ІDO

Що таке Initial DEX Offering (IDO)?

Initial DEX Offering (IDO) — це запуск нового токена через децентралізовану біржу (DEX).

Проєкти використовують смартконтракти на DEX для відкритого продажу нових токенів. Учасники купують токени безпосередньо через некостодіальні гаманці. Усі кошти й токени розраховують у блокчейні, що виключає централізованих посередників. Такий відкритий доступ знижує бар’єри для входу, а ціна токена зазвичай визначається правилами підписки та початковою ліквідністю.

Чому важливо розуміти Initial DEX Offering (IDO)?

IDO спрощують доступ роздрібних користувачів до криптопроєктів на ранніх етапах, але супроводжуються підвищеними ризиками.

Знання механіки IDO допомагає приймати рішення щодо участі в первинному продажу токенів, оцінювати оцінку проєкту й графік розблокування, а також опановувати практики торгівлі у блокчейні. На відміну від вторинного ринку, IDO часто супроводжуються значними ціновими коливаннями під час старту. Розуміння процесу дозволяє уникати помилок через інформаційну асиметрію.

Як працює Initial DEX Offering (IDO)?

Крок 1: Підключіть гаманець і підготуйте кошти. Підключіть некостодіальний гаманець до Launchpad (точки входу до розміщення), зазвичай використовуючи USDC або нативний актив мережі для оплати.

Крок 2: Ознайомтеся з правилами й вимогами. Кожна платформа встановлює власні критерії участі: утримання токенів платформи, реєстрація у whitelist або досягнення певної кількості балів. На сторінці Launchpad зазначені дати початку й завершення, загальний обсяг токенів, ціна або діапазон цін і спосіб розподілу.

Крок 3: Участь і розподіл. Під час періоду підписки кошти вносять у смартконтракт. У “pro-rata” моделі учасники отримують токени пропорційно внеску; у “fixed price/first come, first served” розподіл фіксується, доки є токени, а надлишкові кошти повертають.

Крок 4: Додають ліквідність і запускають торгівлю. Після завершення продажу проєкт або платформа вносить частину коштів і токенів у пул ліквідності для формування стартової торгової пари, що дозволяє почати торгівлю у блокчейні. Ліквідність виступає “інвентарем на полиці”: чим її більше, тим стабільніша ціна.

Крок 5: Отримання токенів і розблокування. Деякі проєкти розподіляють усі токени одразу, інші застосовують лінійне розблокування або cliff-періоди (токени спочатку утримують, а потім випускають щомісяця). На сторінці Launchpad вказані строки отримання токенів і прогрес розблокування.

Як використовують IDO у криптоекосистемі?

IDO застосовують у DeFi та GameFi-проєктах на публічних блокчейнах, де діють окремі правила підписки й розподілу.

На Launchpad блокчейнів Solana або BSC учасники використовують USDC чи нативні активи для підписки. Розподіл іноді прив’язаний до балів або токенів платформи для стимулювання довгострокової участі спільноти. Після завершення підписки проєкти запускають першу торгову пару на DEX тієї ж мережі, миттєво формуючи ринкову ціну.

Деякі платформи вимагають заморозки частини коштів і токенів для стабілізації ліквідності. Інші використовують динамічні криві ціноутворення — чим більший попит, тим вища ціна, що дає змогу ринку визначати ціну. Оскільки процеси прозорі та розраховуються у блокчейні, спільнота може моніторити фінансування й розподіл у реальному часі.

Якщо ви звикли брати участь у запуску токенів через централізовані біржі, програма Gate Startup — це IEO (Initial Exchange Offering), що вимагає акаунта й KYC. Для участі в IDO на DEX потрібні лише гаманець і кошти — це два різні підходи.

Як знизити ризики під час участі в IDO?

Крок 1: Перевірте основну інформацію. Переконайтеся, що офіційний сайт, адреса контракту й whitepaper збігаються; оцініть прозорість команди та перевірте сторонній аудит коду.

Крок 2: Оцініть вартість і розподіл. Перевірте ціну розміщення порівняно з оцінкою проєкту; проаналізуйте початкову циркуляцію токенів і графік розблокування — низька початкова пропозиція може спричинити різкі цінові стрибки через обмежену ліквідність.

Крок 3: Слідкуйте за ліквідністю й заморозками. Перевірте обсяг початкової ліквідності, наявність періодів блокування та заблокованих адрес, щоб уникнути раптового виведення ліквідності й цінових обвалів.

Крок 4: Починайте з малого й диверсифікуйте. Почніть із невеликих внесків, щоб перевірити роботу контракту й отримання токенів; диверсифікуйте між різними проєктами й етапами для зниження ризику втрати всіх коштів.

Крок 5: Оцініть репутацію платформи й правила. Обирайте Launchpad із чітким управлінням ризиками та прозорою історією; уважно читайте правила підписки й повернення коштів, щоб уникнути втрат через непорозуміння.

Які останні тенденції чи дані щодо IDO?

У 2025 році зростання інтересу до публічних блокчейнів призвело до збільшення обсягу IDO та значного розриву у зібраних сумах. За відкритими сторінками Launchpad і даними блокчейн-експлорерів, з III по IV квартал 2025 року більшість окремих розміщень залучили від 200 000 до 2 000 000 доларів США, лише окремі великі проєкти перевищили 10 000 000 доларів.

За останній рік проєкти з низькою початковою циркуляцією демонстрували волатильність цін після лістингу — зазвичай у межах ±40% до ±100% протягом першого тижня. Такі різкі коливання тривають і в 2025 році, оскільки активність IDO зростає на популярних блокчейнах, а кількість учасників концентрується на основних платформах.

Щодо ризик-менеджменту, дані за III квартал 2025 року показують, що дедалі більше Launchpad вимагають стороннього аудиту та верифікації команди, що підвищує рівень охоплення аудитами. Платформи також впроваджують суворіші чорні списки й анти-сибілеві заходи для зниження участі ботів.

Чим відрізняються IDO, IEO та ICO?

Усі три — це методи запуску нових токенів, але вони відрізняються точками доступу, правилами та управлінням ризиками.

ICO — це модель публічного збору коштів на ранній стадії, де токени продають напряму публіці з мінімальним контролем платформи чи регуляторів. Такий підхід часто супроводжується регуляторними суперечками. IEO проходять на централізованих біржах на кшталт Gate Startup: проєкти перевіряє біржа, потрібен акаунт і KYC, тому процеси й контроль ризиків централізовані. IDO відбуваються на DEX — це відкритий доступ і прозорі розрахунки, але якість проєкту й стабільність ціни більше залежать від участі спільноти й архітектури смартконтракту.

Якщо вам зручніше централізовані біржі, IEO підходять для таких платформ, як Gate. Для самостійного зберігання й відкритої участі на блокчейні обирайте IDO. Розуміння цих відмінностей допоможе вибрати відповідний канал залежно від власної схильності до ризику й операційних уподобань.

Ключові терміни

• IDO (Initial DEX Offering): Запуск токена через децентралізовану платформу, де інвестори безпосередньо беруть участь у зборі коштів для нового проєкту.
• Пул ліквідності: Фонд у DeFi, куди користувачі вносять пари токенів для отримання комісій і забезпечення ліквідності для торгівлі.
• Смартконтракт: Самовиконуваний код на блокчейні, який забезпечує прозоре виконання правил IDO без посередників.
• Gas fee: Мережеві комісії за транзакції, що сплачують у токенах під час виконання операцій і смартконтрактів у блокчейні.
• Токеноміка: Структура розподілу токенів, графіки випуску й механізми стимулювання, що впливають на довгострокову вартість проєкту й розвиток екосистеми.

FAQ

Що потрібно для участі в IDO?

Основні вимоги: гаманець (для підключення до DEX), стейблкоїни або базові активи, такі як ETH, і базові знання про проєкт. На провідних платформах, як Gate, переконайтеся, що на гаманці достатньо коштів і gas fee. Заздалегідь ознайомтеся з whitepaper і командою проєкту, щоб уникнути поспішних рішень і можливих втрат.

Що таке whitelist у IDO і як потрапити до нього?

Whitelist — це система попереднього відбору, де обрані користувачі отримують пріоритетний доступ або кращі умови під час IDO. Потрапити до whitelist можна, виконавши завдання спільноти (підписка/поширення/запрошення друзів), утримуючи токени платформи або беручи участь у ранніх активностях. Правила різняться залежно від проєкту — завжди перевіряйте офіційні оголошення.

Чи нормально, що ціна токена падає після старту IDO?

Волатильність цін очікувана; різкі зниження часто відображають ринкові настрої щодо фундаментальних показників проєкту. Ранні учасники можуть фіксувати прибуток відразу після запуску торгів — це разом із коливаннями настроїв інвесторів спричиняє короткостроковий тиск на продаж. Зосереджуйтеся на ключових метриках проєкту (технологічний прогрес, впровадження в екосистему), а не на короткострокових змінах ціни, і встановлюйте стоп-лоси для уникнення значних збитків.

У чому різниця між участю в IDO на Gate і інших DEX?

Gate — провідна біржа з суворішим відбором проєктів, глибшою ліквідністю, більшою базою користувачів і відносно нижчими бар’єрами для участі порівняно з меншими DEX. Gate також забезпечує розширені попередження про ризики та підтримку після розміщення; однак деякі нові проєкти можуть запускатися лише на нішевих DEX. Для початківців використання топових платформ, як Gate, мінімізує ризик шахрайства чи покинутого проєкту.

Коли можна торгувати чи виводити токени після завершення IDO?

Зазвичай токени розподіляють одразу після завершення IDO; однак торгівля починається лише після запуску проєктом пулу ліквідності на DEX. Очікування зазвичай триває від кількох годин до декількох днів — у цей період ви можете переглядати баланс токенів у гаманці. Не поспішайте з виведенням; дочекайтеся достатньої ліквідності, щоб отримати кращу ціну й уникнути втрат через сильне прослизання.