Яким чином макроекономічна невизначеність вплине на вартість криптовалюти у 2025 році?

Політика Федеральної резервної системи спричиняє волатильність криптовалютного ринку у 2025 році

У 2025 році політика Федеральної резервної системи стала вирішальним чинником волатильності криптовалютного ринку. Особливості комунікації ФРС, зокрема формулювання перспективної політики та заяви FOMC, мали прямий вплив на котирування Bitcoin та альткоїнів. Яскравим прикладом стало вересневе зниження ключової ставки у 2025 році, що викликало масштабні рухи на ринку. Історія демонструє: пом’якшення монетарної політики стимулює ризикову поведінку, коли інвестори спрямовують капітал у більш прибуткові активи, серед яких криптовалюти.

Вплив рішень ФРС на різні класи активів ілюстровано у таблиці:

Інституційні інвестори все частіше сприймають криптовалюти як макрочутливий клас активів, враховуючи сигнали ФРС поряд із традиційними ринковими показниками. Ця зміна підтверджується рекордними притоками у Bitcoin ETF: за даними жовтня 2025 року сукупний чистий притік перевищив $46,6 млрд з початку року. Лише BlackRock IBIT управляє активами на $51 млрд, що демонструє зростаючий інституційний інтерес до криптовалют як реакцію на політику ФРС.

Інфляція на рівні 3,1% впливає на оцінку цифрових активів

Інфляція на рівні 3,1% суттєво впливає на оцінку цифрових активів, змінюючи поведінку інвесторів і динаміку ринку. В умовах інфляції інвестори шукають альтернативні засоби збереження вартості для захисту своїх активів. Це проявляється у зростанні популярності криптовалют як інструменту захисту від інфляції. Згідно з опитуванням MEXC, проведеним у І–ІІ кварталах 2025 року, 46% користувачів криптовалют у світі тепер розглядають цифрові активи як страховку від інфляції — це значне зростання порівняно з попередніми періодами. Причиною зміни став страх перед тривалим зростанням цін і зниженням купівельної спроможності традиційних фіатних валют.

Взаємозв’язок між інфляцією та оцінкою цифрових активів показано у порівняльній таблиці:

Якщо центральні банки знизять процентні ставки, привабливість цифрових активів може посилитися. Тривалі притоки у спотові ETF Bitcoin та Ethereum, а також технологічні інновації у масштабованості та безпеці — зокрема у сфері токенізації реальних активів (RWA) та протоколів DeFi — підвищують інтерес до цифрових активів в умовах інфляції.

Турбулентність традиційних фінансових ринків впливає на ціни криптовалют

Взаємозв’язок між традиційними фінансовими ринками та криптовалютами стає дедалі очевиднішим, особливо у періоди економічної нестабільності. З 2020 по 2025 рік спостерігалися значні ефекти перетікання волатильності: коливання традиційних ринків впливали на рух цін криптовалют. Такий двосторонній зв’язок був особливо яскравим у часи економічних криз, що свідчить про зростаючу інтеграцію цифрових активів у ширшу фінансову екосистему.

Порівняльний аналіз ринкової поведінки демонструє рівень цієї кореляції:

Яскравим прикладом стала ліквідаційна хвиля 2025 року: після заяви президента США Дональда Трампа про додаткові тарифи на імпорт з Китаю, відкритий інтерес на криптовалютному ринку скоротився на $19 млрд лише за 36 годин. Ця подія ілюструє чутливість цифрових активів до макроекономічних шоків та геополітичної напруги.

Дослідження також показують: з 2020 року прибутковість Bitcoin і Ethereum демонструє суттєву кореляцію з індикаторами стресу на ринку акцій, облігацій та валют. Така взаємозалежність зростає у періоди високої волатильності, підтверджуючи, що криптовалюти дедалі більше поводяться як ризикові активи під час ринкових потрясінь. Попри унікальні особливості, криптовалюти не захищені від впливу глобальних економічних процесів, які визначають динаміку традиційних фінансових ринків.