Що таке домінування Біткойна? Чому домінування BTC є важливим на ринку криптоактивів?

!

У світі цифрових активів мало які показники викликають таку пильну увагу, як домінування біткоїна. Домінування біткоїна часто вважається індикатором ринкових настроїв, що представляє відсоткову частку загальної капіталізації біткоїн-ринку щодо всього криптовалютного ринку. Хоча біткоїн залишається першим і найбільш цінним криптовалютою, розширення альткоїнів зробило домінування BTC динамічним і пронизливим індикатором. Але що насправді говорить нам домінування біткоїна, і чому трейдери та інвестори використовують його для прийняття рішень під час бичачих і ведмежих ринків?

Розуміння домінування біткоїна

Домінування біткоїна (BTC домінування ) - це співвідношення, яке порівнює загальну ринкову капіталізацію біткоїна з загальною ринковою капіталізацією всіх криптовалют. Зазвичай воно виражається у відсотках і оновлюється в реальному часі на таких агрегаторах даних, як CoinGecko або CoinMarketCap. Наприклад, якщо загальна капіталізація ринку криптовалют становить 2 трильйони доларів, а капіталізація біткоїна становить 1 трильйон доларів, домінування BTC становить 50%. Це означає, що половина вартості всього ринку криптовалют зберігається в біткоїні, а інша половина розподілена між такими криптовалютами, як ефір, Solana, XRP, мем-коїни, стейблкоїни та інші. Коли біткойн показує кращі результати, ніж інші криптовалюти, або коли ширший ринок повертається до біткойна як до "безпечного притулку", домінування BTC зростає. Коли кошти активніше переходять в інші криптовалюти або нові області, такі як децентралізовані фінанси, невзаємозамінні токени та токени на основі штучного інтелекту, домінування знижується.

Чому домінування BTC важливе

Доминація BTC надає можливість зрозуміти поведінку інвесторів і цикли ринку. У умовах бичачого ринку, коли на дрібні монети звертають увагу і спекулятивний капітал надходить до менших активів, домінація BTC зазвичай знижується. Навпаки, під час ведмежого ринку або в умовах невизначеності інвестори, як правило, знову звертаються до біткойна через його відносну стабільність, що призводить до зростання домінації BTC. Для трейдерів це співвідношення допомагає визначити стратегію розподілу капіталу. Наприклад, зниження домінування BTC може вказувати на сприятливе середовище для торгівлі альткойнами, що зазвичай називається «сезоном альткойнів». З іншого боку, зростання домінування може свідчити про те, що настав час зосередитися на інвестиціях у BTC або токени з великою капіталізацією. Домінування BTC також вказує на макроризики. Високий рівень домінування зазвичай відображає обережність або консолідацію, тоді як низький рівень домінування може свідчити про зростання ризикованих уподобань інвесторів.

Історичні тенденції домінування BTC

На ранніх етапах криптовалюти (до 2017 року) домінування BTC коливалося на рівні понад 90%, оскільки біткоїн був практично єдиною криптовалютою, що широко використовувалася. Однак, з появою Ethereum, бум ICO 2017 року призвів до різкого зростання активності альткоїнів, що в певний момент призвело до падіння домінування BTC нижче 40%. До 2021 року домінування BTC коливалося - під час раннього відновлення біткоїна воно становило близько 70%, а під час піку хвилі DeFi та MEME-коінів знизилося до менше 40%. До середини 2025 року домінування біткоїна стабілізувалося приблизно на рівні 53%, що відображає збалансований ринок, на якому біткоїн залишається сильним, але альткоїни також займають значну частку ринку.

Як трейдери користуються домінуванням BTC

Багато досвідчених трейдерів інтегрують домінування BTC у свої технічні та макроаналізи. Деякі поширені стратегії включають:

• Сезон альткоїнів: коли домінування BTC зменшується, а загальна ринкова капіталізація зростає, це зазвичай вважається точкою входу для альткоїнів. На цьому етапі трейдери можуть збільшити свої інвестиції в токени з малими ринковими капіталізаціями.
• Безпечна гавань: Якщо домінуючий курс різко зросте під час падіння ринку, то може бути розумним рішенням перевести кошти в BTC або стейблкоіни.
• Підтвердження тренду: Зміни домінування BTC можуть підтвердити або кинути виклик більш широким ринковим трендам. Наприклад, якщо ціна BTC зростає разом із домінуванням, це вказує на сильну впевненість людей у лідерстві біткоїна.

Навіть технічні трейдери прямо застосовують такі графічні інструменти, як ковзаючі середні, індекс відносної сили (RSI) та трендові лінії до графіків домінування BTC, щоб прогнозувати зміни ринкової динаміки.

Домінування BTC та домінування ETH і стабільні монети

Хоча домінування BTC є найчастіше цитованим показником, інші домінуючі коефіцієнти також поступово набирають актуальності. Домінування Ethereum (ETH.D) показує частку ринкової капіталізації Ethereum в загальній ринковій капіталізації, що може вказувати на силу екосистеми Layer-1 та DeFi. Крім того, такі стейблкоїни, як USDT і USDC, займають все більшу частку в загальній капіталізації, створюючи новий показник: домінування стейблкоїнів. Під час бичачого ринку збільшення домінування стейблкоїнів може свідчити про те, що трейдери отримують прибуток і утримують готівку — це також є ще один вид аналізу настроїв. Ці перекриваючі основні показники надають більш детальну картину ротації капіталу в індустрії криптовалют.

Обмеження частки ринкової капіталізації BTC

Хоча домінування BTC є корисним інструментом, воно не позбавлене обмежень. Цей показник може бути під впливом запуску нових токенів або зміни загальної кількості альтернативних токенів. Крім того, він не враховує ліквідність чи обсяги торгівлі — лише ринкову капіталізацію. Крім того, зростаюча популярність пакувальних токенів, синтетичних активів та кросчейн-токенів може розмити фактичні капітальні вливання та спотворити домінуючу частку. Отже, домінування BTC слід використовувати разом з іншими показниками, включаючи тенденцію ціни біткоїна, обсяг торгівлі, індекс страху та жадоби, а також активність в мережі.

Висновок

Домінування біткоїна — це не просто цифра, це вікно у колективну психологію ринку криптовалют. Незалежно від того, чи це передвісник майбутнього сезону альткоїнів, повернення біткоїна як цифрового золота чи просте відображення ротації капіталу, домінування BTC завжди є надійним і широко використовуваним показником. Для інвесторів і трейдерів на Gate та інших платформах моніторинг домінування BTC у поєднанні з графіками цін і макроекономічними показниками може привести до більш обґрунтованих стратегій. З ростом Layer-2, токенів ШІ та реальних світових активів, домінування біткоїна залишиться ключовим показником для навігації у постійно змінюваному ринковому ландшафті.

Автор: команда блогу *Цей контент не є жодною пропозицією, запитом або порадою. Перед прийняттям будь-якого інвестиційного рішення вам завжди слід звертатися за незалежною професійною порадою. *Будь ласка, зверніть увагу, Gate може обмежити або заборонити використання всіх або частини послуг у обмежених зонах. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, ознайомтеся з угодою користувача.