Основи торгівлі криптовалютою: короткий огляд розміщення ордерів і їх виконання

Що таке криптовалютна заявка (Maker)?

Визначення заявки

Заявка (Maker) — це створення ордера на криптовалютній біржі, тобто внесення нових умов угоди до книги ордерів із зазначенням ціни та кількості, з подальшим очікуванням на контрагента. Такі ордери додаються до книги ордерів біржі, формують ліквідність ринку та називаються Maker (той, хто створює).

Простіше кажучи, якщо ви на біржі встановлюєте лімітний ордер, наприклад «Я готовий купити 1 Bitcoin за 50 000 доларів», цей ордер потрапляє до книги ордерів і чекає на виконання. Поки ніхто не запропонує продаж за цією ціною, ваш ордер залишається активним — це і є «заявка».

Типи заявок

Заявки поділяються на два основних типи: купівлі та продажу.

• Ордер на купівлю (Bid Order): Покупець розміщує в книзі заявку на купівлю криптовалюти за конкретною ціною. Наприклад, ордер купити Bitcoin за 49 000 доларів буде виконано, коли ринкова ціна знизиться до цього рівня.

• Ордер на продаж (Ask Order): Продавець розміщує заявку на продаж криптовалюти за певною ціною. Наприклад, ордер продати Bitcoin за 51 000 доларів буде виконано, коли ринкова ціна підніметься до цієї позначки.

Коли ви створюєте заявку, біржа не виконує її негайно, а залишає ордер у книзі до появи контрагента, готового прийняти ваші умови. Це дозволяє контролювати ціну угоди без прийняття поточної ринкової ціни.

Роль і переваги заявки

Головна функція заявки — це підвищення ліквідності криптовалютного ринку, що робить його стабільнішим, спрощує пошук контрагентів і знижує загальні витрати на торгівлю. Оскільки заявки сприяють розвитку ринку, біржі зазвичай надають заявникам певні привілеї.

• Знижені комісії: Багато бірж стягують нижчі комісії за Maker-угоди, а деякі навіть пропонують нульові або негативні комісії (кешбек). Це важливо для трейдерів із великими обсягами або високочастотними операціями, адже навіть різниця у 0,1% комісії при великій кількості угод дає відчутну економію.

• Контроль ціни: Встановлюючи конкретну ціну купівлі чи продажу, трейдер ефективніше реалізує свою стратегію. Наприклад, якщо справедлива ціна криптовалюти — 100 доларів, а ринкова — 105, ви можете розмістити заявку на купівлю за 100 доларів і чекати зниження ціни. Це дозволяє діяти за власною аналітикою.

• Гнучкість стратегії: Заявки дозволяють встановлювати кілька ордерів за різними цінами, будуючи складніші торгові стратегії. Можна розмістити декілька ордерів на купівлю чи продаж у різних цінових діапазонах для поетапного входу чи виходу з позиції.

Що таке криптовалютна угода Taker?

Визначення угоди Taker

Угода Taker — це негайне виконання наявного на ринку ордера. Коли ви торгуєте за поточною ринковою ціною, ви «забираєте» вже розміщений ордер з книги, тому називаєтесь Taker (той, хто приймає). Суть угоди Taker — це швидке завершення операції за вже існуючою ціною, тому це називають «споживанням ринкової ліквідності».

Наприклад, якщо у книзі є ордер на продаж «1 Bitcoin за 50 000 доларів», і ви натискаєте «Купити за ринком», угода виконується негайно. Ви виступаєте Taker і використовуєте вже наявну ліквідність.

Типи угод Taker

Основні способи Taker-угод:

• Ринковий ордер на купівлю: Купівля криптовалюти за найкращою поточною ціною продажу. Це гарантує негайне виконання, але не дає точного контролю над ціною, особливо якщо ліквідність низька або ринок волатильний.

• Ринковий ордер на продаж: Продаж криптовалюти за найкращою поточною ціною купівлі. Також забезпечує негайне виконання, але при недостатній глибині ринку може виникати слiппаж — ціна виконання може бути нижчою за очікувану.

Taker-угода означає, що вам важлива швидкість угоди, а не оптимізація ціни, і ви готові прийняти поточні ринкові умови для швидкого завершення операції. Такий спосіб особливо цінний у час-чутливих ситуаціях, але зазвичай супроводжується вищими комісіями.

Роль і ризики угоди Taker

Головна перевага Taker — швидкість, можливість завершити криптовалютну угоду за мінімальний час, що важливо під час різких змін на ринку. Проте ця зручність має свою ціну — вищі комісії та ризик слiппажу.

• Перевага швидкості: У разі важливих новин чи раптових подій на ринку, оперативна угода дозволяє скористатися можливістю чи уникнути збитків. Наприклад, під час різкого падіння ціни криптовалюти — швидкий продаж дозволяє мінімізувати втрати; під час позитивних новин — швидка купівля допомагає заробити на зростанні.

• Високі комісії: Оскільки Taker-угоди споживають існуючу ліквідність ринку, біржі зазвичай стягують вищі комісії — різниця може складати 0,05%–0,2%, що суттєво впливає на результат частих операцій.

• Ризик слiппажу: При недостатній ліквідності чи великих обсягах ринковий ордер може бути виконаний за ціною гіршою за очікувану. Наприклад, якщо ви хочете купити 10 Bitcoin за 50 000 доларів, а в книзі є лише 5 Bitcoin за цією ціною, решта 5 можуть бути куплені за 50 100 доларів або дорожче — це і є слiппаж.

Відмінності між заявкою і угодою Taker

Порівняння ринкової ліквідності

• Заявка (Maker): Підвищує ліквідність криптовалютного ринку. Кожна заявка — це нова можливість для угоди, що збагачує книгу ордерів і дає більше вибору іншим учасникам. Такі дії сприяють стабільності ринку, знижують волатильність і вважаються позитивним внеском.

• Угода Taker: Зменшує ліквідність ринку. Угода Taker — це вилучення наявного ордера з книги, що скорочує кількість доступних варіантів. Це нормальна ринкова поведінка, але надмірна кількість Taker-угод може призвести до зниження глибини книги й зростання волатильності.

Швидкість виконання

• Заявка: Час виконання не визначений — потрібно чекати, поки з’явиться контрагент, готовий прийняти ваші умови. У період високої активності та ліквідності заявка може бути виконана швидко, проте в спокійні періоди чи при значній різниці між вашою ціною та ринковою — виконання може зайняти багато часу або не відбутися взагалі.

• Угода Taker: Практично миттєве виконання, зазвичай протягом кількох секунд. Це головна перевага Taker, особливо для стратегій, що потребують швидкого входу чи виходу з ринку.

Порівняння комісійної структури

• Комісія за заявку: Зазвичай нижча — багато бірж пропонують Maker-ставку 0,05%–0,1%, а деякі навіть негативну ставку (кешбек). Наприклад, на певних платформах за Maker-ордер не тільки не стягується комісія, а й надається кешбек 0,01%–0,02%, що особливо вигідно для великих трейдерів.

• Комісія за угоду Taker: Вища — зазвичай у межах 0,1%–0,2%, оскільки Taker споживає ліквідність ринку. Для високочастотних чи великих трейдерів така різниця суттєво впливає на загальні витрати та прибутковість стратегії.

Контроль над ціною

• Заявка: Повний контроль над ціною — угода здійснюється лише за встановленою або більш вигідною ціною. Це дозволяє суворо дотримуватися торгового плану та уникати невигідних цін через ринкову волатильність.

• Угода Taker: Прийняття поточної ринкової ціни без точного контролю. У період сильної волатильності чи низької ліквідності можливий слiппаж, коли ціна виконання суттєво відрізняється від очікуваної.

Коли обирати заявку чи угоду Taker?

Ситуації для використання заявки в криптовалютній торгівлі

• Пріоритет контролю ціни: Якщо у вас чіткі вимоги до ціни купівлі чи продажу криптовалюти і ви не поспішаєте з виконанням — заявка оптимальна. Наприклад, якщо справедлива ціна монети — 100 доларів, а ринкова — 105, ви готові зачекати, поки ціна знизиться до 100 доларів для купівлі.

• Зниження витрат на торгівлю: Якщо ви прагнете мінімізувати комісії, особливо для великих або частих операцій, заявка дозволяє економити. Для професійних трейдерів різниця у витратах може істотно вплинути на прибутковість.

• Довгострокова стратегія: Якщо ви плануєте будувати позицію чи фіксувати прибуток протягом тривалого часу за певною ціною, заявки дозволяють це реалізувати. Можна розмістити кілька ордерів на купівлю для поетапного входу чи продажу для поетапної фіксації прибутку.

• Стабільний ринок: У періоди ринкової стабільності, коли немає термінової потреби виконати угоду, заявка дозволяє отримати вигіднішу ціну та скористатися нижчими комісіями.

• Стратегічна торгівля: Якщо у вас є цілі за технічним аналізом (рівні підтримки чи опору), можна розмістити заявки на цих цінах, щоб автоматично виконати угоди при досягненні потрібних рівнів.

Ситуації для використання угоди Taker в криптовалютній торгівлі

• Високі вимоги до швидкості: Якщо потрібно негайно виконати угоду, щоб уникнути змін ціни, угода Taker — найкращий вибір. Наприклад, при негативних новинах — для швидкого виходу, або при позитивних — для швидкого входу.

• Висока волатильність: Під час різких рухів цін заявки можуть швидко втратити актуальність або не бути виконаними. У таких випадках ринковий ордер (Taker) гарантує участь чи вихід, хоча й передбачає більші комісії та можливий слiппаж.

• Стратегія на прорив: При пробитті важливого рівня ціни часто виникають швидкі рухи. Угода Taker допомагає оперативно слідувати за трендом і не втратити можливість.

• Виконання стоп-ордера: Якщо ціна досягає стоп-лоссу, швидкий вихід важливіший за оптимізацію ціни. Ринковий ордер забезпечує виконання стопу і запобігає подальшим втратам.

• Малі обсяги: Для невеликих сум різниця в комісії незначна, тому перевага швидкості може бути важливішою за економію.

Як комісії впливають на стратегію криптовалютної торгівлі?

Комісія — невід’ємна складова витрат при виборі стратегії криптовалютної торгівлі. Вона прямо впливає на чистий прибуток, особливо для частих чи малоприбуткових стратегій, і може стати вирішальною для їхньої ефективності.

• Високочастотні трейдери: Для тих, хто проводить десятки чи сотні угод щодня, накопичений ефект комісії значний. Якщо різниця в комісії — 0,1%, а за добу 100 угод, загальна різниця становить 10%, що може повністю нівелювати прибуток. Тому такі трейдери віддають перевагу заявці, щоб економити на комісіях і підвищувати загальний прибуток. Професіонали часто обирають біржі з кешбеком за Maker-ордери, перетворюючи комісію з витрати на джерело доходу.

• Короткострокові спекулянти: Для тих, хто шукає швидкі можливості на волатильності, час часто важливіший за витрати. Вони переважно користуються угодами Taker — швидко входять і виходять із ринку, ловлячи короткочасні можливості. Вищі комісії виправдані, якщо вдається отримати достатній прибуток на цінових коливаннях.

• Довгострокові інвестори: Для тих, хто обирає стратегію «купити і тримати», частота торгівлі низька, тому віддають перевагу заявкам, очікуючи на ідеальну ціну. Час очікування кілька днів чи тижнів прийнятний, а нижчі комісії збільшують довгострокову прибутковість.

• Арбітражні трейдери: Ті, хто проводить арбітраж між біржами чи валютними парами, мають невеликий потенціал прибутку (0,5%–2%), і значення комісії особливо велике. Вони ретельно розраховують комісії на кожному етапі й обирають оптимальні комбінації типів ордерів для збереження ефективності стратегії.

Як обрати оптимальний тип ордера залежно від ринкової ситуації?

Вибір способу оформлення ордера відповідно до поточної ситуації на ринку — ключовий фактор для підвищення успішності й оптимізації витрат. Різні ринкові умови потребують різних стратегій.

• Стабільний ринок: Під час спокійного ринку з невеликими коливаннями заявки забезпечують кращі умови торгівлі. Глибина книги ордерів достатня, і ваш лімітний ордер має високу ймовірність швидкого виконання. Особливо під час низької активності заявки дозволяють зекономити на комісіях і уникнути слiппажу. Можна розміщувати ордери на купівлю на рівнях підтримки, а на продаж — на рівнях опору, чекаючи на потрібний рух ціни.

• Волатильний ринок: Під час різких змін заявки можуть швидко втратити актуальність — наприклад, ордер на купівлю за 50 000 доларів може пропустити зниження до 48 000, а ордер на продаж за 50 000 не дозволить скористатися зростанням до 52 000. У таких умовах угода Taker (ринковий ордер) гарантує участь у русі ціни, хоча й передбачає більші комісії та слiппаж.

• Події та новини: Під час важливих новин (регуляторні зміни, оновлення проєктів, макроекономічні дані) ціна реагує миттєво. Для операцій за новинами краще підходять угоди Taker, оскільки ринок може змінитися за секунди й заявка не буде виконана вчасно.

• Оцінка ліквідності: Перед вибором типу ордера слід оцінити ліквідність торгової пари. Для популярних монет (Bitcoin, Ethereum) глибина книги достатня, ризик слiппажу мінімальний; для менш ліквідних активів великі угоди Taker можуть спричинити слiппаж, тому поетапні заявки можуть бути вигіднішим варіантом.

• Вибір часу: Активність ринку залежить від часу доби. У періоди накладання азійських, європейських і американських сесій ліквідність найкраща, що знижує ризик слiппажу при угодах Taker; у нічний час або при низькій активності заявки стають безпечнішим вибором.

Рекомендації щодо заявок і угод Taker для новачків у криптовалютній торгівлі

Для тих, хто лише починає працювати з криптовалютами, правильне розуміння і використання заявок та угод Taker дозволить зменшити витрати, контролювати ризики та поступово сформувати професійне мислення.

• Почніть із заявок: Рекомендується спочатку використовувати заявки, щоб ознайомитися з ринком, зрозуміти його ритм, спостерігати за рухом ціни та процесом виконання ордерів. Заявки допомагають уникнути невигідних імпульсивних угод, формують дисципліну й терпіння. Нижчі комісії також допомагають зекономити на етапі навчання.

• Розуміння книги ордерів: Книга ордерів — основний інструмент криптовалютної торгівлі, вона показує всі поточні заявки на купівлю і продаж. Аналізуючи її, ви бачите обсяги і глибину ордерів на різних цінах, оцінюєте співвідношення попиту і пропозиції. Це дозволяє обирати ціну заявки та підвищувати ймовірність виконання. Наприклад, якщо на певній ціні багато ордерів на купівлю — це рівень підтримки, і заявку можна ставити трохи вище.

• Адекватне встановлення ціни: Типова помилка новачків — надто агресивна ціна заявки, тобто купівля значно нижче ринку чи продаж значно вище. Такі ордери довго не виконуються. Краще орієнтуватися на поточну ринкову ціну, діапазон недавніх коливань та результати технічного аналізу. Зазвичай заявки в межах ±1%–3% від ринкової ціни мають високі шанси виконання.

• Практика невеликими сумами: Перш ніж використовувати великі кошти, радимо потренуватися з невеликими обсягами, щоб на практиці зрозуміти різницю між заявкою і угодою Taker та їхню поведінку в різних ринкових умовах. Такий досвід цінніший за теорію і формує інтуїцію.

• Фіксація і аналіз результатів: Рекомендується записувати, який тип ордера ви використовували, за якою ціною відбулася угода, яку комісію сплачено тощо, і періодично аналізувати, що працює краще в тій чи іншій ситуації. Така рефлексія допомагає вдосконалювати стратегію і підвищувати рівень торгівлі.

• Уникнення емоційних угод: Новачки часто реагують на ринкову волатильність і імпульсивно використовують угоду Taker. Рекомендується складати чіткий план: ціна купівлі, продажу, стоп-лосс — і по можливості реалізовувати його через заявки, щоб емоції не впливали на рішення.

• Вивчення додаткових інструментів: Після освоєння базових типів ордерів можна переходити до складніших — стоп-лосс, тейк-профіт, айсберг-ордери тощо. Вони допомагають реалізовувати складні стратегії та підвищують ефективність торгівлі.

Мистецтво використання заявок і угод Taker у криптовалютній торгівлі

Заявка і угода Taker — базові й найважливіші поняття криптовалютної торгівлі. Вони відображають баланс між швидкістю й витратами, контролем і гнучкістю. Глибоке розуміння цих типів ордерів та їхнього застосування — обов’язкова навичка для кожного трейдера.

Заявка (Maker) оптимальна для тих, хто хоче точно контролювати ціну угоди, знизити витрати на комісії та не поспішає з виконанням. Лімітні ордери дозволяють чекати ідеального моменту для угоди, при цьому ви забезпечуєте ринку ліквідність і отримуєте нижчі (або навіть негативні) комісії. Такий підхід особливо підходить довгостроковим інвесторам, високочастотним трейдерам та у періоди стабільності ринку.

Угода Taker — найкращий варіант для тих, хто цінує швидкість, потребує негайного входу чи виходу з ринку і готовий прийняти поточну ціну. Ринкові ордери дозволяють оперативно завершити угоду, скористатися моментом чи уникнути ризику. Такий спосіб особливо ефективний для спекулянтів, стратегій на прорив або під час високої волатильності, хоча й передбачає більші комісії та ризик слiппажу.

У реальних умовах успішні трейдери не обмежуються одним типом ордера, а гнучко обирають стратегію залежно від ринку, цілей, часу, обсягу тощо. Наприклад, для формування довгострокової позиції використовують поетапні заявки, а для швидкого виходу під час несподіваних подій — угоду Taker.

Новачкам варто починати з заявок, поступово вивчаючи ринок і книгу ордерів, щоб сформувати професійну інтуїцію. З досвідом ви краще зрозумієте, коли слід використовувати той чи інший тип ордера та як знаходити оптимальний баланс між витратами й швидкістю.

Оволодіння мистецтвом заявок і угод Taker допоможе вам знизити витрати, підвищити ефективність і сформувати дисципліну та аналітичне мислення. Ці базові поняття — фундамент для складніших стратегій, незалежно від того, торгуєте ви короткостроково чи інвестуєте на довгий термін. Раціональне використання заявок і угод Taker — одна з ключових умов успіху на криптовалютному ринку. Пам’ятайте: немає ідеального типу ордера — є найбільш доречний вибір для поточної ситуації. Навчайтеся, практикуйте й аналізуйте — і ви досягнете майстерності у використанні цих інструментів.

FAQ

Що таке заявка (Maker) і угода Taker? Яка між ними різниця?

Maker активно розміщує ордер у книзі, очікує виконання і отримує нижчу комісію. Taker негайно виконує наявний ордер, швидко завершує угоду, але платить вищу комісію. Заявка підвищує ліквідність, угода Taker її споживає.

Яка різниця в комісіях між заявкою і угодою Taker?

Комісія залежить від суми угоди, але ставки можуть бути різними. Maker зазвичай має нижчу комісію чи кешбек, оскільки підвищує ліквідність; Taker платить вищу комісію за споживання ліквідності. Конкретні ставки залежать від політики біржі.

Як правильно використовувати заявку на біржі для зниження витрат?

Вибирайте заявку замість угоди Taker, щоб економити на комісіях. Встановлюйте реалістичну ціну заявки й чекайте виконання. Підвищуйте VIP-рівень для додаткових знижок, стабільне використання заявок дозволяє скоротити витрати.

Чи завжди угода Taker виконується миттєво? Як довго чекати виконання заявки?

Угода Taker виконується негайно, адже вона використовує наявний ордер. Час виконання заявки залежить від появи контрагента — це може зайняти від кількох секунд до кількох годин, точний час невизначений.

Що буде, якщо заявка не виконалася? Чи можна її скасувати?

Невиконана заявка залишається активною до виконання або скасування. Її можна будь-коли скасувати вручну, або вона анулюється автоматично при закінченні строку дії. Комісія не стягується.

Який тип ордера краще для новачка: заявка чи угода Taker?

Новачкам рекомендовано починати з заявки. Заявка не виконується негайно, дозволяє уникнути ринкових шоків і має нижчу комісію. Угода Taker більше підходить досвідченим трейдерам у періоди високої волатильності. Обирайте тип ордера відповідно до власних потреб.

Як заявки і угоди Taker впливають на ліквідність ринку?

Заявки підвищують ліквідність, забезпечують глибину книги; угоди Taker споживають ліквідність, виконуються негайно. Комісія за заявку зазвичай нижча, щоб стимулювати трейдерів до забезпечення ліквідності.

Як обрати оптимальну ціну заявки залежно від ринку?

За очікування зростання ринку — розміщуйте заявку на купівлю за нижчою ціною; за очікування падіння — заявку на продаж за вищою. Оцінюйте тенденції та обсяги ринку, коригуйте ціну заявки для підвищення ймовірності виконання.