акції ibit

IBIT (Ishares Bitcoin Trust) — це спотовий біржовий інвестиційний фонд (ETF), який випускає BlackRock, найбільша у світі компанія з управління активами. Цей фінансовий інвестиційний інструмент дає змогу інвесторам купувати цінні папери, прив’язані до ринкової ціни Bitcoin, через традиційні біржові платформи, не володіючи та не керуючи криптовалютою безпосередньо. З моменту схвалення Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) у січні 2024 року IBIT швидко здобув популярність серед Bitcoin ETF, слугуючи мостом між традиційними фінансовими ринками й світом криптовалют і суттєво знижуючи поріг входу для інституційних та приватних інвесторів на ринок Bitcoin.

Вплив на ринок

Запуск цінних паперів IBIT суттєво вплинув як на криптовалютний, так і на традиційний фінансовий ринки:

1. Інституційний капітал: IBIT відкриває для великих фінансових установ легальний і безпечний шлях інвестування в Bitcoin, сприяючи залученню мільярдів доларів інституційних інвестицій у цей ринок.

2. Легітимізація ринку: Продукти на базі Bitcoin, які випускають фінансові гіганти, такі як BlackRock, посилюють легітимність і визнання Bitcoin як інвестиційного активу.

3. Стабільність ціни: Довгострокові стратегії інституційних інвесторів можуть скоротити волатильність ринку Bitcoin, забезпечуючи більш стабільний рух цін.

4. Зміна конкурентного середовища: Успіх IBIT стимулює нові компанії з управління активами, такі як Fidelity, Grayscale та інші, пропонувати власні Bitcoin ETF.

5. Інтеграція традиційних фінансів та криптоактивів: IBIT відображає тренд об’єднання двох фінансових світів і поступово впроваджує Bitcoin у традиційні інвестиційні портфелі.

Ризики та виклики

Попри зручність інвестування через IBIT, цей інструмент має низку ризиків:

1. Регуляторна невизначеність: Правила регулювання криптовалют змінюються, і раптові зміни можуть суттєво вплинути на IBIT.

2. Ризик волатильності: Різкі коливання ринкової ціни Bitcoin напряму впливають на вартість цінних паперів IBIT, що може призвести до значних змін ринкової вартості для інвесторів.

3. Питання безпеки зберігання: IBIT як великий зберігач Bitcoin зазнає потенційних кіберзагроз і ризиків хакерських атак.

4. Структура комісій: IBIT стягує плату за управління (0,25–0,30%), що може вплинути на загальну довгострокову прибутковість, особливо порівняно з прямим володінням Bitcoin.

5. Ліквідність: У разі екстремальних ринкових змін цінні папери IBIT можуть стати малоліквідними або ціна торгівлі може суттєво відхилятися від чистої вартості активів (NAV).

6. Похибка відстеження: Як ETF, IBIT не завжди ідеально відтворює ринкову ціну Bitcoin, що може спричинити певну похибку відстеження.

Перспективи розвитку

Як флагман Bitcoin ETF, перспективи цінних паперів IBIT заслуговують окремої уваги:

1. Зростання активів: Із посиленням інституційної підтримки активи IBIT, ймовірно, продовжать зростати, що може зробити його одним із найбільших власників Bitcoin у світі.

2. Диверсифікація продуктів: BlackRock може розширити лінійку своїх ETF на криптовалюти, запровадивши продукти для Ethereum чи інших основних криптовалют.

3. Глобальна експансія: Зараз IBIT торгується переважно у США, але може розширитися на фінансові ринки Європи, Азії та інших регіонів.

4. Конкуренція у комісіях: З появою нових Bitcoin ETF ставки комісій можуть знижуватися, що вигідно для інвесторів.

5. Розвиток деривативів: Можлива поява опціонів та інших похідних інструментів на базі IBIT, що розширить спектр інвестиційних можливостей, пов’язаних з Bitcoin.

6. Інтеграція у пенсійні рахунки: IBIT можуть поступово включати до опцій пенсійних рахунків, таких як 401(k), розширюючи застосування Bitcoin у довгострокових інвестиціях.

IBIT — важлива віха в інтеграції традиційних фінансів і ринку криптовалют. Як ETF на Bitcoin, він відкриває простий і легальний шлях для інвестування тим, хто не має досвіду з криптовалютами або турбується про безпеку. Успіх IBIT змінює ландшафт інвестування у Bitcoin та закріплює статус цифрових активів як основної інвестиційної категорії. Водночас інвесторам слід враховувати ризики волатильності й раціонально розподіляти такі продукти у диверсифікованому портфелі. Із розвитком ринку криптовалют IBIT й надалі залишатиметься ключовим містком між традиційними фінансами та світом цифрових активів.