Chainalysis: США регулятори відкривають зелене світло для діяльності банків з цифровими активами

Джерело: Chainalysis; переклад: У Уж, золотий фінанс

Резюме

• Регулятори банківських установ США (Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC), Федеральна резервна система, Управління контролю за валютою (OCC)) скасували свої попередні обмеження щодо криптоактивів, надавши банкам більше свободи для входу в сферу цифрових активів без попереднього схвалення.
• Якщо банки зможуть підтримувати належні заходи управління ризиками, зараз буде легше надавати криптографічні послуги та надавати банківські послуги криптовалютним компаніям.
• Хоча регулювання в США послаблюється, а багато регіонів займають більш підтримуючу позицію, впливові глобальні установи все ще повинні дотримуватись стандартів Базельського комітету.
• Щодо того, чи можуть американські банки володіти криптоактивами на балансі або займатися криптокредитуванням, все ще існують питання, очікується, що в майбутньому будуть надані подальші чіткі положення.

Федеральні банківські регулятори США відкликали свою попередню спільну заяву щодо криптоактивів, надавши банкам більше свободи для участі в бізнесі цифрових активів. Ці установи наголошують на своїй прихильності до сприяння інноваціям та підтримці очікувань в курсі змін на ринку, визнаючи зростаючу роль блокчейну як основної фінансової інфраструктури. Це відкриває двері для традиційних фінансових установ (FI) увійти в простір цифрових активів з меншою кількістю регуляторних перешкод.

Офіс контролера валютного (OCC), Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) та Федеральна резервна система офіційно зняли бар’єри для участі банків у криптовалюті

24 квітня 2024 року Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC), Федеральна резервна система та Офіс контролера валюти США (OCC) оголосили про відкликання попередньої заяви щодо участі банків у криптовалютних активах та супутніх діяльностях.

Раніше регулятори наклали суворі вимоги до регулювання, особливо щодо волатильності депозитів, пов’язаних з криптовалютами, і розробили строгі правила управління ліквідністю. Відкликане регуляторне повідомлення 2023 року насправді встановило попереджувальні бар’єри для банків, які розглядають можливість участі в криптовалюті. Хоча ці рекомендації не забороняють повністю, вони висловлюють потужне регуляторне попередження для банків:

• Безпосередньо керуючи криптовалютою (випуск/володіння цифровими активами)
• Надання банківських послуг для криптовалютних підприємств
• Мати резерв стабільних монет

З цими скасуваннями заяв, банки тепер можуть більш гнучко брати участь у ринку криптовалют, якщо вони дотримуються хороших практик управління ризиками та відповідності — цей крок визнає зростаючу легітимність криптовалют і зростаючий попит клієнтів на послуги цифрових активів.

Важливе оновлення регулювання банків: нові можливості з’являються

Усі регуляторні органи вже внесли конкретні корективи, усунувши раніше існуючі бар’єри для участі банків у бізнесі з цифровими активами:

• Офіс контролера валюти США (OCC): відкликав пояснюючий лист № 1179, більше не вимагаючи від національних банків отримання офіційного документа “без заперечень” перед обробкою угод з цифровими активами. Відновлено попередні дозволи щодо криптовалютного зберігання, стейблкоінів та використання технології блокчейн у листах № 1170, № 1172 та № 1174. Послуги зберігання і використання технології розподіленого реєстру тепер вважаються дозволеними, за умови, що ці дії проводяться безпечно та законно. Крім того, Офіс контролера валюти США 7 травня 2025 року опублікував пояснюючий лист № 1184, який підтверджує, що національні банки та федеральні асоціації заощаджень можуть:
• Купівля та продаж довірених активів відповідно до бажання клієнта
• Делегувати діяльність з криптоактивами (наприклад, послуги зберігання та виконання) третім особам за умови, що треті особи дотримуються відповідних практик управління ризиками.
• Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC): опублікувала нові вказівки, які підтверджують, що установи, що регулюються FDIC, можуть займатися дозволеною діяльністю, пов’язаною з криптовалютою, без попереднього отримання схвалення FDIC, за умови належного управління ризиками та дотримання нормативних вимог. Тим часом FDIC скасувала вимогу про попереднє повідомлення, що містилася у FIL-16-2022.
• Федеральна резервна система: скасувала чотири попередні директиви щодо криптовалют, включаючи спільну заяву, SR 22-6 та SR 23-8, які вимагали від державних банків-членів, що беруть участь у криптовалютній діяльності, попередньо повідомляти, а також повідомляти про діяльність з токенами в доларах США і надавати заяву про “не заперечення”. Федеральна резервна система тепер буде контролювати криптовалютну діяльність банків через звичайні регуляторні процедури.

Що це означає для американських банків, які хочуть зайти в сферу цифрових активів?

Ця регуляторна зміна є значною можливістю для американських банків, які розглядають вхід у сферу цифрових активів.

Спрощений доступ до ринку: скасувавши вимоги про попереднє повідомлення та схвалення, регуляторні органи знизили бар’єри для банків, які надають криптовалютні послуги, що прискорило доступ до ринку та посилило конкурентоспроможність.

Розширення дозволених обсягів криптографічного бізнесу: банки тепер мають чіткішу автономію і можуть брати участь у ряді криптографічних бізнесів, які раніше підлягали регуляторній невизначеності, включаючи послуги зберігання, платежі та застосування розподілених реєстрів.

Розширення послуг для крипто-клієнтів: фінансові установи можуть більш впевнено надавати банківські послуги підприємствам у крипто-сфері (включаючи біржі та емітентів стейблкоїнів), відкриваючи нові групи клієнтів і можливості для доходу.

Хоча регуляторні органи вже встановили чіткі вимоги, все ще існують деякі важливі питання, які, як очікується, потребуватимуть подальших рекомендацій:

• Чи можуть банки утримувати криптоактиви в балансі?
• Чи можуть банки брати участь у крипто-кредитуванні та як це зробити

Управління ризиками залишається важливим

Не дивлячись на послаблення регулювання, регулятори все ще підкреслюють важливість належного управління ризиками. Банки повинні забезпечити:

• Всі криптовалютні операції відповідають чинному законодавству (наприклад, Закону про банківську таємницю, Закону про боротьбу з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму).
• Стабільна операційна діяльність, безпечна операційна діяльність.
• Забезпечити належний контроль за управлінням ризиками.

Міжнародний контекст

Хоча американські регулятори завжди ставилися до банківських криптовалютних послуг і надання депозитарних послуг з обережністю, в останні роки багато міжнародних колег зайняли більш нейтральну, а навіть підтримуючу позицію. Наприклад, у 2023 році Управління фінансових послуг Гонконгу опублікувало рекомендації, які заохочують банки надавати банківські послуги регульованим постачальникам віртуальних активів. Аналогічно, центральні банки Південної Африки, Нігерії та ОАЕ також випустили рекомендації, які допомагають банкам управляти фінансовими ризиками доброчесності при участі в екосистемі криптовалют. Регулятори ОАЕ, Сінгапуру та Гонконгу заявили про готовність дозволити банкам випускати стейблкоїни, що відображає їх більш широке відкриття до відповідальних інновацій у фінансовій сфері.

Однак банки з міжнародним впливом можуть все ще стикатися з деякими обмеженнями, які будуть запроваджені в найближчому майбутньому. Базельський комітет з банківського нагляду (BCBS) висловлював занепокоєння щодо зростаючих ризиків, пов’язаних з бездозвільними блокчейн-технологіями. Як частина цього, Базельські принципи обережного управління ризиками банківських криптоактивів — з якими погодилися члени Базельського комітету — будуть впроваджені до 1 січня 2026 року і накладуть суворі вимоги до капіталу на міжнародні активні банки, які тримають бездозвільні блокчейн-активи у своєму балансі.

Хоча ці стандарти в основному спрямовані на банки з міжнародним впливом, на практиці багато юрисдикцій також розширили їх застосування на великі або системно важливі національні банки. Також варто зазначити, що базельські стандарти не є юридично обов’язковими — їх необхідно приймати через національне регулювання, і цей процес може включати затримки, зміни або лише часткове впровадження. Після повного впровадження ці вимоги до капіталу можуть зробити витрати банків на масове проведення певних криптовалютних діяльностей надто високими, наприклад, надання кредитів під криптозаставу та утримання стейблкоїнів.

Як банки можуть створити відповідальну стратегію цифрових активів

Банки, які мають намір розвивати послуги з цифрових активів, повинні повністю використовувати нове регуляторне середовище для розробки структурованих, масштабованих рішень для криптовалют. З помітним зниженням бар’єрів для входу, фінансові установи отримують більш чіткий шлях для створення та розширення продуктів цифрових активів.

Успіх залежить від ретельного виконання, потужних партнерських відносин та суворої відповідності.

• З огляду на зниження регуляторних бар’єрів, оцінка стратегічних можливостей у сфері криптовалют, вивчення послуг, таких як зберігання, платежі, токенізація та інфраструктура блокчейну.
• Відповідно до унікальних характеристик цифрових активів, розробіть всебічну систему управління ризиками та відповідності, яка включає моніторинг угод, проведення належної перевірки клієнтів та дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей.
• Розгляньте можливість співпраці з надійними постачальниками послуг криптовалют.
• Уважно стежте за майбутніми керівництвами для установ, щоб впоратися зі складнішими питаннями, такими як криптовалютне кредитування та утримання цифрових активів, окрім стейблкоїнів, на балансі.
• Розгляньте поетапну стратегію, яка допоможе банкам увійти в криптопростір і розвиватися за допомогою нашої п’ятиетапної структури Crypto Maturity Journey.

! O7FUgtJ5l2v3RX6R9B7rE8sjRL9cNUI4CR5HdFwm.png

Перспективи майбутнього, підкріпленого блокчейном

Ця зміна в регулюванні є знаковим моментом для трансформації банківської системи США. Після багатьох років обережності та обмежень регулятори тепер надають банкам більше свободи для дослідження можливостей криптовалют і сподіваються на їх відповідальне новаторство.

Двері для цифрових активів тепер відкриті, а регуляторні бар’єри, які заважають інноваціям, стають все меншими.