У квітні 2025 року фінансові ринки переживуть турбулентність, продукти з доходом від стейблкоїнів стануть безпечним притулком

Глобальні фінансові ринки нещодавно зазнали серйозних потрясінь. На початку квітня впровадження нового раунду тарифної політики викликало різкі коливання. Індекс S&P 500 за короткі 4 дні втратив 5,8 трильйона доларів США капіталізації, що стало найбільшим тижневим падінням за понад 70 років. Ціна біткоїна також різко коливалася в межах від 80 до 90 тисяч доларів.

Голова Федеральної резервної системи в середині квітня заявив, що мита можуть підвищити інфляцію та стримати економічне зростання, але ФРС зберігатиме політичну стійкість і не буде легко знижувати ставки для втручання в ринок. Багато відомих інвестиційних банків підвищили очікування ймовірності рецесії в США.

У таких нестабільних ринкових умовах, як інвесторам варто реагувати? Продукти з низьким ризиком на основі стейблкоїнів можуть стати непоганим вибором, які можуть надати певний захист активам у цей період. У цій статті буде представлено чотири види прибуткових продуктів на основі стейблкоїнів для ознайомлення інвесторів.

Потрібно зазначити, що вміст цієї статті є лише для довідки і не становить жодної інвестиційної поради. Інвестори повинні провести достатнє незалежне дослідження та оцінку перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Спосіб виконання: підключіть гаманець через платформу Spark, виберіть продукт Savings USDC, і внесіть USDC.

Spark є децентралізованою фінансовою платформою, яка надає користувачам фронтенд інтерфейс для ліквідного ринкового протоколу SparkLend на основі блокчейну. Користувачі можуть виконувати такі операції, як зберігання та кредитування на цій платформі.

Джерела доходу: в основному зберігаються на Sky за ставкою (SSR). Доходи SSR включають збори за криптовалютні позики, доходи від інвестицій у державні облігації США, а також доходи, отримані від надання ліквідності таким платформам, як SparkLend. USDC обмінюється на USDS у співвідношенні 1:1 через Sky PSM і зберігається в скарбниці SSR для отримання доходу. Вартість токена sUSDC зростає з накопиченням доходу. Spark відповідає за надання ліквідності для USDC.

Оцінка ризиків: загальний ризик низький. USDC має високу стабільність, платформа Spark також пройшла кілька аудитів, що знижує ризик смарт-контрактів. Але все ще необхідно звертати увагу на можливий вплив ринкових коливань на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Метод дії: відвідайте офіційний сайт Berachain, перейдіть до BeraHub, підключіть сумісний гаманець, на сторінці Pools оберіть пул BYUSD/HONEY, внесіть ці дві монети для надання ліквідності. LP токени, які отримують користувачі, можуть бути стейкнуті в сховищі винагород для заробітку BGT.

Berachain є високопродуктивним, сумісним з EVM Layer 1 блокчейном, який використовує інноваційний механізм консенсусу на основі доказу ліквідності (PoL). Цей продукт розгорнуто на рідному DEX Berachain BEX у ліквідаційному пулі BYUSD/HONEY. HONEY є рідним стейблкоїном Berachain, а BYUSD – ще один стейблкоїн в мережі.

Джерела доходу: основними є винагороди BGT ( поточний APR близько 3.41% ) та розподіл комісій за транзакції в пулі ( приблизно 0.01% APR ). BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити в співвідношенні 1:1 для отримання BERA та ділитися доходами від витрат кількох основних dApp. Оскільки BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ризик коливання цін є нижчим.

Оцінка ризиків: рівень ризику від низького до середнього. BYUSD та HONEY як стейблкоїни мають відносно стабільну ціну. Механізм PoL Berachain також пройшов аудит від декількох організацій, тому ризики смарт-контрактів є низькими. Але винагорода BGT може коливатися через розподіл валідаторів та управлінські рішення.

Надайте ліквідність Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Метод дії: підключіть гаманець через платформу Merkl, внесіть USDC або USDT в продукт "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0", щоб надати ліквідність Uniswap V4.

Merkl є платформою агрегування інвестицій у DeFi, яка надає користувачам рішення «під ключ». Цей продукт забезпечує ліквідність для пулу USDC/USDT на Uniswap V4 через Merkl. Uniswap V4 буде запущено у 2025 році, вводячи механізм «гаку», що дозволяє розробникам налаштовувати функціональність пулу, наприклад, динамічно коригувати комісії та автоматично перерозподіляти активи, щоб підвищити ефективність капіталу та потенціал прибутку.

Джерело доходу: головним чином за рахунок стимулювання токенів UNI.

Оцінка ризиків: Рівень ризику коливається від низького до середнього. Пул USDC/USDT як пара стейблкоїнів має низький ризик коливання цін. Але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів, а також на можливе зниження прибутків після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Метод дії: відвідайте офіційний сайт Echelon Market, підключіть сумісний гаманець Aptos, на сторінці Markets виберіть пул USDC, внесіть USDC для участі в постачанні. Користувач отримує свідоцтво про постачання, прибуток накопичується в реальному часі.

Echelon Market є децентралізованим ринком криптовалюти на базі блокчейну Aptos, розробленим мовою Move. Користувачі можуть брати участь у позиках через неуправляємий пул. Цей продукт дозволяє користувачам вносити USDC у фондовий пул основної мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати прибуток. Echelon Market інтегровано з протоколом Thala, який надає Aptos стейблкоїни та шар ліквідності, генеруючи такі токени, як thAPT.

Джерела доходу: включають відсотки від постачання USDC (5.35%) та винагороди thAPT від Thala (3.66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який карбують і обмінюють за ставкою 1:1 на APT, при викупі стягується плата у розмірі 0.15%, яка йде до призового фонду sthAPT.

Оцінка ризиків: рівень ризику знаходиться в межах від низького до середнього. USDC має високу стабільність, але слід звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибуток. Функція миттєвого виходу забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.

Підсумок

Наступна таблиця впорядкована за TVL від найбільшого до найменшого, лише для довідки:

| Продукт | Ланцюг | APY | TVL | |------|------|------|------| | Spark Saving USDC | Ethereum | 2,89% | $487.72 млн | | Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ | Berachain | 3,42% | $ 174.04 млн | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 1,52% | $ 161.95 МІЛЬЙОНІВ | | Ринок ешелонів USDC | Aptos | 9,01% | $5,16 млн |