Звіт DApp за серпень: активність у блокчейні дещо знизилась, NFT продовжує відновлюватись

Автор: Dappradar

Переклад: Felix, PANews

Літо вже минуло, вересень зазвичай є новим початком, не лише в повсякденному житті, але й на ринку. Цього літа середина сезону принесла новий бичачий ринок, і галузь явно увійшла в нову фазу зростання.

У серпні активність в ланцюгах може дещо зменшитися, але ситуація під поверхнею зовсім інша. DeFi TVL досягла історичного максимуму, інституції масово входять на ринок, NFT знову набирають популярності, AI dapps швидко розвиваються, навіть якщо цикл спекуляцій зазнав змін. Водночас, інциденти з безпекою нагадують про те, що галузь все ще розвивається.

Дані чітко вказують на одне: Web3 не зупинився на місці. З наближенням осені тенденція цього бичачого ринку стає все більш очевидною. Це проявляється не лише в спекулятивній поведінці, а й у рівні прийняття, інноваціях та справжніх капіталовкладеннях в блокчейн.

Ключові пункти

• Кількість активних унікальних гаманців за день (dUAW) у серпні знизилася на 18%, до 17 мільйонів, що свідчить про зменшення активності в блокчейні влітку.
• Незважаючи на те, що активність DApp ігор зменшилася на 4%, вони все ще залишаються домінуючими, в той час як NFT зросли на 7%, а соціальні DApp знизилися на 63%.
• Завдяки сильним показникам Ethereum, загальна заблокована вартість в DeFi (TVL) у серпні досягла історичного максимуму в 292 мільярди доларів, що на 13% більше, ніж у липні.
• Ринкова капіталізація криптовалюти знову встановлює рекорди: загальна капіталізація досягла 3,82 трильйона доларів, капіталізація активів, що не є BTC, склала 1,59 трильйона доларів, перевищивши пікові значення 2021 року.
• Обсяг USDe Ethena зріс на 42%, досягнувши 12,4 мільярда доларів, доходи склали 61 мільйон доларів, що закріпило його позицію найбільш прибуткового стейблу в DeFi.
• Обсяг торгівлі NFT зріс на 9%, при цьому Courtyard перевершив основні проекти Ethereum, очоливши всі серії.
• У серпні через вразливість було втрачено 159 мільйонів доларів, що на 20% більше, ніж у липні, зокрема один фішинговий напад призвів до втрат у 91 мільйон доларів.

8 місяць Dapp охолодження

У серпні на блокчейні активність помітно знизилася. Кількість активних незалежних гаманців Dapp (dUAW) знизилася на 18%, до 17 мільйонів.

!

Два сегменти зазнали найбільших ударів: соціальні додатки знизилися на 63%, а додатки на базі ШІ знизилися на 49%. Хоча це зниження стало несподіванкою, воно також відповідає природному циклу. Обидва сегменти зазнали кількох місяців швидкого зростання та розголосу, але підтримувати цей імпульс і залученість є величезним викликом. Візія цих двох категорій продуктів все ще викликає захоплення. У довгостроковій перспективі вони можуть змінити всю галузь, але наразі це зниження вказує на те, що їхній розвиток ще на ранній стадії.

З іншого боку, інші категорії показали зростання. Активність NFT зросла на 7%, повернувшись на друге місце в галузі. Зважаючи на уповільнення ринку на початку цього року, це стало несподіваним відновленням. Хоча активність ігрових Dapp трохи знизилася (на 4%), вони знову стали найактивнішою сферою, демонструючи сильну стійкість цієї категорії як опори для участі в блокчейні.

!

Оглядуючи Dapp з найвищою активністю в серпні, охоплюючи DeFi, ігри, соціальні мережі та AI, жодна категорія не змогла повністю зайняти домінуючу позицію. Це підкреслює поточний стан галузі: різноманітна, але збалансована екосистема, в якій кожна область досліджує свої унікальні переваги.

!

DeFi TVL новий рекорд, інституції активно входять

У серпні результати DeFi підтвердили припущення багатьох. TVL досяг 292 мільярдів доларів, що на 13% більше, ніж у липні, головним чином завдяки сильним показникам Ethereum. TVL DeFi та ціна ETH у серпні досягли історичного максимуму, підкреслюючи сильний розвиток цієї галузі.

!

Дивлячись на весь крипторинок, загальний ринок також демонструє потужний імпульс:

• Загальна капіталізація криптовалют, включаючи BTC, зросла на 4% за 30 днів, досягнувши 3,82 трильйона доларів США, що є історичним максимумом.
• Загальна капіталізація криптовалют, не враховуючи BTC, зросла на 15% і досягла 1,59 трильйона доларів, що трохи вище піку, досягнутого в листопаді 2021 року.
• Загальна капіталізація криптовалют, не враховуючи BTC та ETH, зросла на 9,41% і досягла 1,05 трильйона доларів, що є новим рекордом.

Який висновок? Ефір продовжує демонструвати надшвидке зростання, тоді як альткоїни в основному залишаються в застої. Проте з початку року капіталізація альткоїнів зросла лише на 12%, тому зараз може бути середина бичачого ринку, тобто час, коли альткоїни зазвичай починають прискорено зростати.

Окрім ринкових даних, у серпні відбулося кілька важливих подій у продуктах та установах:

• Інновації в протоколах: Uniswap's Unichain активував Flashblocks, що забезпечує підтвердження блоків за 200 мілісекунд, швидкість, що може конкурувати з CEX, і має можливість протистояти MEV. Base та інші ланцюги OP Stack також впровадили це оновлення через Flashbots. Крім того, Pendle Finance запустив Boros на Arbitrum, що дозволяє користувачам безпосередньо торгувати ставками на вічні фінанси в мережі. Нарешті, Synthetix оголосив про повернення в основну мережу Ethereum і запустив нову біржу для торгівлі вічними контрактами, що свідчить про те, що експеримент із змішаним L1-L2 ще далеко не закінчений.
• Інституційне використання: Aave Labs запустила Horizon, це платформа кредитування для інститутів, яка надає інститутам доступ до токенізованих державних облігацій та RWA. Aave Horizon вже залучила такі інститути, як VanEck, WisdomTree, Hamilton Lane, Circle та Ethena. Крім того, стабільна монета Ripple RLUSD також приєдналася до ринкових ризикових активів Horizon, розширивши вибір застави. Тим часом Chainlink, інтегрувавши дані про валюту та дорогоцінні метали від Міжконтинентальної біржі (ICE), ще більше зміцнила свою позицію як основного шару даних для криптовалют, поєднуючи дані рівня TradFi з DeFi інфраструктурою.
• Стабільні монети та прибутки: постачання USDe Ethena різко зросло на 42%, досягнувши 12,4 мільярда доларів, а доходи протоколу в серпні досягли нового рекорду в 61 мільйон доларів. Його швидке зростання зміцнило позицію USDe як однієї з найприбутковіших і найспірніших моделей стабільних монет у сфері DeFi, що викликало тривалі дискусії про стійкість та отримання комісій.

Цей бичачий ринок здається зовсім іншим. На відміну від минулих циклів, зараз інституції формують ринкову наративу та інфраструктуру. Ринковий зріст більше не контролюється роздрібними інвесторами, а лідирують інноваційні фінансові продукти, інвестиційні фонди та уряди, які приймають цю технологію.

AI DApp Серпневе зниження популярності

Штучний інтелект став однією з найбільш трансформаційних сил сьогодні, не лише перетворюючи технології, але й змінюючи повсякденне життя. Однак у сфері блокчейн у серпні спостерігалося уповільнення розвитку. Як зазначено в огляді галузі, активність AI DApp знизилася на 49%, що свідчить про те, що навіть найпопулярніші сфери не можуть уникнути циклів. Проте провідні AI проекти все ще займають верхні позиції, а нові учасники постійно розширюють можливі межі.

!

Нові AI протоколи, що були додані цього місяця:

Vibely: штучний інтелект, призначений для зменшення самотності та тривоги.

Calories Cash: Штучний інтелект-агент, який працює на базі Telegram; користувачам потрібно лише зробити фото їжі, яку вони спожили, щоб отримати оцінку калорійності та заробити токени.

Проте головні новини цього місяця походять від Numerai, децентралізованого хедж-фонду, який повністю базується на машинному навчанні, побудованому за участю тисячі науковців з даних. Numerai отримала 500 мільйонів доларів фінансування від JPMorgan Asset Management, що майже подвоїло обсяги активів під управлінням та за кілька днів підняло її токени NMR більш ніж на 100%. Результати фонду керуються AI-моделями, які використовують NMR в якості застави, що означає, що підтримка JPMorgan є не лише фінансовим вливом, але й визнанням перевіреної моделі управління активами, що базується на AI, за допомогою стимулів, координованих через блокчейн.

На рівні інфраструктури Render Network впроваджує висококласні графічні процесори (GPU) через випробування обчислювальних послуг у США, щоб підтримати децентралізоване машинне навчання, таким чином виходячи на ринок AI. Це розширення з графічного рендерингу в інші сфери робить Render потужним конкурентом для хмарних гігантів, а оператори вузлів отримуватимуть винагороди у вигляді RNDR. Аналогічно, Bittensor представив новий модуль управління (dTAO), який надає власникам токенів більше контролю над оновленнями та зміцнює координаційну роль TAO у децентралізованій AI-екосистемі.

Аліанс штучного суперінтелекту (ASI), що складається з Fetch.ai, SingularityNET та Ocean Protocol, зосереджується на залученні розробників. Хакатон у серпні продемонстрував випадки використання AI-агентів від автоматизації DeFi до децентралізованого обміну даними. Незважаючи на стабільність токена FET, програма викупу на 50 мільйонів доларів та рамки співпраці для управління закладають міцну основу для довгострокового зростання.

Загалом: хоча інтерес до крипто-сфери дещо зменшився, штучний інтелект у цій сфері продовжує швидко розвиватися. Інституційний капітал, децентралізована інфраструктура та активні спільноти наразі сприяють еволюції цієї сфери, що свідчить про те, що це не просто спекуляція, а стадія постійного будівництва децентралізованого ШІ.

NFT **має сильний імпульс,**Courtyard створює історію

У серпні імпульс ринку NFT продовжує посилюватися. Обсяг торгівлі зріс на 9%, незважаючи на те, що кількість продажів NFT зменшилася на 4%, що свідчить про те, що хоча кількість активів у торгах зменшилася, колекціонери платять вищу ціну за кожну угоду.

!

Це зробило липень та серпень найсильнішими місяцями з моменту лютого 2025 року за обсягами торгівлі та кількістю продажів NFT. Різні ознаки свідчать про те, що люди повертаються в сферу NFT. Це відновлення частково зумовлене широким впровадженням. На Ібіці всесвітньо відомий нічний клуб Hi в партнерстві з The Night League та лондонським W1 Curates відкрив першу постійну NFT художню галерею в клубі. Через занурювальні цифрові установки представлені роботи відомих криптохудожників, таких як Beeple, Mad Dog Jones, WhIsBe та KidEight, що свідчить про те, що NFT виходять за межі кола Web3.

Ще одним фактором є Base, чия низька вартість випуску та спекулятивна діяльність навколо майбутнього аеродропу сприяли активності NFT. Base наразі піднявся на третє місце за обсягом торгів, що підкреслює, як рішення для масштабування впливають на прийняття NFT.

Ефіріум продовжує залишатися сильним, займаючи 61% домінуючої позиції в індустрії NFT. У серпні розробники представили ERC-8004 "недовірений агент" – це запропонований стандарт, який використовує NFT як єдиний ідентифікатор на блокчейні для автономних програм. Це дозволить системам ШІ та dApp безпечно використовувати ID на основі NFT та рівень репутації для взаємного розпізнавання та взаємодії.

В інших аспектах Solana досягла прогресу в масштабованості, успішно провівши стрес-тест на понад 100 000 транзакцій на секунду, що в 10 разів перевищує попереднє середнє значення. Ця ініціатива зробила Solana потужним конкурентом для масштабного ринку NFT та ігор. Що стосується продуктів, гаманець Solana Phantom придбав платформу для аналізу NFT Solsniper, плануючи інтегрувати свої інструменти відстеження гаманців і викупу в додаток Phantom.

У ринковому плані, Blur перевищив OpenSea, зайнявши 22% від загального обсягу торгівлі NFT, завдяки активному впровадженню нових функцій та наданню ліквіднісних стимулів. Тим часом, OpenSea запустила бета-версію свого сервера контекстного протоколу моделі (MCP), який є відкритим стандартом, що надає в реальному часі дані про NFT та гаманці для AI-додатків на більш ніж 20 блокчейнах, ставши на перехресті NFT та AI.

!

Щодо колекційних предметів, найбільшим сюрпризом став Courtyard, який став NFT колекцією з найбільшим обсягом торгів, навіть перевершивши еталонні проекти Ethereum. Підйом Courtyard підсилюється отриманням 30 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A наприкінці липня, ці кошти призначені для розширення його моделі, що приносить колекційні предмети з реального світу на блокчейн та забезпечує миттєву ліквідність і перевірене походження. Підйом Courtyard та платформ, таких як Phygitals на Solana, свідчить про те, що RWA стануть домінуючою тенденцією NFT у другій половині 2025 року.

Співпраця з проектами блакитної фішки також стала заголовком новин. Azuki співпрацювала зі швейцарським виробником годинників H. Moser & Cie для випуску "Елементів часу" (Elements of Time), що представляє серію розкішних годинників, пов'язаних з Ethereum. Кожен годинник оснащений токеном підтримки на основі NFT (PBT), який використовується для перевірки його автентичності та власності.

Генеративне мистецтво також досягло важливого рубежу. Art Blocks оголосив про свій 500-й проект і святкує п'яту річницю. Серія "Art Blocks 500", яка має вийти у листопаді, охопить всі шість категорій і стане завершенням його кураторської серії, що знаменує кінець першої ери генеративного мистецтва в блокчейні.

Висновок? Ринок NFT знову набирає оберти.

8 місяць Web3 атаки зросли на 20%

Серпень виявився ще одним важким місяцем для безпеки Web3. За даними бази REKT, збитки від хакерських атак та експлойтів сягнули 159 мільйонів доларів, що на 20% більше, ніж у липні. Однак, у порівнянні з попередніми місяцями, дані за серпень не є видатними.

!

Найбільш помітною подією серпня стала масштабна фішинг-атака, яка становила 57% від загальних збитків. Жертви втратили 783 біткоїни (близько 91 мільйона доларів) у результаті складної соціотехнічної схеми, коли зловмисники видавали себе за співробітників служби підтримки біржі та апаратних гаманців. Ця крадіжка сталася через рік після випадку з експлуатацією кредиторів Genesis, що призвело до збитків у 243 мільйони доларів, а вкрадені кошти були очищені через конфіденційні міксери, такі як гаманець Wasabi.

Другий великий інцидент стався на біржі BtcTurk у Туреччині, яка, ймовірно, стала жертвою хакерської атаки, внаслідок якої було втрачено близько 48-50 мільйонів доларів. Викрадені активи походять з гарячого гаманця платформи. Під час розслідування, незважаючи на призупинення депозитів і зняття коштів, місцева фіатна валюта та торгова діяльність продовжували працювати в нормальному режимі.

Ще один помітний випадок атаки стався на Odin.fun, платформу випуску та торгівлі мем-коінами на основі біткоїна. Зловмисники маніпулювали ліквідністю в автоматичному маркет-мейкері, вкрали 58.2 біткоїна (приблизно 7 мільйонів доларів).

Цього місяця знову підкреслилася важливість усвідомлення безпеки в Web3. Від фішингу до крадіжок з гарячих гаманців, зловмисники постійно вдосконалюють свої методи. Обов'язково захищайте свої активи, ретельно перевіряйте джерела комунікацій і використовуйте безпечні способи зберігання.

Заключення

У серпні було видно, що індустрія DApp все ще сповнена енергії. Хоча загальна активність дещо знизилася, TVL DeFi виріс до історичного максимуму, NFT відновили зростання, незважаючи на зниження використання, AI dapp все ще продовжує привертати увагу установ. Тим часом, випадки безпеки насторожують, тому бути на чеку важливіше, ніж будь-коли раніше.

Однак слід зазначити, що цей цикл "відрізняється". Інститути більше не залишаються осторонь, а активно формують ринок через капітал, партнерства та інфраструктуру. З наближенням останнього кварталу 2025 року взаємодія між тенденціями роздрібної торгівлі, прийомом інститутів та технологічними проривами визначатиме майбутній напрямок галузі.

Є одна річ, яка є очевидною: інновації в блокчейні не сповільнюються.

Додаткова інформація: Звіт Dapp за липень: загальна активність зменшується, DeFi TVL досягає нового рекорду, блокчейн-ігри демонструють стійкість.