Крипторинок йде до зрілості: аналіз п'яти основних показників

З огляду на те, що індустрія шифрування поступово стає зрілішою, нам необхідно переглянути ключові показники 2025 року, запропоновані в кінці минулого року, щоб оцінити зростання та розвиток галузі. У цій статті буде проведено глибокий аналіз останніх даних цих показників, факторів, що їх визначають, та їх важливості.

Основні показники огляд

1. Кількість активних користувачів мобільних гаманців на місяць: збільшення на 23%
2. Обсяг торгівлі стабільними монетами після коригування: зріс на 49%
3. Чистий приплив коштів у біткоїн та ефіріум ETP: зростання на 28%
4. Частка обсягу спот-торгівлі DEX до CEX: зростання на 51%
5. Загальні торгові комісії (попит на блоковий простір): знизились на 43%

Крім того, кількість токенів з місячним чистим прибутком понад 1 мільйон доларів досягла 22.

Детальний аналіз

1. Користувачі мобільних гаманців з активністю протягом місяця

Середнє значення досягне 34,4 млн у 2025 році, що на 23% більше, ніж 27,9 млн у 2024 році. Цей ріст зумовлений значними покращеннями інфраструктури гаманців, включаючи низькі транзакційні комісії, нові протоколи абстракції рахунків (такі як EIP-7702) та зростання вбудованих продуктів гаманців. Зараз є золотий час для розробки гаманців наступного покоління.

2. Регульований обсяг торгівлі стабільними монетами

Середньомісячний обсяг торгів у 2025 році досягне 7020 мільярдів доларів США, що на 49% більше, ніж 4720 мільярдів доларів США у 2024 році. Стабільні монети стали ідеальним платіжним інструментом, що дозволяє здійснювати передачу вартості в доларах США за дуже низькою вартістю в короткі терміни. Великі фінансові установи активно займаються цією галуззю, наприклад, вихід Circle на біржу, придбання Stripe компанії з моста тощо.

3. Чистий приплив коштів в ETP біткойна та ефіру

Станом на червень 2025 року, чистий обсяг притоку ETP досяг 45 мільярдів доларів, з яких 42 мільярди доларів припадає на біткоїн, а 3,4 мільярда доларів на ефір. У порівнянні з загальним обсягом у 35 мільярдів доларів наприкінці 2024 року (біткоїн 33 мільярди доларів, ефір 2,4 мільярда доларів) зростання склало 28%. Це свідчить про те, що інституційний капітал масово входить у шифрування, відображаючи загальне підвищення зрілості галузі.

4. Частка обсягу спот-торгівлі DEX від CEX

У 2025 році середнє місячне співвідношення обсягу торгівлі DEX до CEX досягне 17%, що на 51% більше, ніж 11% у 2024 році. Ця тенденція відображає бурхливий розвиток екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi), оскільки все більше користувачів обирають децентралізовані способи торгівлі.

5. Загальна комісія за транзакції

Середньомісячна комісія за торги у 2025 році становитиме 239 мільйонів доларів США, що на 43% менше, ніж у 2024 році, коли вона складала 439 мільйонів доларів США. Цей показник відображає реальну економічну активність на блокчейні, але його потрібно оцінювати в комплексі з витратами на одиничну транзакцію. Ідеальним є ситуація, коли загальні комісії зростають, а витрати на одиничні ресурси залишаються на низькому рівні.

Додаткові показники уваги

Кількість токенів з місячним чистим прибутком, що перевищує 1 мільйон доларів США, досягла 22. З наближенням нових регуляторних умов і нормативних актів ринкової структури реалізація економічного замкнутого циклу токенів стає більш досяжною. Це сприятиме тому, що більше проектів буде повертати токенам тримачам через розподіл доходів, тим самим створюючи більш здорову економічну систему токенів.

В цілому ці показники відображають те, що крипторинок рухається в напрямку більш зрілого та регульованого розвитку. Завдяки покращенню інфраструктури, збільшенню участі інститутів та проясненню регуляторного середовища, у нас є підстави бути оптимістично налаштованими щодо майбутнього криптоіндустрії.