Золото 3357 доларів після активації магічного заклинання: історичні дані розкривають шифрувальне правило, за яким Біткойн обов'язково досягне нового рекорду протягом 5 місяців.
У квітні 2025 року ціна біткоїна коливалася в межах 83 000 до 85 200 доларів, не змогла подолати ключовий рівень опору в 86 000 доларів. Ці коливання цін тісно пов'язані з тонкими змінами макроекономічних даних.
Дані про кількість заявок на допомогу з безробіття в США.
17 квітня Міністерство праці США оприлюднило дані про первинні заявки на допомогу по безробіттю, які становили 215 тисяч осіб, що нижче ніж очікування ринку у 225 тисяч, що свідчить про те, що ринок праці залишається стійким. Ці дані розглядаються як важливий сигнал стабільності економіки США, але також знижують очікування ринку щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, що, в свою чергу, стримує короткостроковий спекулятивний настрій на ризикові активи.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел у своїй промові 16 квітня підкреслив, що нещодавно впроваджена в США політика «парних тарифів» перевищує очікування, що може призвести до подвійного тиску на інфляцію та уповільнення економічного зростання.
Водночас Трамп на прес-конференції заявив: «Я вважаю, що він (Пауел) жахливий, але я не можу скаржитися», зазначивши, що економіка під час його першого терміну була дуже сильною. Трамп продовжив скаржитися на Пауела, заявивши, що вважає цього голову Федеральної резервної системи «гравцем у політиці», і зазначив, що Пауел — це «людина, яку я ніколи особливо не любив».
Потім Трамп сказав: я вважаю, що Пауелл рано чи пізно знизить процентні ставки, єдине, чим Пауелл вміє займатися, це зниження ставок.
Хоча Федеральна резервна система чітко заявила, що не буде втручатися в ринок або знижувати процентні ставки, Європейський центральний банк вже знизив процентну ставку з 2,50% до 2,25%, що є найнижчим показником з кінця 2022 року, намагаючись пом'якшити вплив тарифної політики на економіку. Така глобальна диференціація монетарної політики ще більше загострила невизначеність на ринку, спонукаючи інвесторів знову оцінити захисні властивості активів, таких як біткоїн.
З технічної точки зору, біткойн перебуває на ключовій «точці повороту». Анонімний трейдер Titan of Crypto зазначає, що ціна BTC постійно скорочується в межах трикутної форми, індикатор RSI знаходиться вище 50 і намагається пробити рівень опору, що може свідчити про те, що напрямковий прорив наближається. Аналітик замовлень Magus вважає, що якщо біткойн не зможе швидко пробити 85,000 доларів, довгостроковий графік може змінитися на ведмежий. Ця цінова боротьба стосується не лише короткострокового тренду, але також може визначити, чи зможе біткойн продовжити бичачу тенденцію, яка триває з 2024 року.
Історичний зв'язок: затримка ефекту біткоїна після нового рекорду золота
17 квітня ціна золота зросла до історичного максимуму в 3,357 доларів за унцію, що викликало широкий інтерес ринку до подальшого руху біткойна.
Порівняння історичних тенденцій біткоїна та золота.
Історичні дані показують, що між золотом і біткойном існує суттєва затримка кореляції: щоразу, коли золото досягає нового максимуму, біткойн зазвичай слідує за ним і перевищує попередній максимум протягом 100-150 днів.
Наприклад, після зростання золота на 30% у 2017 році, біткойн досяг історичного максимуму в 19 120 доларів у грудні того ж року; після того, як у 2020 році золото подолало позначку 2 075 доларів, біткойн у листопаді 2021 року зріс до 69 000 доларів.
Ця взаємозв'язок походить від взаємодоповнюючих ролей обох активів у періоди економічної невизначеності. Золото, як традиційний актив-убежище, зазвичай першим відображає очікування інфляції та сигнали про монетарне пом'якшення; в той час як біткоїн, завдяки своїй жорсткості поставок і децентралізованій природі, стає пізнім гравцем у наративі «цифрового золота».
Кореляція між цінами біткойна та золота.
Керівник зростання Theya Джо Консорті зазначив, що відставання біткоїна від золота пов'язане з його зрілістю на ринку — інституційним інвесторам потрібно більше часу для переходу від традиційних активів до криптоактивів.
Наразі різке зростання цін на золото резонує з невизначеністю політики Федеральної резервної системи.
Генеральний директор Galaxy Digital Майк Новограц назвав цей етап «Моментом Мінські», що означає критичну точку, коли борг стає непідконтрольним, а довіра до ринку руйнується. Він вважає, що одночасне зростання біткоїна та золота відображає занепокоєння інвесторів щодо ослаблення долара та 35 трильйонів доларів державного боргу, в той час як тарифна політика посилює нестабільність глобального економічного порядку.
Модель циклів та довгострокове прогнозування: «степенева крива» біткоїна та ціль у 400 тисяч доларів
Незважаючи на короткострокову волатильність, аналітики все ще оптимістично оцінюють довгострокові перспективи біткойна. Анонімний аналітик apsk32 на основі моделі «потужнісного криволінійного часової профілю» прогнозує, що біткойн увійде в параболічну стадію зростання в другій половині 2025 року, а цільова ціна може сягати 400 тисяч доларів.
Ця модель стандартизує ринкову капіталізацію біткоїна щодо ринкової капіталізації золота та вимірює вартість біткоїна в унціях золота, виявляючи її потенційну логіку оцінки як «цифрового золота».
Графік ціни та хешрейту біткоїна.
Історичні цикли також підтримують цей прогноз. Ефект зменшення кількості біткоїнів (раз на чотири роки) зазвичай викликає бичачий ринок протягом 12-18 місяців після цього, а подія зменшення кількості біткоїнів у квітні 2024 року може проявити свою силу в третьому або четвертому кварталі 2025 року.
Водночас інституційні інвестори продовжують збільшувати свої позиції в біткоїні через комунікаційні інструменти, такі як ETF. Станом на лютий 2025 року, загальна чиста вартість активів BTC ETF досягла 93,6 мільярда доларів, що ще більше зміцнило його статус як основного активу.
Однак ринок також повинен бути обережним з ризиком "перевищення очікувань". Поточний бичачий ринок в основному підтримується накопиченням монет інституційними інвесторами та коштами ETF, участь роздрібних інвесторів залишається на низькому рівні, залишки BTC на біржах знизилися до найнижчого рівня з 2018 року, ризик пастки ліквідності посилюється. Якщо біткоїн не зможе розширити більше сценаріїв використання (наприклад, платежі, смарт-контракти), його оцінка може зіткнутися з тиском на корекцію.
Політичні змінні: митні збори, криза ліквідності та реконструкція ринку
У квітні 2025 року тарифи США на китайські товари зросли до 104%, а такі країни, як Японія та Канада, також зіткнулися з високими тарифними шоками. Така політика не лише підвищила глобальні інфляційні очікування, а й змінила структуру потоків капіталу. За даними Bloomberg, тарифи призвели до зростання цін у США приблизно на 2,5% і збільшення середніх витрат домогосподарств майже на 4000 доларів на рік. У відповідь на економічний тиск ФРС може бути змушена відновити кількісне пом'якшення, а надмірна емісія грошей ще більше зміцнить наратив біткойна про боротьбу з інфляцією.
Митна політика також підкреслює переваги децентралізації біткоїна. На фоні ускладнень традиційних трансакцій через кордони, стейблкоїни (такі як USDT) стали інструментом, що допомагає новим ринкам уникати валютного контролю завдяки своїм низьким витратам та миттєвим розрахункам. Наприклад, премія на стейблкоїни в Аргентині, Туреччині та інших країнах протягом тривалого часу тримається на рівні 5%-8%, що відображає термінову потребу в умовах кризи довіри до фіатних валют.
Однак короткострокові ринкові коливання, спричинені митами, не можна ігнорувати. 9 квітня ціна біткойна знизилася до 80 000 доларів, за день зниження склало 7%, а на ринку деривативів за один день було ліквідовано понад 1 мільярд доларів. Ця волатильність свідчить про те, що біткойн ще не повністю позбувся ярлика «високоризикованого активу», а його ціна все ще підлягає різким коливанням макроекономічних настроїв та ліквідацій з використанням кредитного плеча.
Висновок: логіка розподілу активів в умовах нової економічної парадигми
Основна суперечність на сучасному ринку полягає в невідповідності між очікуваннями щодо політики та внутрішніми чинниками. Довгострокова вартість біткойна залежить від подвійного випробування регуляторної структури та технологічних обмежень.
Інвестори повинні усвідомлювати, що 2025-2026 роки можуть стати «останніми веселощами» для біткоїна.
У цій зміні обставин взаємодоповнюваність золота та біткоїна стає все більш очевидною. Золото завдяки своїй історичній згоді та ліквіднісним перевагам залишаються остаточним вибором для хеджування під час криз; в той час як біткоїн через «декаореляцію» підтвердив свої властивості «цифрового золота 2.0», ставши основним активом для диверсифікованих інвестиційних портфелів.
Для звичайних інвесторів комбінування фізичного золота з основними криптовалютами та увага до «помилкових можливостей» на ринку облігацій країн, що розвиваються, може бути найкращою стратегією для протистояння нестабільності.
Історія не буде просто повторюватися, але завжди ритмічна. Чи то точка повороту біткойна в 85 тисяч доларів, чи новий рекорд золота в 3357 доларів, ці цифри є відображенням перебудови глобального економічного порядку. Лише зберігаючи раціональність та далекоглядність, можна вловити нові можливості в умовах невизначеності.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Золото 3357 доларів після активації магічного заклинання: історичні дані розкривають шифрувальне правило, за яким Біткойн обов'язково досягне нового рекорду протягом 5 місяців.
Автор: Лоренс
У квітні 2025 року ціна біткоїна коливалася в межах 83 000 до 85 200 доларів, не змогла подолати ключовий рівень опору в 86 000 доларів. Ці коливання цін тісно пов'язані з тонкими змінами макроекономічних даних.
17 квітня Міністерство праці США оприлюднило дані про первинні заявки на допомогу по безробіттю, які становили 215 тисяч осіб, що нижче ніж очікування ринку у 225 тисяч, що свідчить про те, що ринок праці залишається стійким. Ці дані розглядаються як важливий сигнал стабільності економіки США, але також знижують очікування ринку щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, що, в свою чергу, стримує короткостроковий спекулятивний настрій на ризикові активи.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел у своїй промові 16 квітня підкреслив, що нещодавно впроваджена в США політика «парних тарифів» перевищує очікування, що може призвести до подвійного тиску на інфляцію та уповільнення економічного зростання.
Водночас Трамп на прес-конференції заявив: «Я вважаю, що він (Пауел) жахливий, але я не можу скаржитися», зазначивши, що економіка під час його першого терміну була дуже сильною. Трамп продовжив скаржитися на Пауела, заявивши, що вважає цього голову Федеральної резервної системи «гравцем у політиці», і зазначив, що Пауел — це «людина, яку я ніколи особливо не любив».
Потім Трамп сказав: я вважаю, що Пауелл рано чи пізно знизить процентні ставки, єдине, чим Пауелл вміє займатися, це зниження ставок.
Хоча Федеральна резервна система чітко заявила, що не буде втручатися в ринок або знижувати процентні ставки, Європейський центральний банк вже знизив процентну ставку з 2,50% до 2,25%, що є найнижчим показником з кінця 2022 року, намагаючись пом'якшити вплив тарифної політики на економіку. Така глобальна диференціація монетарної політики ще більше загострила невизначеність на ринку, спонукаючи інвесторів знову оцінити захисні властивості активів, таких як біткоїн.
З технічної точки зору, біткойн перебуває на ключовій «точці повороту». Анонімний трейдер Titan of Crypto зазначає, що ціна BTC постійно скорочується в межах трикутної форми, індикатор RSI знаходиться вище 50 і намагається пробити рівень опору, що може свідчити про те, що напрямковий прорив наближається. Аналітик замовлень Magus вважає, що якщо біткойн не зможе швидко пробити 85,000 доларів, довгостроковий графік може змінитися на ведмежий. Ця цінова боротьба стосується не лише короткострокового тренду, але також може визначити, чи зможе біткойн продовжити бичачу тенденцію, яка триває з 2024 року.
Історичний зв'язок: затримка ефекту біткоїна після нового рекорду золота
17 квітня ціна золота зросла до історичного максимуму в 3,357 доларів за унцію, що викликало широкий інтерес ринку до подальшого руху біткойна.
Історичні дані показують, що між золотом і біткойном існує суттєва затримка кореляції: щоразу, коли золото досягає нового максимуму, біткойн зазвичай слідує за ним і перевищує попередній максимум протягом 100-150 днів.
Наприклад, після зростання золота на 30% у 2017 році, біткойн досяг історичного максимуму в 19 120 доларів у грудні того ж року; після того, як у 2020 році золото подолало позначку 2 075 доларів, біткойн у листопаді 2021 року зріс до 69 000 доларів.
Ця взаємозв'язок походить від взаємодоповнюючих ролей обох активів у періоди економічної невизначеності. Золото, як традиційний актив-убежище, зазвичай першим відображає очікування інфляції та сигнали про монетарне пом'якшення; в той час як біткоїн, завдяки своїй жорсткості поставок і децентралізованій природі, стає пізнім гравцем у наративі «цифрового золота».
Керівник зростання Theya Джо Консорті зазначив, що відставання біткоїна від золота пов'язане з його зрілістю на ринку — інституційним інвесторам потрібно більше часу для переходу від традиційних активів до криптоактивів.
Наразі різке зростання цін на золото резонує з невизначеністю політики Федеральної резервної системи.
Генеральний директор Galaxy Digital Майк Новограц назвав цей етап «Моментом Мінські», що означає критичну точку, коли борг стає непідконтрольним, а довіра до ринку руйнується. Він вважає, що одночасне зростання біткоїна та золота відображає занепокоєння інвесторів щодо ослаблення долара та 35 трильйонів доларів державного боргу, в той час як тарифна політика посилює нестабільність глобального економічного порядку.
Модель циклів та довгострокове прогнозування: «степенева крива» біткоїна та ціль у 400 тисяч доларів
Незважаючи на короткострокову волатильність, аналітики все ще оптимістично оцінюють довгострокові перспективи біткойна. Анонімний аналітик apsk32 на основі моделі «потужнісного криволінійного часової профілю» прогнозує, що біткойн увійде в параболічну стадію зростання в другій половині 2025 року, а цільова ціна може сягати 400 тисяч доларів.
Ця модель стандартизує ринкову капіталізацію біткоїна щодо ринкової капіталізації золота та вимірює вартість біткоїна в унціях золота, виявляючи її потенційну логіку оцінки як «цифрового золота».
Історичні цикли також підтримують цей прогноз. Ефект зменшення кількості біткоїнів (раз на чотири роки) зазвичай викликає бичачий ринок протягом 12-18 місяців після цього, а подія зменшення кількості біткоїнів у квітні 2024 року може проявити свою силу в третьому або четвертому кварталі 2025 року.
! Золото $3357 після спрацьовування прокляття: історичні дані розкривають закон шифрування, згідно з яким біткойн повинен подолати нові максимуми за 5 місяців
Водночас інституційні інвестори продовжують збільшувати свої позиції в біткоїні через комунікаційні інструменти, такі як ETF. Станом на лютий 2025 року, загальна чиста вартість активів BTC ETF досягла 93,6 мільярда доларів, що ще більше зміцнило його статус як основного активу.
Однак ринок також повинен бути обережним з ризиком "перевищення очікувань". Поточний бичачий ринок в основному підтримується накопиченням монет інституційними інвесторами та коштами ETF, участь роздрібних інвесторів залишається на низькому рівні, залишки BTC на біржах знизилися до найнижчого рівня з 2018 року, ризик пастки ліквідності посилюється. Якщо біткоїн не зможе розширити більше сценаріїв використання (наприклад, платежі, смарт-контракти), його оцінка може зіткнутися з тиском на корекцію.
Політичні змінні: митні збори, криза ліквідності та реконструкція ринку
У квітні 2025 року тарифи США на китайські товари зросли до 104%, а такі країни, як Японія та Канада, також зіткнулися з високими тарифними шоками. Така політика не лише підвищила глобальні інфляційні очікування, а й змінила структуру потоків капіталу. За даними Bloomberg, тарифи призвели до зростання цін у США приблизно на 2,5% і збільшення середніх витрат домогосподарств майже на 4000 доларів на рік. У відповідь на економічний тиск ФРС може бути змушена відновити кількісне пом'якшення, а надмірна емісія грошей ще більше зміцнить наратив біткойна про боротьбу з інфляцією.
Митна політика також підкреслює переваги децентралізації біткоїна. На фоні ускладнень традиційних трансакцій через кордони, стейблкоїни (такі як USDT) стали інструментом, що допомагає новим ринкам уникати валютного контролю завдяки своїм низьким витратам та миттєвим розрахункам. Наприклад, премія на стейблкоїни в Аргентині, Туреччині та інших країнах протягом тривалого часу тримається на рівні 5%-8%, що відображає термінову потребу в умовах кризи довіри до фіатних валют.
Однак короткострокові ринкові коливання, спричинені митами, не можна ігнорувати. 9 квітня ціна біткойна знизилася до 80 000 доларів, за день зниження склало 7%, а на ринку деривативів за один день було ліквідовано понад 1 мільярд доларів. Ця волатильність свідчить про те, що біткойн ще не повністю позбувся ярлика «високоризикованого активу», а його ціна все ще підлягає різким коливанням макроекономічних настроїв та ліквідацій з використанням кредитного плеча.
Висновок: логіка розподілу активів в умовах нової економічної парадигми
Основна суперечність на сучасному ринку полягає в невідповідності між очікуваннями щодо політики та внутрішніми чинниками. Довгострокова вартість біткойна залежить від подвійного випробування регуляторної структури та технологічних обмежень.
Інвестори повинні усвідомлювати, що 2025-2026 роки можуть стати «останніми веселощами» для біткоїна.
У цій зміні обставин взаємодоповнюваність золота та біткоїна стає все більш очевидною. Золото завдяки своїй історичній згоді та ліквіднісним перевагам залишаються остаточним вибором для хеджування під час криз; в той час як біткоїн через «декаореляцію» підтвердив свої властивості «цифрового золота 2.0», ставши основним активом для диверсифікованих інвестиційних портфелів.
Для звичайних інвесторів комбінування фізичного золота з основними криптовалютами та увага до «помилкових можливостей» на ринку облігацій країн, що розвиваються, може бути найкращою стратегією для протистояння нестабільності.
Історія не буде просто повторюватися, але завжди ритмічна. Чи то точка повороту біткойна в 85 тисяч доларів, чи новий рекорд золота в 3357 доларів, ці цифри є відображенням перебудови глобального економічного порядку. Лише зберігаючи раціональність та далекоглядність, можна вловити нові можливості в умовах невизначеності.