Чому криптовалюта стає фінтехом, а фінтех інтегрується з криптовалютними технологіями

Криптовалюта або блокчейн — це децентралізована, глобальна платформа, на якій кожен може зберігати, переказувати, купувати/продавати, надавати/отримувати позики та вільно розпоряджатися своїми активами у будь-якій точці світу.

Ви повністю контролюєте свої кошти (самостійне зберігання) і взаємодієте з сервісами чи додатками так, що залишаєтеся власником активів.

Це протилежно до традиційної фінансової системи, де банки (фізичні чи необанки) зберігають ваші кошти та надають банківські послуги.

Гнучкість блокчейн-інфраструктури ідеально підходить для інституцій, які прагнуть оперативно переміщувати капітал, компаній, що розширюють платіжні можливості через стейблкоїни, або роздрібних інвесторів, які бажають ефективно управляти своїми активами.

У цій статті ми розглянемо трансформацію — від DeFi до Fintech та Web2/Web3, роль штучного інтелекту, зміни у галузі й нові можливості.

Почнемо ↓

Розповім про фінтех-стратегію Grab — одного з найпотужніших сервісів таксі та супердодатків у Південно-Східній Азії.

Grab почав із сервісу таксі в Малайзії, ставлячи за мету зробити поїздки безпечнішими та надійнішими. Платформа здобула популярність у Малайзії й розширилася до Філіппін, Таїланду, Сінгапуру та В’єтнаму.

Grab створив не лише додаток для таксі, а й платформу довіри в регіоні з обмеженою інфраструктурою та фрагментованими транспортними системами.

Згодом Grab розширив спектр послуг: приватні авто, мотоцикли, доставка їжі та посилок, інтегрований платіжний гаманець. Усі сервіси працюють в одному додатку, з єдиною базою водіїв та платіжною інфраструктурою, формуючи екосистему супердодатку.

Grab зрозумів, що гаманець і платіжна інфраструктура (GrabPay) — це основа, яка поєднує все: користувачі оплачують поїздки й доставки, зберігають кошти, здійснюють транзакції з продавцями, водії й кур’єри використовують для операцій, а фінансові дані та поведінка фіксуються.

Платіжна інфраструктура стала базою для партнерств Grab із кредитними та страховими стартапами, які надають фінансові продукти водіям (мікрокредити, страхування).

Нині GrabPay — це один із ключових регіональних електронних гаманців із розширеними фінансовими сервісами та інтеграціями (вбудовані фінанси, кредити для продавців і водіїв із внутрішньою оцінкою, співпраця з банками та телекомами).

Ідея зрозуміла.

tl;dr фінтех-стратегії Grab

• Створення платформи довіри з масштабною базою користувачів з обох боків — попиту й пропозиції (користувачі, водії, продавці/постачальники)
• Об’єднання всього через платіжну інфраструктуру/гаманець і збирання фінансових та поведінкових даних
• Формування вбудованих фінансових продуктів для спільноти на основі даних
• Grab став фінтех-компанією, яка глибоко інтегрує фінансові сервіси: заощадження, інвестиції, страхування, BNPL, цифровий банкінг

Сервіс таксі, доставка їжі ➔ Фінтех

Crypto <-> Fintech

Схожі стратегії Grab впроваджують Web3-проекти та Web2-компанії, тобто крипто набуває рис фінтеху, а фінтех — крипто.

Чому?

Розмір ринку криптовалюти (виручка від сервісів/додатків) суттєво менший, ніж у фінтеху, тому логічно масштабувати цінність крипто (DeFi, токенізація, стейблкоїни, кредитування/позики, прибутковість) для ширшого споживача.

Традиційна інфраструктура має бар’єри для інвестування, заощадження, доступу до банківських послуг; часто користувач змушений довіряти провайдеру, який зберігає його кошти. Криптовалюта/блокчейн — оптимальне рішення.

Кейс-стаді

1. EtherFi (Crypto ➔ Fintech)

@ ether_fi стартував як провайдер ліквідного рестейкінгу на @ eigenlayer у 2023 році, пропонуючи рестейкінг ETH і композитні DeFi-стратегії з eETH, weETH і стейблкоїнами для максимізації доходу. Команда акцентувала на ліквідності та композитності стратегій.

У 2025 році Etherfi оголосила курс на банківські сервіси й фінтех-функціонал, поєднуючи DeFi з повсякденними фінансовими задачами — витрати, збереження, заробіток, зв’язок крипто з фіатом, оплата рахунків, зарплатні сервіси.

Ключова інновація — Visa Cash Card, яка дозволяє напряму витрачати крипто або використовувати її як заставу для позики стейблкоїнів і витрат (без продажу активів). ~3% кешбек, токен-інцентиви, Apple Pay/Google Pay, некостодіальний характер карти — усе це привернуло користувачів і обсяги на платформу (та vault-продукти EtherFi).

Etherfi позиціонується як необанк, що переносить цінність DeFi до масового користувача. Легке кредитування в стейблкоїнах або дохідність ~10%+ на стейблкоїни — це привабливо для широкого ринку.

2. Stripe (Fintech ➔ Crypto)

@ stripe із 2010 року надавав просту платіжну інфраструктуру для розробників та онлайн-бізнесу. Stripe пропонує API для прийому платежів, керування підписками, боротьби з шахрайством, виплат і вбудованих фінансових сервісів, вирішуючи всі складнощі для продавців.

Згодом Stripe став повноцінною платформою фінансової інфраструктури, пропонуючи модульні API та продукти, які дозволяють будь-якій компанії створювати, інтегрувати й масштабувати фінансові сервіси без статусу банку.

• Stripe Connect: маркетплейси для глобальних виплат продавцям, водіям, креаторам, автоматизоване KYC і комплаєнс
• Stripe Billing: автоматизована підписка для SaaS
• Stripe Treasury: вбудовані фінанси (зберігання коштів, банківські сервіси)
• Stripe Issuing: миттєве створення та керування фізичними й віртуальними картами
• Stripe Radar: інтегрована ML-система виявлення шахрайства

Stripe поступово інтегрує крипто-інфраструктуру — купує Bridge (інфраструктура платежів у стейблкоїнах), Privy (інфраструктура криптогаманців/онбордингу), а також розробляє власний платіжний блокчейн L1 (Tempo).

Stripe прагне стати фундаментом для глобальних платежів нового покоління, об’єднуючи фіат, стейблкоїни та ончейн-рішення на єдиній платформі для розробників, створюючи програмовані, безмежні гроші будь-де і будь-коли.

Що це все означає?

Крім цих двох лідерів, є чимало компаній, які прагнуть зайняти свою нішу — як у напрямку Crypto ➔ Fintech, так і навпаки.

Суть у тому, що DeFi і TradFi, Web2 і Web3 зливаються, а блокчейн стає основною інфраструктурою реальної економіки.

DeFi TVL може зрости у 10 разів — з $174 млрд до $1,74 трлн протягом 5 років. У сфері wealth management обертається $140 трлн, і навіть ~1% у DeFi — це реалістично.

Стейблкоїни можуть стати рушієм для масових додатків і платформ (незалежно від емітента) та надавати дохід користувачам.

Спотові, деривативні й prediction-маркети виходять на масовий рівень, оскільки цінність торгівлі крипто, токенізованими акціями, ончейн-комодітіз, будь-якими активами — події, політика, макро, Taylor Swift — величезна. Кожна компанія захоче контролювати ці канали користувачів.

Через конвергенцію секторів корпоративні продажі та стратегії, орієнтовані на масового споживача, стають необхідністю.

Крипто “проекти” мають ставати “стартапами”. Деградація поступається професіоналізму, а довіра — ключова.

Розробники мають продавати свої DeFi-платформи бізнесу, інтегрувати vault-продукти у фінтех-додатки чи wealth management, створювати корпоративні sales-команди, розуміти ризики/комплаєнс і безпеку — це визначає вибір підприємств.

Перші приклади вже є — крипто-команди впевнено виходять за межі CT

• @ Polymarket отримує інвестиції від материнської NYSE (оцінка $9 млн post-market), розширює prediction-маркети на TradFi, формує індустрію прогнозування
• @ flock_io співпрацює з урядами, банками, міжнародними інститутами та компаніями для реалізації приватних AI-рішень. Команда Flock — над традиційними галузями та ринками капіталу.
• @ pendle_fi інтегрує TradFi/Wallstreet в ончейн-продукти відсоткових ставок — пули з KYC, permissioned
• @ Mantle_Official запускає UR Global Neobank — “перший блокчейн-необанк”: мультиактивний рахунок (швейцарський IBAN), Mastercard із SWIFT, SEPA, SIC, L1/L2 для ramping, самостійне зберігання, майбутня інтеграція DeFi (дохід на баланс, Mantle-native DeFi)
• @ useTria стартував із BestPath, AI-мережі для пошуку найкращих маршрутів свопів у EVM, SVM та інших VM (Sentient, Talus, Polygon, Arbitrum Orbit інтегровані). Tria розширився до необанківських/фінтех-сервісів — cash card, дохід із активів, прямі витрати в альткоїнах.
• Біржі створюють вбудовані фінанси в ончейн-гаманцях — точка входу у DeFi (і згодом TradFi), наприклад OKX wallet, Binance Wallet.
• І багато крипто-команд запускають крипто-карти

Здається, @ CelsiusNetwork йшов у правильному напрямку — нативна дохідність по Bitcoin, ETH і стейблкоїнах, сервіси: дохід на депозити, забезпечені кредити, платежі, дебетова карта. Ідея правильна, але провал через слабке управління, ризики та відсутність прозорості.

Як Web3 AI інтегрується?

Для простоти є три ключові напрямки

• Виконати роботу
• Забезпечити довіру до AI, який виконує роботу
• Залучити таланти для розвитку AI

Виконати роботу

Оскільки крипто — це насамперед фінансові сценарії, AI-системи, що покращують DeFi, прогнозування та трейдинг, є основним напрямом для Web3 AI-розробників.

Трейдингові агенти/копілоти, AI-динамічні DeFi-стратегії, персоналізовані DeFi-агенти, напр. @ Cod3xOrg, @ Almanak__, @ gizatechxyz

Prediction AI/ML-команди — прогнозування цін активів, результатів, погоди тощо, напр. @ sportstensor, @ SynthdataCo, @ sire_agent

AI і ML-системи будуються поверх існуючих криптовалютних вертикалей (DeFi), забезпечуючи кращу доступність, зниження складності, підвищення прибутковості та управління ризиками.

Забезпечити довіру до AI, який виконує роботу

Сліпо довіряти AI не можна, як і людині. Не варто покладатися на інфраструктуру чи людей, які стоять за AI. Кому ж довіряти?

Собі — все перевіряєте самостійно.

Саме тут потрібна верифікована інфраструктура

Ethereum ERC-8004 — шар довіри, “паспорт” для AI; Google’s AP2 і Coinbase x402 — платіжна система/інфраструктура (стейблкоїни й традиційна інфраструктура), що дозволяє агентам здійснювати транзакції між собою чи з Web2-сервісами.

Як AWS Cloud, @ eigenlayer створює верифіковану хмарну інфраструктуру для всього. Замість запуску на централізованих серверах Eigen дозволяє виконувати обчислення офчейн і верифікувати результати ончейн.

Рішення EigenAI та EigenCompute ідеально підходять для AI-агентів/додатків (трейдингових агентів) і DeFi-сценаріїв.

Eigen має примітив deterministic inference — LLM-агенти видають ідентичні результати для однакових вводів, тобто працюють детерміновано, без “галюцинацій”.

Як рестейкінг ETH гарантує смарт-контракти, EIGEN гарантує/атестує AI-агентів/додатки. Будь-хто може повторити інференс, перевірити результат і впевнитися в ідентичності вихідних даних.

Це дозволяє: (i) трейдингові агенти не виходять з-під контролю; (ii) рекомендаційні механізми у соцмережах залишаються стабільними й захищеними від підробки; (iii) автономні агенти надійно зберігають кошти — їхні висновки можна перевірити й аудирувати (вирішується проблема “галюцинацій”).

Залучити таланти для розвитку AI

AI/ML-інженери — серед найбільш затребуваних спеціалістів. Якщо ви справді сильний — вас запрошують у топові AI-лабораторії. Якщо дуже сильний — створюєте свою компанію.

Або долучаєтесь до дарвініанських AI-екосистем

Ці екосистеми пропонують KPI-інцентиви для “майнерів”, “тренерів” — тих, хто запускає AI/ML-моделі для вирішення конкретних задач. Якщо ваш результат якісний — отримуєте суттєві винагороди.

Bittensor і @ flock_io — найвідоміші дарвініанські AI-екосистеми, де “майнери” й “тренери” можуть заробляти 6–7-значні суми на рік залежно від результативності та стейку в екосистемі.

Мета таких екосистем — через винагороди залучати таланти, формуючи активну спільноту розробників для вирішення конкретних задач. Фінальна ціль — коли дохід від рішень перевищує витрати на винагороди (фінансування талантів).

Ми бачимо ефективність такого підходу: предиктивні моделі Bittensor перевершують ринкові бенчмарки, а Flock реалізує приватні AI-рішення для великих інституцій та урядів — ООН, Гонконг тощо.

Узагальнення

Криптовалюта, фінтех і штучний інтелект об’єднуються, створюючи нову фінансову операційну систему.

У центрі — конвергенція інфраструктури

• Крипто-інфраструктура стає програмованим, безмежним шаром розрахунків для інтернету.
• Фінтех дає UX, комплаєнс і довіру для масового прийняття.
• AI — це рівень прийняття рішень і автоматизації, що оптимізує ліквідність, персоналізацію та користувацький досвід.

Стейблкоїни стають невидимим шаром для споживчих додатків, ончейн-ідентичність і верифіковані обчислення формують довіру між AI-агентами/додатками, традиційними інституціями та інтегрованим DeFi-фінтехом, відкриваючи нові прибуткові можливості. Мільйони нових користувачів отримують пряме володіння, прозорість і глобальний доступ до капіталу та інтелекту.

Особисто: Дякую за прочитання! Ця стаття — скорочена версія (для моїх розгорнутих думок переходьте на Substack)

І якщо цікавлять нові DeAI-проекти, слідкуйте за серією The After Hour на моєму Substack.

Відмова від відповідальності: Цей документ призначений лише для інформаційних і розважальних цілей. Думки, викладені тут, не є і не повинні розглядатись як інвестиційна порада чи рекомендація. Одержувачі мають самостійно провести аналіз із урахуванням особистих фінансових обставин, цілей і толерантності до ризику (ці параметри не враховані у документі) перед інвестуванням. Документ не є пропозицією чи закликом купити/продати будь-які згадані активи.

Відмова від відповідальності:

1. Стаття перепублікована з [Defi0xJeff]. Усі права належать оригінальному автору [Defi0xJeff]. Якщо виникли питання щодо перепублікації, звертайтесь до команди Gate Learn, і вони оперативно вирішать запит.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, викладені у статті, є особистою позицією автора й не становлять інвестиційну пораду.
3. Переклад статті іншими мовами здійснює команда Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіат перекладу заборонено.