4 Важливих Сигнали, Які Інвестори Слідкують За Наступним Підйомом Біткойна

Біткойн (CRYPTO: BTC) розвивається сильно завдяки легкодоступним грошам, подібно до того, як улюблене багаття любить сухі соснові голки. Додайте дрова, і полум'я спалахне ще вище; загасіть купу дров, і світло швидко згасне. Наразі набір з чотирьох макроекономічних показників свідчить про те, що центральні банки, зокрема Федеральна резервна система, можуть вживати заходів для сприяння різкому зростанню криптовалюти. Інвестори, які стежать за цими показниками перед натовпом, зазвичай встигли зловити наступне зростання ціни Біткойна, поки інші все ще сперечаються про заголовки.

1. Джерело постачання грошей Розгляньте широкий грошовий запас США (M2) як один з багатьох паливних баків економіки. Коли цей резервуар заповниться, буде більше готівки на все, від іпотечних кредитів до спекулятивних активів, таких як Біткойн. Коли він звужується, домогосподарства та підприємства будуть відступати, і ризикові активи зіткнуться з труднощами. Більше того, за загальним правилом, коли гроші легше заробляються, інвестори, як правило, готові приймати більш ризиковані ставки, як у випадку з криптовалютою. Після багатьох місяців скорочення, зростання M2 перейшло в позитивну зону на початку квітня. Згідно з останніми даними Федерального резерву Сент-Луїса, наразі це зростання на приблизно 1% більше, ніж минулого року. Це не великий стрибок, але історія показує, що саме зміна напрямку має значення. Усі великі зростання Біткойна після 2010 року починалися лише після того, як M2 перестав скорочуватися. Тому стежте за його траєкторією.
2. Резерви банку Резерви банку — це депозити, які комерційні банки зберігають у Федеральній резервній системі. Високий рівень резервів означає, що банки можуть вільно позичати один одному та багатьом своїм клієнтам, не турбуючись про нестачу грошей, що робить кредит дешевим та рясним. Дешевий кредит — це гарна новина для активів, які процвітають завдяки ліквідності, таких як Біткойн. Резерви залишалися на рівні понад 3 трильйони доларів протягом більшості 2025 року, що значно перевищує рівень, який регулятори вважають комфортним. З такими грошовими коштами, що лежать без діла, банки не мають багато причин стримувати діяльність з надання кредитів, а додатковий кредитний капітал, як правило, спрямовується в більш ризиковані куточки ринку. Іншими словами, поки ця ситуація триватиме, Біткойн буде продовжувати отримувати вигоду.
3. Баланс рахунків Фед Фед реалізував скорочення свого балансу. Фед продав облігації казначейства США, які вони купили під час пандемічного стимулювання, таким чином, по суті, вони виводять гроші з системи. Менше доларів, що перебувають в обігу, зазвичай звужує фінансові умови та зменшує апетит до ризику. 19 березня Фед зазначив, що зменшить темпи цього скорочення, знизивши щомісячний ліміт на скорочення облігацій Казначейства з 25 мільярдів доларів до 5 мільярдів доларів. Зниження темпу виведення доларів створить більше ліквідності, і якщо уряд продовжить брати в борг, баланс може знову почати зростати до 2026 року. Такий розвиток подій схожий на вимкнення машини для закачування грошей, а потім відразу ж вмикання друкарської машини -- і Біткойн дуже подобається, коли друкарська машина працює.
4. Витрати на фінансування в USD Міжнародний грошовий потік також є важливим показником, який варто відстежувати для Біткойн, хоча він трохи складніший, ніж інші механізми, які ми обговорювали до цього часу. Наразі великі транснаціональні компанії можуть позичати долари та обмінювати їх на євро з дисконтом близько 2%, знижуючи свої рахунки за відсотками за ніч. Коли гроші такі дешеві, частина резервної готівки зазвичай витікає в більш ризиковані активи, і подібна ситуація в кінці 2023 року допомогла сприяти зростанню Біткойна на 80%. Якщо дисконти продовжаться, це стане рушійною силою для цієї монети. Як інвестувати на основі цієї інформації Чотири сигнали рідко миготять зеленим кольором одночасно. Тому мудрі інвестори повинні повільно формувати свою позицію Біткойна, поки ентузіазм ще рідкісний, щоб вони могли долучитися, як тільки ліквідність різко зросте. Купівля маленькими частинами щотижня за методом середньої вартості долара (DCAing), навіть у часи сенсаційних заголовків про торгові війни або драматичні вибори, допомагає нейтралізувати будь-які ризики часу, тому, мабуть, це найкращий спосіб діяти тут.