Токенізація реальних світових активів: сім революційних тенденцій фінансового ландшафту 2024 року

Протягом останніх двох років у неспокійному фінансовому середовищі ми стали свідками низки унікальних викликів. У червні 2022 року інфляція в США досягла високого рівня 9,1%, що змусило центральний банк вжити серії агресивних заходів щодо підвищення процентних ставок. У той же час, криптовалютна індустрія пережила крах кількох значних проектів і банків, включаючи Terra/Luna, Celsius, Voyager, FTX та SilverGate.

Незважаючи на ці виклики, розробники в сфері блокчейну продовжують невпинно працювати, при цьому токенізація реальних світових активів (RWA) стала взірцем інновацій і стійкості. Основою токенізації RWA є створення на блокчейні інвестиційних інструментів, пов'язаних з реальними активами (такими як нерухомість або автомобілі). Один раз, коли право власності на актив буде зафіксовано на блокчейні, його можна буде торгувати, розділяти або безпечно зберігати.

У 2024 році наступні сім основних тенденцій RWA змінять фінансовий ландшафт:

1. Стабільні монети: основа програмованих валют

З наближенням регулювання, стейблкоїни, як представники програмованих валют, перебувають на межі трансформаційного зростання. Глобальна ринкова вартість стейблкоїнів складає близько 125 мільярдів доларів, забезпечуючи інфраструктурний рівень для інтернету вартості. Стабільність та гнучкість стейблкоїнів кардинально змінять такі сфери, як глобальні платежі, грошові перекази, електронна комерція та фінансування торгівлі.

2. Токенізація державних облігацій: міст між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами

Токенізація державних облігацій відображає злиття традиційних фінансів і децентралізованих фінансів. Зі значним зростанням прибутковості короткострокових державних облігацій, кілька установ почали токенізувати короткострокові державні облігації США та банківські депозити. За даними платформи, ця нова категорія активів наразі має ринкову капіталізацію приблизно 700 мільйонів доларів США і відкриває нові шляхи для інвестицій та фінансової інклюзії.

3. Приватне кредитування: надання можливостей малим і середнім підприємствам через DeFi

Ринок приватного кредитування в США оцінюється в 1 трильйон доларів, а глобальний ринок досягає 1,7 трильйона доларів. Кілька DeFi кредитних протоколів змінюють правила гри, відкриваючи малим і середнім підприємствам доступ до боргового капіталу. В даний час оцінюється, що в цьому ринку існує близько 550 мільйонів доларів активних кредитів, і в найближчі кілька місяців очікується збереження темпу зростання.

4. NFT: Інноваційна модель фінансування колекцій

Глобальний річний обсяг продажів мистецьких творів перевищує 65 мільярдів доларів, а обсяг ринку колекційних предметів становить приблизно 400 мільярдів доларів. Проте в традиційних ринках загалом існують проблеми низької ліквідності та високих витрат. Деякі децентралізовані протоколи змінюють цю ситуацію, вводячи фізичні колекційні предмети в блокчейн, що дозволяє запровадити кредитування для різних видів колекційних предметів, роблячи кредитування демократичним.

5. Споживчий бренд NFT: підвищення участі клієнтів

Безліч провідних споживчих брендів приймають технологію NFT. Незалежно від того, чи на публічних, чи на приватних блокчейнах, ці бренди формують майбутні моделі взаємодії з споживачами, інтегруючи елементи ігор та мета-всесвіту.

6. Дефі в сфері клімату та відновлювальних фінансів

На фоні зростаючої уваги до питань ESG технології блокчейн сприяють трансформації вуглецевого ринку вартістю 2 мільярди доларів. Деякі компанії використовують блокчейн для підвищення прозорості ринку, що є критично важливим для досягнення цілей Парижської угоди. Застосування блокчейну на всіх етапах життєвого циклу вуглецю сприятиме сталому розвитку.

7. Токенізація депозитів та розрахунків у оптових банках: зміна міжкордонних угод

Технології блокчейн трансформують способи обробки токенізованих депозитів і оптових розрахунків у банках. Хоча у США CBDC, можливо, не є терміновим питанням, деякі банки експериментують з додатками блокчейн для токенізованих депозитів і міжбанківських оптових розрахунків. Пілотні проєкти галузевих гігантів демонструють потенціал миттєвих трансакцій між країнами, і ця сфера в майбутньому продовжуватиме розширюватися, підвищуючи глобальну фінансову ефективність.

Ці тенденції RWA вказують на настання нової фінансової ери, пропонуючи інноваційні рішення для довготривалих викликів. Незважаючи на те, що поточна ринкова капіталізація може бути незначною, її трансформаційний потенціал не можна недооцінювати. У 2024 році ці інновації стануть лідерами тенденцій, відкриваючи безпрецедентні можливості для підприємств і фізичних осіб, сприяючи розвитку фінансової системи в більш інклюзивному, ефективному та стійкому напрямку.