аналіз короткострокових тенденцій на ринку. Автор вважає, що поточне зниження на ринку в основному зумовлено двома факторами:

Мікрорівень: Безперервні хакерські атаки викликають ризиковані настрої

Недавні дві великомасштабні хакерські атаки завдали удару по довірі до ринку. Інцидент з крадіжкою 1,5 мільярда доларів на одній з торгових платформ, хоча основна вразливість не була в самій платформі, але сума втрат величезна, значно перевищує її власні резерви, що потребуватиме зовнішнього фінансування для подолання кризи, це створить додатковий тягар для її майбутнього розвитку. Інший випадок крадіжки на 50 мільйонів доларів став смертельним ударом для стартапів.

Ці події мають обмежений вплив на трейдерів криптовалют, які звикли до високих ризиків, але явно підірвали довіру традиційних інвесторів. Зі струмів капіталу BTC ETF видно, що після атак спостерігався обсяг виходу, що свідчить про негативний вплив на традиційних інвесторів. Ці події стали каталізатором для цього раунду корекції.

Макрорівень: Геополітична боротьба великих держав та переоцінка активів

З макроперспективи на кілька аспектів варто звернути увагу:

1. Проблема дефіциту бюджету США: нинішній уряд просуває реформи, такі як скорочення витрат, але надто радикальні політики можуть викликати побоювання щодо економічної рецесії.

2. Ризик стагнації в США: прориви в технологіях відкритого коду в AI можуть вплинути на переваги індустрії AI в США, посиливши занепокоєння щодо застою економічного зростання.

3. Перегляд ризикових активів Китаю: завдяки зниженню геополітичних ризиків та інших факторів, оцінка китайських підприємств повертається.

4. Доларовий тренд: політика долара має розбіжності, але з великою ймовірністю вона демонструватиме спочатку сильний, а потім слабкий тренд. Це вплине на доларові активи, включаючи крипторинок.

Загалом, поточні невизначеності на ринку є досить значними. Рекомендується інвесторам використовувати стратегію гантелі: з одного боку, інвестувати в блакитні фішки криптовалют або проекти DeFi з низьким ризиком, з іншого – невеликими позиціями входити в активи з високою волатильністю, щоб зміцнити ризикостійкість портфеля. Хоча на короткостроковій перспективі множинні негативні фактори накладаються, створюючи тиск на ціни, все ще не виникло чітких структурних ризиків. Якщо ринок через паніку зазнає надмірного коригування, доцільно розглянути можливість поступового входження.