Уоррен Баффет інвестував майже 78 мільярдів доларів у свою улюблену акцію за 7 років, і вона нещодавно впала на 10% — чи стане Оракулом з Омахи покупцем?
Результати Уоррена Баффета -- понад 6,000,000% прибуток з акцій класу A Berkshire Hathaway (BRK.A) з середини 1960-х років -- зробили його популярним об'єктом уваги на Уолл-Стріт.
Хоча Баффет був чистим продавцем акцій протягом 10 послідовних кварталів, він купував свої улюблені акції з певною регулярністю з середини 2018 року.
10% корекція в найкращій акції Баффета може бути недостатньою, щоб спонукати його купити більше.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Berkshire Hathaway ›
Уолл-стріт переповнена успішними керуючими коштами — але мало хто, якщо взагалі такі є, може привернути увагу професійних та звичайних інвесторів так, як Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) генеральний директор Уоррен Баффет.
Рекорди Оракула з Омахи говорять самі за себе і пояснюють, чому інвестори з нетерпінням чекають кожного кварталу на випуск Форми 13F Berkshire, яка дозволяє інвесторам бачити, які акції він купує і продає. Протягом шести десятиліть, які Баффет був генеральним директором, клас A акції Berkshire (BRK.A) піднялися більш ніж на 6,000,000%! Для порівняння, еталонний S&P 500 зріс приблизно на 41,000%, з урахуванням дивідендів, з середини 1960-х.
Генеральний директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет. Джерело зображення: The Motley Fool. Хоча повторення торгової активності Баффета протягом десятиліть здається безпрограшною інвестиційною стратегією, ви можете бути шоковані, дізнавшись, що 13F Berkshire Hathaway не розповідає всю історію про те, які акції Оракула з Омахи купував.
З урахуванням того, що беззаперечно улюблені акції Баффета, які він купував протягом останніх семи років, знизилися на 10% від свого недавнього історичного максимуму, виникає питання: чи знову мільярдер-глава Berkshire Hathaway є покупцем?
Баффет є чистим продавцем акцій з жовтня 2022 року
Хоча щоквартальне подання форми 13F допомагає викласти специфіку акцій, які Баффет купує та продає, щоквартальні звіти про грошові потоки Berkshire Hathaway були ще більш інформативними.
Наприклад, квартал компанії, що закінчився в березні, показує, що було придбано акцій на суму 3,183 мільярда доларів, а продано акцій на 4,677 мільярда доларів. Просте віднімання дає чистий продаж за перший квартал у розмірі 1,494 мільярда доларів. Це стала загальною темою для Berkshire Hathaway, при цьому Оракул з Омахи є чистим продавцем акцій протягом кожного з останніх 10 кварталів ( з 1 жовтня 2022). Кумулятивна сума цієї діяльності з чистого продажу становить 174,4 мільярда доларів до 31 березня 2025 року.
Незважаючи на те, що він продає значно більше, ніж купує, Баффет і його найкращі радники додали до або відкрили вибрані позиції протягом цього 30-місячного періоду.
Історія триває. Наприклад, акції Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) були куплені Berkshire Hathaway протягом трьох послідовних кварталів. Баффет, як правило, є великим прихильником бізнесів, які можуть заробити довіру споживачів. Рекламна кампанія Domino's mea culpa наприкінці 2000-х років, разом із прозорим маркетингом після цієї кампанії, допомогла компанії зберегти існуючих клієнтів, одночасно приваблюючи нових.
Domino's Pizza також має талант виконувати свої п'ятирічні плани зростання. Останній з цих планів, який був представлений наприкінці 2023 року і отримав назву "Hungry for MORE", покладається на технології для покращення виробництва та підвищення ефективності ланцюга постачання компанії. Крім того, франчайзі відіграють ключову роль у Hungry for MORE, продовжуючи зміцнювати бренд Domino's як на внутрішньому, так і на закордонних ринках, де компанія працює вже більше трьох десятиліть, демонструючи щорічне зростання продажів в однакових магазинах.
Але піца Domino's не є акцією, яку Уоррен Баффет купив за майже 78 мільярдів капіталу своєї компанії з липня 2018 року. Взагалі, це не найбільші активи Berkshire – Apple, American Express, Bank of America або Coca-Cola – також.
Джерело зображення: Getty Images. ## Улюблена акція Оркла з Омахи досягла території корекції -- чи купує він?
Щоб отримати детальний аналіз купівельної активності Ораку з Омахи щодо його безсумнівно улюбленої акції, вам потрібно заглянути в квартальні операційні результати Berkshire. На сторінці, що безпосередньо передує виконавчим сертифікатам, ви знайдете точні деталі про те, скільки Бффет витратив на купівлю акцій, які йому найближчі до серця... Berkshire Hathaway.
До середини липня 2018 року викуп акцій Berkshire Hathaway можна було здійснити лише в тому випадку, якщо акції впадуть до або нижче 120% балансової вартості (, тобто не більше ніж на 20% вище від зазначеної балансової вартості за останній квартал ). Оскільки акції Berkshire ніколи не впадали до або нижче цього порогу, жодна копійка капіталу компанії не була використана на викуп.
17 липня 2018 року рада директорів Berkshire змінила свою програму викупу акцій, щоб дозволити Баффету та його тодішньому правій руці Чарлі Мангеру використовувати готівку компанії для викупів на свій розсуд. Оскільки у Berkshire є принаймні 30 мільярдів доларів у поєднанні готівки, грошових еквівалентів та облігацій США на балансі, викупи можуть здійснюватися без кінцевої дати або ліміту.
З 17 липня 2018 року до 30 червня 2024 року Уоррен Баффет витратив близько 78 мільярдів доларів на викуп акцій своєї компанії. Це абсолютно переважає суму, яку він витратив на купівлю будь-якої іншої окремої акції за цей період.
Але між 2 травня та 17 червня акції класу A Berkshire (BRK.A) потрапили в територію корекції, знизившись на 10,4% від свого рекордного максимуму. Чи достатньо цього спаду, щоб спокусити Баффета, який має рекордний скарб у розмірі 347,7 мільярда доларів у готівці, грошових еквівалентах та державних цінних паперах США, купити ще більше своїх улюблених акцій?
Досить цікаво, що відповідь, ймовірно, "ні."
Якщо є одне ненаписане правило, яке Оракул Омахи вважає непорушним, так це ідея отримати вигідну угоду. Незалежно від того, наскільки домінуючою чи добре позиціонованою є компанія, він не буде переслідувати акції, які не торгуються за тим, що він вважає справедливою ціною. Це включає акції його власної компанії.
Дані про ціну до балансової вартості BRK.A від YCharts. Протягом попередніх трьох кварталів ( з 1 липня 2024 року по 31 березня 2025), Баффет вирішив не купувати жодної акції свого підприємства. Це перервало серію з 24 послідовних кварталів, протягом яких він викуповував акції.
Цінність акцій Berkshire Hathaway в порівнянні з балансовою вартістю розповідає про те, чому найбільший прихильник компанії більше не викуповує акції. З липня 2018 року по червень 2024 року акції Berkshire постійно коливалися в межах 30% до 50% премії до балансової вартості. Протягом останніх трьох кварталів ця премія коливалася між 60% і 80%, що є занадто високим для Баффета.
Навіть з урахуванням останньої корекції Berkshire Hathaway на 10%, його співвідношення ціни до балансової вартості не опустилося нижче 60% премії. Якщо акції не наблизяться до премії у 50%, малоймовірно, що Баффет витратить якусь частину рекордного капіталу своєї компанії на викуп акцій.
Чи варто інвестувати 1 000 доларів у Berkshire Hathaway прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Berkshire Hathaway, розгляньте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor щойно виявила, що вони вважають 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Berkshire Hathaway не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні доходи в найближчі роки.
Зважте, коли Netflix склав цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $687,731!*Або коли Nvidia склала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $945,846!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній прибуток Stock Advisor становить 818% — це перевага над ринком у порівнянні з 175% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 23 червня 2025 року
Банк Америки є рекламним партнером Motley Fool Money. American Express є рекламним партнером Motley Fool Money. Шон Вільямс має позиції в Банку Америки. Motley Fool має позиції в і рекомендує Apple, Банк Америки, Berkshire Hathaway та Domino's Pizza. Motley Fool має політику розкриття інформації.
Уоррен Баффет вклав майже 78 мільярдів доларів у свою улюблену акцію за 7 років, і вона нещодавно впала на 10% -- чи стане Оракулом Омахи покупцем? спочатку було опубліковано The Motley Fool
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Уоррен Баффет інвестував майже 78 мільярдів доларів у свою улюблену акцію за 7 років, і вона нещодавно впала на 10% — чи стане Оракулом з Омахи покупцем?
Ключові моменти
Уолл-стріт переповнена успішними керуючими коштами — але мало хто, якщо взагалі такі є, може привернути увагу професійних та звичайних інвесторів так, як Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) генеральний директор Уоррен Баффет.
Рекорди Оракула з Омахи говорять самі за себе і пояснюють, чому інвестори з нетерпінням чекають кожного кварталу на випуск Форми 13F Berkshire, яка дозволяє інвесторам бачити, які акції він купує і продає. Протягом шести десятиліть, які Баффет був генеральним директором, клас A акції Berkshire (BRK.A) піднялися більш ніж на 6,000,000%! Для порівняння, еталонний S&P 500 зріс приблизно на 41,000%, з урахуванням дивідендів, з середини 1960-х.
Генеральний директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет. Джерело зображення: The Motley Fool. Хоча повторення торгової активності Баффета протягом десятиліть здається безпрограшною інвестиційною стратегією, ви можете бути шоковані, дізнавшись, що 13F Berkshire Hathaway не розповідає всю історію про те, які акції Оракула з Омахи купував.
З урахуванням того, що беззаперечно улюблені акції Баффета, які він купував протягом останніх семи років, знизилися на 10% від свого недавнього історичного максимуму, виникає питання: чи знову мільярдер-глава Berkshire Hathaway є покупцем?
Баффет є чистим продавцем акцій з жовтня 2022 року
Хоча щоквартальне подання форми 13F допомагає викласти специфіку акцій, які Баффет купує та продає, щоквартальні звіти про грошові потоки Berkshire Hathaway були ще більш інформативними.
Наприклад, квартал компанії, що закінчився в березні, показує, що було придбано акцій на суму 3,183 мільярда доларів, а продано акцій на 4,677 мільярда доларів. Просте віднімання дає чистий продаж за перший квартал у розмірі 1,494 мільярда доларів. Це стала загальною темою для Berkshire Hathaway, при цьому Оракул з Омахи є чистим продавцем акцій протягом кожного з останніх 10 кварталів ( з 1 жовтня 2022). Кумулятивна сума цієї діяльності з чистого продажу становить 174,4 мільярда доларів до 31 березня 2025 року.
Незважаючи на те, що він продає значно більше, ніж купує, Баффет і його найкращі радники додали до або відкрили вибрані позиції протягом цього 30-місячного періоду.
Історія триває. Наприклад, акції Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) були куплені Berkshire Hathaway протягом трьох послідовних кварталів. Баффет, як правило, є великим прихильником бізнесів, які можуть заробити довіру споживачів. Рекламна кампанія Domino's mea culpa наприкінці 2000-х років, разом із прозорим маркетингом після цієї кампанії, допомогла компанії зберегти існуючих клієнтів, одночасно приваблюючи нових.
Domino's Pizza також має талант виконувати свої п'ятирічні плани зростання. Останній з цих планів, який був представлений наприкінці 2023 року і отримав назву "Hungry for MORE", покладається на технології для покращення виробництва та підвищення ефективності ланцюга постачання компанії. Крім того, франчайзі відіграють ключову роль у Hungry for MORE, продовжуючи зміцнювати бренд Domino's як на внутрішньому, так і на закордонних ринках, де компанія працює вже більше трьох десятиліть, демонструючи щорічне зростання продажів в однакових магазинах.
Але піца Domino's не є акцією, яку Уоррен Баффет купив за майже 78 мільярдів капіталу своєї компанії з липня 2018 року. Взагалі, це не найбільші активи Berkshire – Apple, American Express, Bank of America або Coca-Cola – також.
Джерело зображення: Getty Images. ## Улюблена акція Оркла з Омахи досягла території корекції -- чи купує він?
Щоб отримати детальний аналіз купівельної активності Ораку з Омахи щодо його безсумнівно улюбленої акції, вам потрібно заглянути в квартальні операційні результати Berkshire. На сторінці, що безпосередньо передує виконавчим сертифікатам, ви знайдете точні деталі про те, скільки Бффет витратив на купівлю акцій, які йому найближчі до серця... Berkshire Hathaway.
До середини липня 2018 року викуп акцій Berkshire Hathaway можна було здійснити лише в тому випадку, якщо акції впадуть до або нижче 120% балансової вартості (, тобто не більше ніж на 20% вище від зазначеної балансової вартості за останній квартал ). Оскільки акції Berkshire ніколи не впадали до або нижче цього порогу, жодна копійка капіталу компанії не була використана на викуп.
17 липня 2018 року рада директорів Berkshire змінила свою програму викупу акцій, щоб дозволити Баффету та його тодішньому правій руці Чарлі Мангеру використовувати готівку компанії для викупів на свій розсуд. Оскільки у Berkshire є принаймні 30 мільярдів доларів у поєднанні готівки, грошових еквівалентів та облігацій США на балансі, викупи можуть здійснюватися без кінцевої дати або ліміту.
З 17 липня 2018 року до 30 червня 2024 року Уоррен Баффет витратив близько 78 мільярдів доларів на викуп акцій своєї компанії. Це абсолютно переважає суму, яку він витратив на купівлю будь-якої іншої окремої акції за цей період.
Але між 2 травня та 17 червня акції класу A Berkshire (BRK.A) потрапили в територію корекції, знизившись на 10,4% від свого рекордного максимуму. Чи достатньо цього спаду, щоб спокусити Баффета, який має рекордний скарб у розмірі 347,7 мільярда доларів у готівці, грошових еквівалентах та державних цінних паперах США, купити ще більше своїх улюблених акцій?
Досить цікаво, що відповідь, ймовірно, "ні."
Якщо є одне ненаписане правило, яке Оракул Омахи вважає непорушним, так це ідея отримати вигідну угоду. Незалежно від того, наскільки домінуючою чи добре позиціонованою є компанія, він не буде переслідувати акції, які не торгуються за тим, що він вважає справедливою ціною. Це включає акції його власної компанії.
Дані про ціну до балансової вартості BRK.A від YCharts. Протягом попередніх трьох кварталів ( з 1 липня 2024 року по 31 березня 2025), Баффет вирішив не купувати жодної акції свого підприємства. Це перервало серію з 24 послідовних кварталів, протягом яких він викуповував акції.
Цінність акцій Berkshire Hathaway в порівнянні з балансовою вартістю розповідає про те, чому найбільший прихильник компанії більше не викуповує акції. З липня 2018 року по червень 2024 року акції Berkshire постійно коливалися в межах 30% до 50% премії до балансової вартості. Протягом останніх трьох кварталів ця премія коливалася між 60% і 80%, що є занадто високим для Баффета.
Навіть з урахуванням останньої корекції Berkshire Hathaway на 10%, його співвідношення ціни до балансової вартості не опустилося нижче 60% премії. Якщо акції не наблизяться до премії у 50%, малоймовірно, що Баффет витратить якусь частину рекордного капіталу своєї компанії на викуп акцій.
Чи варто інвестувати 1 000 доларів у Berkshire Hathaway прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Berkshire Hathaway, розгляньте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor щойно виявила, що вони вважають 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Berkshire Hathaway не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні доходи в найближчі роки.
Зважте, коли Netflix склав цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $687,731!* Або коли Nvidia склала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $945,846!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній прибуток Stock Advisor становить 818% — це перевага над ринком у порівнянні з 175% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 23 червня 2025 року
Банк Америки є рекламним партнером Motley Fool Money. American Express є рекламним партнером Motley Fool Money. Шон Вільямс має позиції в Банку Америки. Motley Fool має позиції в і рекомендує Apple, Банк Америки, Berkshire Hathaway та Domino's Pizza. Motley Fool має політику розкриття інформації.
Уоррен Баффет вклав майже 78 мільярдів доларів у свою улюблену акцію за 7 років, і вона нещодавно впала на 10% -- чи стане Оракулом Омахи покупцем? спочатку було опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі