В економічному контексті, позначеному політичною невизначеністю та масовими продажами американських активів, сильно проявляються два головні герої: біткойн та євро. У той час як американський фондовий ринок фіксує великі втрати, ці два активи демонструють дивовижну стійкість по відношенню до долара США, сигналізуючи про можливу зміну парадигми глобальних потоків капіталу.
У понеділок індекс Доу-Джонса втратив понад 700 пунктів, що призвело до місячного зниження більш ніж на 9%. Водночас індекс долара – який вимірює силу зеленого проти кошика валют, включаючи євро – впав до найнижчого рівня за останні три роки, досягнувши 98. Це представляє собою втрату на 10% за останні три місяці. Довгострокові державні облігації також зазнали удару, з доходністю тридцятирічних облігацій, яка зросла більш ніж на п'ять базисних пунктів, досягнувши 4.90%.
Біткойн та євро на підйомі, поки Уолл-Стріт руйнується: стратегія "Продати Америку" набирає обертів
Ці рухи свідчать про те, що так звана стратегія «Продай Америку», тобто ротація капіталу з американських активів, набирає обертів. Підтверджують цю тенденцію дані про опціони, прив'язані до (BTC) біткойнов, і курс євродолара (EUR/USD), які показують зростаючу перевагу опціонів колл, фінансових інструментів, що відображають бичачий погляд.
Згідно з даними з платформ, таких як Deribit і Amberdata, короткострокові ризикові реверси на Біткойн – які вимірюють попит на колл-опціони в порівнянні з пут-опціонами – повернулися в позитивну територію. Те ж саме стосується обмінного курсу EUR/USD, де одномісячний ризиковий реверс змістився в бік переваги колл-опціонів на євро, як повідомив Єнс Нордвінг, генеральний директор Exante Data Inc.
Опціони колл пропонують асиметричну експозицію до зростання базового активу, тоді як опціони пут захищають від зниження цін. Таким чином, перевага для опціонів колл вказує на позитивне ставлення до активу, в даному випадку Біткойн та євро, і зростаючу недовіру до долара.
Трамп, ФРС та політична невизначеність
В основі цього капітального зсуву лежить ключовий елемент: політична невизначеність у США. Напруженість, пов'язана з торговою війною, ініційованою президентом Дональдом Трампом, та його заяви про намір усунути голову Федеральної резервної системи Джерома Пауела, підживлюють страхи інвесторів.
Трамп поклав на Фед резерв відповідальність за економічні труднощі, що виникають через торгову війну, закликаючи до зниження відсоткової ставки та погрожуючи звільнити Пауела. Жест, який, якщо буде реалізований, поставить під сумнів незалежність центрального банку, фундаментальний елемент для довіри ринку.
“Ми спостерігаємо стратегічний зсув у розподілі активів, що порушує багато історичних кореляцій. Час багатьом інвесторам зупинитися і переосмислити свої стратегії.”
Нордвіг заявив на X (колишньому Twitter).
Біткойн понад 88,000 доларів: ознака сили
У цьому сценарії турбулентності біткоїн перевищив 88 000 доларів, залишаючись стабільним навіть у вівторок. Криптовалюта зросла трохи більше ніж на 1% з неділі, зміцнивши свої позиції безпечної гавані в часи глобальної невизначеності.
За словами Джеррі О'Ші, керівника відділу аналізу глобального ринку Hashdex, «сьогоднішнє зростання є ще одним доказом зростаючої ролі біткойна як активу без ризику». О'Ші зазначив, що за останні п'ять років біткоїн зафіксував двозначну прибутковість у місяці після значних геополітичних та макроекономічних подій, таких як пандемія COVID-19, російське вторгнення в Україну та американська банківська криза 2023 року.
Золото на рекордно високих рівнях: повернення активів-убежищ
Золото також виграло від клімату невизначеності, досягнувши нового рекорду в 3,495 доларів за унцію. Цінний метал, традиційно вважається активом-убежищем, приваблює капітал разом із Біткойном, який багато хто знову визначає як "цифрове золото".
“З огляду на те, що золото досягло своїх історично високих номінальних значень, ми можемо спостерігати сильний показник Біткойна, якщо апетит інвесторів до захисних активів продовжить зростати. Особливо в контексті зростаючої глобальної ліквідності та покращення регуляторної рамки в Америці.”
додано О’Ші
Сприятливі технічні індикатори для BTC
Навіть з технічної точки зору, Біткойн демонструє обнадійливі сигнали. Згідно з Алексом Купцікевичем, головним аналітиком FxPro, BTC протестував максимуми наприкінці березня на рівні 87,500, відскочивши від 50-денної ковзаючої середньої, ключового індикатора для трейдерів.
"Тверде закриття вище 88 000 доларів вказуватиме на злам ведмежого тренду та можливу прибутковість вище 200-денної ковзної середньої. Рішучий висхідний рух від цих рівнів стане сильним сигналом для всього ринку, підтвердивши біткойн як провідний актив.",
пояснив Куptsikeвича.
Глобальний контекст зміцнює роль Біткойна
Зміцнення японської єни, яка зросла майже на 1% щодо долара, досягнувши 139.93 – найвищого рівня з вересня – є ще одним знаком зростаючого попиту на активи-убежища. В Азії золото продовжує свій бичачий тренд, в той час як Біткойн зберіг свою позицію.
Інші цифрові активи, такі як Ether (ETH), Cardano (ADA), XRP та Solana (SOL), зазнали фіксації прибутку, з падінням до 3%, згідно з даними CoinGecko. Однак криптовалюти середньої капіталізації, такі як Kaspa (KAS) та Polygon (POL), зросли до 9%, незважаючи на відсутність очевидних каталізаторів.
Новий сценарій для глобальних інвесторів
Картина, що виникає, є чіткою: інвестори переоцінюють свої стратегії в контексті, що домінує політичною нестабільністю, тиском на американські ринки та зростаючою привабливістю альтернативних активів. Біткойн, євро та золото виграють від цього зрушення, консолідуючи свою роль у диверсифікованому портфелі.
З адміністрацією Трампа в центрі суперечливих економічних рішень та Федеральним резервом під тиском, майбутнє глобальних фінансових ринків може все більше залежати від здатності інвесторів швидко адаптуватися й захоплювати нові можливості в постійно змінюваному світі.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Біткойн та Євро кидають виклик долару: втеча з активів США зростає
В економічному контексті, позначеному політичною невизначеністю та масовими продажами американських активів, сильно проявляються два головні герої: біткойн та євро. У той час як американський фондовий ринок фіксує великі втрати, ці два активи демонструють дивовижну стійкість по відношенню до долара США, сигналізуючи про можливу зміну парадигми глобальних потоків капіталу.
У понеділок індекс Доу-Джонса втратив понад 700 пунктів, що призвело до місячного зниження більш ніж на 9%. Водночас індекс долара – який вимірює силу зеленого проти кошика валют, включаючи євро – впав до найнижчого рівня за останні три роки, досягнувши 98. Це представляє собою втрату на 10% за останні три місяці. Довгострокові державні облігації також зазнали удару, з доходністю тридцятирічних облігацій, яка зросла більш ніж на п'ять базисних пунктів, досягнувши 4.90%.
Біткойн та євро на підйомі, поки Уолл-Стріт руйнується: стратегія "Продати Америку" набирає обертів
Ці рухи свідчать про те, що так звана стратегія «Продай Америку», тобто ротація капіталу з американських активів, набирає обертів. Підтверджують цю тенденцію дані про опціони, прив'язані до (BTC) біткойнов, і курс євродолара (EUR/USD), які показують зростаючу перевагу опціонів колл, фінансових інструментів, що відображають бичачий погляд.
Згідно з даними з платформ, таких як Deribit і Amberdata, короткострокові ризикові реверси на Біткойн – які вимірюють попит на колл-опціони в порівнянні з пут-опціонами – повернулися в позитивну територію. Те ж саме стосується обмінного курсу EUR/USD, де одномісячний ризиковий реверс змістився в бік переваги колл-опціонів на євро, як повідомив Єнс Нордвінг, генеральний директор Exante Data Inc.
Опціони колл пропонують асиметричну експозицію до зростання базового активу, тоді як опціони пут захищають від зниження цін. Таким чином, перевага для опціонів колл вказує на позитивне ставлення до активу, в даному випадку Біткойн та євро, і зростаючу недовіру до долара.
Трамп, ФРС та політична невизначеність
В основі цього капітального зсуву лежить ключовий елемент: політична невизначеність у США. Напруженість, пов'язана з торговою війною, ініційованою президентом Дональдом Трампом, та його заяви про намір усунути голову Федеральної резервної системи Джерома Пауела, підживлюють страхи інвесторів.
Трамп поклав на Фед резерв відповідальність за економічні труднощі, що виникають через торгову війну, закликаючи до зниження відсоткової ставки та погрожуючи звільнити Пауела. Жест, який, якщо буде реалізований, поставить під сумнів незалежність центрального банку, фундаментальний елемент для довіри ринку.
“Ми спостерігаємо стратегічний зсув у розподілі активів, що порушує багато історичних кореляцій. Час багатьом інвесторам зупинитися і переосмислити свої стратегії.”
Нордвіг заявив на X (колишньому Twitter).
Біткойн понад 88,000 доларів: ознака сили
У цьому сценарії турбулентності біткоїн перевищив 88 000 доларів, залишаючись стабільним навіть у вівторок. Криптовалюта зросла трохи більше ніж на 1% з неділі, зміцнивши свої позиції безпечної гавані в часи глобальної невизначеності.
За словами Джеррі О'Ші, керівника відділу аналізу глобального ринку Hashdex, «сьогоднішнє зростання є ще одним доказом зростаючої ролі біткойна як активу без ризику». О'Ші зазначив, що за останні п'ять років біткоїн зафіксував двозначну прибутковість у місяці після значних геополітичних та макроекономічних подій, таких як пандемія COVID-19, російське вторгнення в Україну та американська банківська криза 2023 року.
Золото на рекордно високих рівнях: повернення активів-убежищ
Золото також виграло від клімату невизначеності, досягнувши нового рекорду в 3,495 доларів за унцію. Цінний метал, традиційно вважається активом-убежищем, приваблює капітал разом із Біткойном, який багато хто знову визначає як "цифрове золото".
“З огляду на те, що золото досягло своїх історично високих номінальних значень, ми можемо спостерігати сильний показник Біткойна, якщо апетит інвесторів до захисних активів продовжить зростати. Особливо в контексті зростаючої глобальної ліквідності та покращення регуляторної рамки в Америці.”
додано О’Ші
Сприятливі технічні індикатори для BTC
Навіть з технічної точки зору, Біткойн демонструє обнадійливі сигнали. Згідно з Алексом Купцікевичем, головним аналітиком FxPro, BTC протестував максимуми наприкінці березня на рівні 87,500, відскочивши від 50-денної ковзаючої середньої, ключового індикатора для трейдерів.
"Тверде закриття вище 88 000 доларів вказуватиме на злам ведмежого тренду та можливу прибутковість вище 200-денної ковзної середньої. Рішучий висхідний рух від цих рівнів стане сильним сигналом для всього ринку, підтвердивши біткойн як провідний актив.",
пояснив Куptsikeвича.
Глобальний контекст зміцнює роль Біткойна
Зміцнення японської єни, яка зросла майже на 1% щодо долара, досягнувши 139.93 – найвищого рівня з вересня – є ще одним знаком зростаючого попиту на активи-убежища. В Азії золото продовжує свій бичачий тренд, в той час як Біткойн зберіг свою позицію.
Інші цифрові активи, такі як Ether (ETH), Cardano (ADA), XRP та Solana (SOL), зазнали фіксації прибутку, з падінням до 3%, згідно з даними CoinGecko. Однак криптовалюти середньої капіталізації, такі як Kaspa (KAS) та Polygon (POL), зросли до 9%, незважаючи на відсутність очевидних каталізаторів.
Новий сценарій для глобальних інвесторів
Картина, що виникає, є чіткою: інвестори переоцінюють свої стратегії в контексті, що домінує політичною нестабільністю, тиском на американські ринки та зростаючою привабливістю альтернативних активів. Біткойн, євро та золото виграють від цього зрушення, консолідуючи свою роль у диверсифікованому портфелі.
З адміністрацією Трампа в центрі суперечливих економічних рішень та Федеральним резервом під тиском, майбутнє глобальних фінансових ринків може все більше залежати від здатності інвесторів швидко адаптуватися й захоплювати нові можливості в постійно змінюваному світі.