Genel Bakış
Bu iki haftada bir yayımlanan nicel rapor (12 - 26 Mar 2025), çok boyutlu veri analizi yoluyla kripto para piyasasındaki son trendler ve dinamikler hakkında derinlemesine bir analiz sunmaktadır. Rapor, Bitcoin ve Ethereum için ana göstergelere odaklanırken, aynı zamanda TD Sıralı göstergesinin derinlemesine analizini ve geri testini de sunmaktadır.
Soyut
- Son iki hafta boyunca, Bitcoin (BTC) piyasası giderek hassas hale geldi, Ethereum (ETH) ise zayıf fiyat hareketi gösterdi ve yukarı yönlü momentum eksikliği yaşadı, ancak volatilitesi nispeten düşük kaldı.
- BTC uzun/kısa işlem oranı 0.95 ile 1.10 arasında kalarak, tüccarların fiyatın yükselişi sırasında hala uzun pozisyonlara karşı güçlü bir iştahı olduğunu gösteriyor.
- Türev piyasasındaki günlük ortalama likidasyonlar, önceki dönemlere göre %74 azalarak 200 milyon dolar seviyesine geriledi.
- Bitcoin'in gerçekleşmiş piyasa değeri büyüme oranı ayda sadece %0,67, yeni sermaye girişlerinin neredeyse durma noktasına geldiğini gösteriyor.
- Fiyat dönüşlerini tahmin etmek için TD Sıralı gösterge kullanılarak, optimal parametre ayarlarında getiriler %178'e kadar yükseldi.
Piyasa Genel Bakış
1. Bitcoin & Ethereum Volatilite Analizi
Son iki hafta boyunca, Bitcoin (BTC), Mart ortasında 80.000 dolar seviyesinde kısa vadeli bir dip oluşturduktan sonra istikrarlı bir şekilde toparlandı ve 26 Mart'ta 87.000 dolara geri yükseldi. Bununla karşılaştırıldığında, Ethereum (ETH) daha mütevazı kazançlar yaşadı ve yaklaşık 2.000 dolardan 2.100 dolara yavaşça yükseldi. ETH için genel fiyat artışı BTC'nin gerisinde kaldı, bu da Ethereum'a karşı daha zayıf boğa piyasası duyarlılığını gösteriyor.
Grafik 1: BTC 87.000 dolar seviyesine yükseldi, ETH ise hala 2.100 dolar civarında kalarak nispeten zayıf performans sergiliyor.
Volatilite konusunda, BTC genellikle ETH'den daha büyük dalgalanmalar sergilemiştir, bu da piyasa katılımcılarının Bitcoin'in fiyat hareketlerine daha fazla tepki verdiğini göstermektedir. Kısa vadeli ticaret duygusu hala baskındır. Mart ayının başında görülen yüksek volatiliteye kıyasla, BTC ve ETH şimdi daha stabil bir aşamaya girmiş durumda, aşırı duyguların azaldığını ve piyasa duygusunun daha rasyonel hale geldiğini gösteriyor.
Grafik 2: BTC, daha güçlü fiyat dalgalanmalarını yansıtarak ETH'den daha yüksek oynaklık gösteriyor.
Genel olarak, piyasa oynaklık sıkışması evresine girmek üzere gibi görünüyor, BTC'nin ETH'den daha güçlü momentum gösterdiği bir durum var. Eğer düşük oynaklık devam ederse, yaklaşan bir trend onayı sinyali olabilir. Ancak, oynaklığın aniden yükselmesi yönlü bir patlamayı gösterebilir - yatırımcılar kısa vadeli piyasa dalgalanmaları ile ilişkili riskler konusunda dikkatli olmalıdır. Kısa vadede, BTC'nin sermaye akışına ve oynaklık trendlerine dikkat etmek, piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olabilir.
2. Bitcoin ve Ethereum Uzun/Kısa Alıcı Boyut Oranı (LSR) Analizi
Uzun/Kısa Alıcı Boyut Oranı (LSR), agresif alımın satışa karşı hacmini ölçer ve piyasa duyarlılığını ve trend gücünü ölçmek için önemli bir metriktir. 1'den yüksek LSR, daha fazla agresif alımı (uzun pozisyonlar) gösterir ve piyasada boğa hissiyatını işaret eder.
Coinglass verilerine göre, BTC'nin LSR'ı son iki hafta boyunca hafifçe yükselen bir eğilim gösterdi ve 0,95 ile 1,10 arasında dalgalanıyordu. BTC istikrar kazanırken ve toparlanırken, LSR önemli ölçüde düşmedi - devam eden boğa piyasası sentimentini ve nispeten iyimser bir piyasa tonunu gösteriyor. Karşılaştırma yapmak gerekirse, aynı dönemde ETH'nin LSR'ı 0,90 ile 1,05 arasında kaldı, ancak daha düşük dalgalanmalarla. ETH'nin hafif fiyat toparlanması sırasında, LSR belirgin şekilde güçlenmedi, piyasa katılımcılarının Ethereum'un yukarı yönlü potansiyeli konusunda dikkatli olduğunu gösteriyor. Fiyatlar dip noktadan biraz toparlandı, ancak momentum zayıf görünüyor, muhafazakar sermaye girişlerini yansıtıyor.
Genel olarak, BTC'nin LSR'si fiyat trendiyle uyumlu bir şekilde hareket etti ve yükseliş potansiyeline duyulan güvenin arttığını gösterdi. Öte yandan ETH, iyileşme aşamasında güçlü uzun taraf desteğinden yoksun ve yakın vadede yatay ticarete devam edebilir. Yatırımcıların, piyasa duyarlılığındaki değişiklikler için kritik bir sinyal olmaya devam eden LSR hareketlerini yakından takip etmeleri önerilir.
Grafik 3: BTC'nin LSR'si 0.95 ile 1.10 arasında kalıyor, geri dönüş sırasında devam eden alım ilgisini gösteriyor.
Grafik 4: ETH'nin LSR'si daha yavaş hareketler gösteriyor, 0.95 ile 1.05 arasında istikrarlı bir şekilde duruyor.
3.Açık İlgi Analizi
Coinglass verilerine göre, 12 Mart'tan bu yana Bitcoin (BTC) açık faizinde belirgin bir toparlanma görülmüş, yaklaşık 49 milyar dolar seviyelerinden hızla artarak neredeyse 58 milyar dolara yükselmiştir. Bu, piyasaya önemli bir sermaye dönüşü olduğunu işaret ediyor, kısa vadeli ticaret duyarlılığının giderek olumlu bir yöne dönüştüğünü gösteriyor. Son zamanlardaki fiyat toparlanması, artan risk iştahını sürükleyebilir veya kaldıraçlı pozisyonların yeniden inşasına işaret edebilir - BTC için giderek artan kısa vadeli boğa beklentilerini göstermektedir.
Buna karşılık, Ethereum (ETH) açık faiz de aynı dönemde hafifçe arttı ancak çok daha az yoğunlukta, yaklaşık 19 milyar dolardan 21 milyar dolara kadar mütevazı bir artış gösterdi. Bu daha sönük artış, ETH'ye karşı kaldıraçlı işlem yapanlar arasında devam eden dikkatli tutumu yansıtır ve ETH'nin toparlanmasına olan güvenin BTC'den daha zayıf olduğunu gösterir.
Genel olarak, BTC'nin daha güçlü açık faiz toparlanması, yatırımcıların risk iştahının giderek arttığı kısa vadeli bir piyasa duyarlılığına işaret ediyor. Bununla birlikte, açık faiz artmaya devam etmezse, BTC yeniden bir konsolidasyon aşamasına geri dönebilir. Sermaye akışının devam edip etmemesi, piyasanın sonraki yönünü belirlemede önemli bir faktör olacaktır. [4]
Grafik 5: BTC açık faiz güçlü momentum gösterirken, ETH'nin toparlanması sınırlıdır, bu da onun toparlanmasına yönelik zayıf güveni yansıtıyor.
4. Finansman Oranları Analizi
BTC ve ETH için son iki hafta boyunca finansman oranları keskin bir şekilde dalgalanmış, sık sık yukarı ve aşağı salınmış, piyasanın dalgalı kaldıraç duygusunu ve belirsiz kısa vadeli yönünü vurgulamıştır. BTC'nin finansman oranı birkaç noktada negatif bölgeye düştü, -0.01%'e kadar düşerek kısa süreli satıcıların üstünlük kazandığını göstermektedir, bu da BTC'nin kısa vadeli hareketi etrafında süregelen düşüş beklentilerini işaret etmektedir.
ETH'nin finansman oranları da sık sık dalgalanmalar gösterdi, ancak bu büyüklük BTC'ninki kadar yüksek değildi, bu da nispeten daha hafif bir spekülatif ortamı ve Ethereum etrafında daha az agresif kaldıraç faaliyetini yansıtıyor.
Özellikle, geçtiğimiz hafta boyunca BTC ve ETH fiyatları toparlanmış olsa da, finansman oranları aynı şekilde yükselmemiştir - bunun yerine, yerel zirvelerden hemen sonra hızla gerilemişlerdir. Bu kopukluk, mevcut rallinin kaldıraçlı sermayeden güçlü destek eksikliğini göstermektedir. Finansman oranlarındaki tekrarlayan değişimler, piyasanın henüz net bir sermaye akışı trendi olmadan boğalar ve ayılar arasında bir çekişmede olduğunu ima etmektedir.
Grafik 6: BTC finansman oranları defalarca negatif bölgeye düştü, bu da ayı sermayesinin kısa süreli olarak piyasayı domine ettiğini gösteriyor.
5. Kripto Para Sözleşme Likidasyon Trendleri
Coinglass verileri, Mart 12'den beri kripto türev piyasasındaki likidasyon faaliyetinin önemli ölçüde azaldığını gösteriyor. Erken Mart'ta görülen yoğun likidasyonlara kıyasla, son volatilite çok daha sakin ve kaldıraç ayarlamaları şimdi daha kontrollü. Bu, piyasanın konsolidasyon aşamasına girdiğini gösteriyor.
Ilginç bir şekilde, kısa pozisyonlar için ortalama likidasyon tutarları uzun pozisyonlardan biraz daha yüksekti, bu da bazı ayı tüccarlarının fiyatın yükselmesi sırasında zorla likide edildiğini gösteriyor. Bu arada, uzun pozisyonların likide edilmesi normal seviyelere geri döndü, bu da boğa piyasasındaki duyguların kısmi bir iyileşmesini yansıtıyor, ancak hala dikkatli.
Genel olarak, likidasyon verileri, piyasanın late February'den early March'a kadar olan yüksek volatilite döneminden önemli ölçüde soğuduğunu gösteriyor. Şu anda ortalama günlük likidasyon miktarı yaklaşık $200 milyon civarında - önceki seviyelere göre %74 düşüşle - kısa vadeli piyasa riskinin büyük ölçüde sindirildiğini gösteriyor. Eğer fiyatlar istikrarlı bir şekilde yükselmeye devam eder ve likidasyon seviyeleri düşük kalırsa, yatırımcı güveni daha da artabilir.
Grafik 7: 12 Mart ile 25 Mart arasında, vadeli piyasada günlük ortalama likidasyonlar 200 milyon dolar seviyesine düştü, daha önceki zirvelere göre %74 düştü
6. Bitcoin Realized Cap Growth Rate sadece 0.67%
Glassnode'dan gelen verilere göre, Bitcoin'in gerçekleşen piyasa değeri aylık büyüme oranı sadece %0.67. Gerçekleşen değer, her bir BTC'nin en son ne zaman zincir üzerinde hareket ettiğine bağlı olarak hesaplanır ve gerçek sermaye maliyetinin daha net bir resmini sunar. Bu yavaş büyüme, taze sermaye girişinin eksikliğini gösteriyor ve daha yüksek fiyatları desteklemek için gereken alım baskısının zayıfladığını gösteriyor.
BTC, Şubat ayındaki 97.000 dolarlık zirvesinden şu anki 87.000 dolar seviyesine %10'dan fazla düştü. Bu düşüş sadece teknik bir düzeltme değil - daha derin likidite daralması ve trader hevesinin azalması gibi daha derin sorunları yansıtıyor.
Piyasa, temel destek olmadan veya yeni sermaye olmadan daha fazla aşağı yönlü riskle karşı karşıya kalabilir. Bu aşamada yatırımcılar, sermaye akışlarına—ETF giriş/çıkışları, stabil kripto para piyasa değeri trendleri ve aktif adresler gibi on-chain aktiviteye—dikkat etmelidir. Bunlar, makroekonomik ortamdaki değişikliklerle birlikte, riskin değerlendirilmesi için kritik olacaktır. Mevcut iklimde körü körüne takip etmek veya ağır pozisyonlar almaktan kaçınılmalıdır.
Grafik 8: Bitcoin'in gerçekleşmiş piyasa değeri büyüme oranı sadece %0,67, yeni sermaye girişlerinin neredeyse durduğunu gösteriyor
Kantitatif Analiz - TD Sıralı: Piyasa Dönüm Noktaları için Erken Uyarı Sistemi
（Açıklama:Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş verilere ve piyasa trendlerine dayanmaktadır. Sadece referans için olup yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa performansının garantisini içermez. Yatırımcılar, ilgili yatırımlara girdiklerinde riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar vermeli.
1. Gösterge Genel Bakış
TD Sıralaması, teknik analist Tom DeMark tarafından geliştirilen sayım tabanlı bir sistemdir ve potansiyel trend dönüşlerini belirlemek için geniş çapta kullanılmaktadır. Temel fikir basittir: sürdürülen bir fiyat hareketinden sonra—hem yukarıya doğru hem de aşağıya doğru—trend "yorgunluk" belirtileri gösterebilir, muhtemel bir dönüşü veya en azından bir duraklamayı gösterebilir. Bu analiz, göstergenin gerçek ticaret senaryolarında pratik etkinliğini değerlendirmek için geri test yapar.
2. Çekirdek Hesaplama Mantığı
TD Sequential göstergesinin temel hesaplaması, bir fiyat karşılaştırma mekanizmasına dayanmaktadır. Mevcut fiyatın göreceli konumunu ve büyüklüğünü, belirli sayıda dönem önceki fiyatla karşılaştırarak değerlendirir ( LAG_NTD sayısı başlangıçta 0 değeriyle başlar ve sürekli olarak bu karşılaştırmalara dayalı olarak güncellenir.
- Eğer mevcut fiyat fiyattan yüksekse LAG_Ndönemler önce, TD sayısı 1 artar, maksimum 13'e kadar.
- Eğer mevcut fiyat daha düşükse, TD sayısı 1 azalır, en az 13'e düşer.
- Eğer fiyatlar eşitse, TD sayacı sıfırlanır.
Bu yöntem, tüccarların mevcut fiyat seviyelerinin göreceli gücünü veya zayıflığını ölçmelerine ve potansiyel tersine çevirme bölgelerini belirlemelerine olanak tanıyan -13 ila 13 aralığında TD değerleri üretir.
3. Ticaret Stratejisi Uygulaması
Trading Logic:
- Yükseliş eğiliminde, TD değeri daha yüksek bir sayıdan (örneğin 10) belirli bir eşik değerine (örneğin 9) düştüğünde, yaklaşan bir fiyat düşüşünü işaret edebilir ve potansiyel bir kısa ticareti önerir.
- Düşüş trendinde, TD değeri daha düşük bir sayıdan (ör. -10) daha az negatif bir değere (ör. -9) yükseldiğinde, yaklaşan bir toparlanmayı işaret edebilir - potansiyel uzun bir işlemi önerir.
İşlem Örneği:
İşte 3 Ocak 2025'te BTC 15 dakikalık sürekli sözleşmelerini kullanarak bir örnek:
TD değeri, mevcut fiyatın göreli konumunu belirlemek için kullanılır. BTC_Close, Bitcoin'in 15 dakikalık mum çubuğu kapanış fiyatına atıfta bulunur. Fark, mevcut dönemin fiyatı ile önceki dönemin fiyatı arasındaki farkı temsil eder. Sinyaller, giriş sinyallerini gösterir; 1, giriş koşullarının karşılandığını, 0 ise herhangi bir işlem yapılmadığını belirtir.
Fiyat karşılaştırma baz çizgisinin önceki dönem olduğunu varsayıyoruz (ancak bu diğer aralıklara ayarlanabilir). 7 değerinden başlayarak, mevcut fiyatın önceki döneme göre düşmeye devam etmesi durumunda (Fark yeşilde gösterilir), TD değeri her düşüşte 1 azalacaktır. Tersine, fiyat yükseldiğinde (Fark mavi renkte gösterildiğinde), mevcut fiyatın öncekinden yüksek olduğunu gösterir ve TD değeri 1 artar. Bu mekanizma, fiyatın göreli konumunu belirlemek için kullanılır.
Giriş koşulu, mevcut TD değerinin 1'e eşit olduğu ve önceki TD değerinin mevcut değerden büyük olduğu şeklinde tanımlandığında, bu, merkez noktasına (0) yaklaşan bir düşüş eğilimi ve olası bir tersine dönüşü işaret eder. Bu koşullar karşılandığında, bir alım emri kapanış fiyatında tetiklenir - örneğin, Sinyal'in 1 olduğu 2025-01-03 05:15:00'de.
Strateji Parametre Açıklaması:
Bu strateji, işlem sinyallerini tetikleme koşullarını belirlemek için LAG_N ve N_SIGNAL olmak üzere iki parametre kullanır.
1. LAG_N (Gecikme Dönemi)
LAG_N, mevcut fiyatın trend değişikliklerini değerlendirmek için karşılaştırıldığı dönemleri ne kadar geriye gittiğini tanımlar.
Eğer LAG_N = 1 ise, her kapanış fiyatı önceki dönemin kapanış fiyatıyla karşılaştırılır. Örneğin, BTC fiyatı 97,019.1'den 96,930.5'e düştüğünde, TD değeri 7'den 6'ya düşer. LAG_N = 4 ise, mevcut fiyat, dört dönem önceki fiyatla karşılaştırılır, bu da kısa vadeli piyasa gürültüsünü yumuşatmaya ve daha kararlı trend tanımlamasına olanak tanır.
2. N_SIGNAL (Sinyal Tetik Eşiği)
N_SIGNAL, bir işlem sinyalinin tetiklendiği TD değerini tanımlar, önceki TD değerinin mevcut olandan büyük olması koşuluyla. Eğer önceki TD = 13 ve N_SIGNAL = 13 ise, koşul biraz değişir: önceki TD'nin mevcut TD'den büyük veya eşit olması gerekmektedir, TD değerinin üst sınırıyla uyumlu olarak.
Eğer N_SIGNAL = 1 ise, mevcut TD = 1 olduğunda ve önceki TD > mevcut TD olduğunda bir alım sinyali tetiklenir. Örneğin, 2025-01-03 tarihinde 05:15:00'de, TD değeri 2'den 1'e düştüğünde, bir alım sinyali oluşturulur. Bu, son zamanlardaki düşüş eğiliminin tükenmekte olduğunu ve bir toparlanmanın muhtemel olduğunu göstermektedir.
Bu iki parametrenin ayarlanması, stratejinin farklı piyasa koşulları için hassaslaştırılmasını sağlar, riski azaltırken hassasiyeti artırır.
4. Parametre Optimizasyonu ve Geri Test Doğrulaması
Bu işlem stratejisinin temel mantığı, TD Sıralı göstergesini kullanarak fiyat hareketlerinin göreceli konumunu değerlendirmeye dayanmaktadır. Fiyatın tarihsel verilere göre konumunu belirleyerek ve trend yönü ve tükenme sinyalleriyle birleştirerek, potansiyel döneme noktalarını belirlemeyi amaçlıyoruz. Bir dönüş, fiyatlar aşırı yüksek, düşük veya ortalama yönünde geri döndüğünde gerçekleşebilir. TD değeri, bu tür senaryoları yakalamak için -13 ila 13 aralığında sınırlıdır. Bu geri test için tutma süresi, 15 dakikalık BTC_USDT sürekli sözleşmelerini kullanarak N mum çubuğu aralıklarında sabitlenir. Geri test dönemi, 24 Mart 2024'ten 24 Mart 2025'e kadar uzanmaktadır. Ücretler veya kayma gibi işlem maliyetleri dikkate alınmamıştır.
Optimal parametre kombinasyonunu belirlemek için, aşağıdaki aralıklarda geri test yaptık:
- LAG_N: 0 ~13
- N_SIGNAL: -13~13
Bu, toplam 14 × 27 = 378 benzersiz parametre kombinasyonuna yol açar.
Her bir parametre seti 750'den fazla işlem ürettiği için, örneklem büyüklüğü istatistiksel geçerlilik gereksinimlerini karşılıyor. Bu nedenle, işlem sayısına göre filtreleme yapmadık ve bunun yerine en yüksek ortalama getiriye sahip ilk beş kombinasyonu seçtik. En iyi performans gösteren beş parametre kombinasyonu aşağıdaki gibidir:
- LAG_N: 3, N_SIGNAL: 8
- LAG_N: 2, N_SIGNAL: 8
- LAG_N: 4, N_SIGNAL: 8
- LAG_N: 4, N_SIGNAL: 7
- LAG_N: 11, N_SIGNAL: 5
En iyi beş stratejiyi belirledikten sonra, bunları birleştirmek için eşit ağırlık uyguladık ve kümülatif getirileri, Sharpe oranlarını ve genel karlılığı analiz etmek için çizdik.
Grafik: Beş strateji için eşit ağırlıklı kümülatif getiri eğrileri (her aralık 15 dakikayı temsil eder)
Grafik: En yüksek Sharpe oranı olan 3.72, 4. tutma aralığında meydana geldi
Grafik: %178 maksimum getiri 61. tutma aralığında elde edildi
5. Ticaret Stratejisi Özeti
Eşit ağırlıklandırma kullanarak, en iyi performans gösteren beş parametre kümesini tek bir bileşik stratejide birleştirdik. Sonuçlar, riske göre düzeltilmiş getirinin (Sharpe oranı) dört aralık boyunca pozisyon tutulduğunda 3,72'de zirve yaptığını gösteriyor. Bununla birlikte, bu noktada toplam getiri yalnızca %77 idi, bu da LAG_4 stratejisinin nispeten muhafazakar ve oynaklık açısından daha düşük olmasına rağmen, riski kontrol etmede etkili olduğunu, ancak potansiyel olarak daha yüksek kazançlar için daha fazla oynaklık gerektiren daha uzun elde tutma sürelerine kıyasla mutlak getiri açısından düşük performans gösterebileceğini düşündürmektedir. Toplam getiri ile ilgili olarak, elde tutma süresi arttıkça getirilerin artmaya devam ettiğini ve 61. aralıkta maksimum %178'e ulaştığını gözlemledik. Bu noktadan sonra getiriler düşmeye başladı. Strateji, aynı dönemde yaklaşık yüzde 35 getiri sağlayan BTC'yi tutmaya kıyasla önemli ölçüde daha yüksek bir performans sağladı.
Optimal parametre kombinasyonlarını analiz etmek, en iyi performans gösteren LAG_N değerlerinin çoğunun 2 ile 4 arasında olduğunu ortaya koyuyor (sadece 11'de bir aykırı değer bulunmaktadır). Bu, stratejinin başlıca olarak kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına odaklandığını, son fiyat hareketlerini kullanarak tersine dönüş sinyallerini tanımladığını ve orta-ile-kısa vadeli fırsatları yakaladığını göstermektedir. Ayrıca, N_SIGNAL değerlerinin çoğunlukla 7 ile 8 civarında kümelendiği görülmektedir, bu da en iyi sinyallerin TD göstergesi nispeten yüksek değerlere ulaştığında meydana geldiğini, piyasa dönüşlerinin daha net onaylarını gösterir. Bu durum ayrıca stratejinin belirgin bir fiyat düşüşünden sonra işlemlere girmeye meyilli olduğunu yansıtmaktadır. Genel olarak, bu bulgular, stratejinin orta-ile-kısa vadeli tersine dönüş işlemleri için en uygun olduğunu göstermektedir. Kısa vadeli fiyat karşılaştırmalarına ve tersine dönüş fırsatlarını yakalamak için sinyal etkinleştirme için göreceli yüksek bir eşik değere dayandığı kısa tutma süreleri içinde tersine dönüş fırsatlarını yakalamayı amaçlayan bu yaklaşım, daha istikrarlı, risk ayarlanmış getiriler elde etmeyi hedeflerken, pozisyonları fazla uzun süre tutmak performansı azaltabilir.
Gerçekleştirilen geri test sonuçları umut verici olsa da, tersine stratejilerin doğasının dönüm noktalarını araması önemlidir. Trend yönünü yanlış değerlendirmek önemli kayıplara yol açabilir. Bu nedenle, olumsuz risk hala dikkatlice kontrol edilmelidir.
Sonuç
12 Mart ile 26 Mart arasında kripto para piyasası, 'tedbirli duygular arasında fiyatın geri dönüşü' yapısal bir desen sergiledi. Hem BTC hem de ETH'de volatilite azaldı, kısa vadeli aşırı duyguların soğumasını göstererek. BTC etrafındaki piyasa duyarlılığı, ETH'ye kıyasla mütevazı bir iyileşme gösterdi, ancak genel kaldıraçlanmış momentum zayıf kaldı. On-chain ve türev veriler, açık faizde bir toparlanma ve likidasyonlarda keskin bir düşüşün olduğunu ortaya koydu, bu da deleveraging sürecinin büyük ölçüde tamamlandığını gösteriyor. Ancak, Bitcoin'in gerçekleşen piyasa değeri büyümesindeki yavaşlama, taze sermaye girişlerinde bir eksiklik olduğunu ve işlem aktivitesinin azaldığını gösteriyor.
Nicel analiz bölümünde, piyasa fiyatı dönüşlerini tahmin etmeyi amaçlayan TD Sıralı göstergeyi kullanarak backtesting gerçekleştirdik. Optimal parametre ayarlarıyla, strateji %178'e kadar bir getiri elde etti. Ancak, TD Sıralı'nın kusursuz bir öngörü aracı olmadığını belirtmek önemlidir. Gerçek piyasa koşullarında, etkinliği keskin volatilite ve yanlış sinyaller tarafından etkilenebilir. Yatırımcılara, TD stratejisini çok boyutlu veri analizi ve sağlam risk yönetimi ile tamamlamalarını, dikkatli bir yaklaşımla rasyonel ve iyi bilgilendirilmiş ticaret kararları almalarını öneririz.
Referanslar:
- Gate.io,https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
- Gate.io,https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
- Coinglass,https://www.coinglass.com/UzunKısaOranı
- Coinglass,https://www.coinglass.com/BitcoinAçıkİlgi?utm_source=chatgpt.com
- Gate.io,https://www.gate.io/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
- Gate.io,https://www.gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
- Coinglass,https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
- Glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/ba1ec93d-85f4-41fe-5606-798a2f30013a?s=1679144783&u=1742303183
Gate Araştırma
Gate Araştırma, okuyuculara teknik analizler, sıcak içgörüler, piyasa incelemeleri, endüstri araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri de dahil olmak üzere kapsamlı bir blockchain ve kripto araştırma platformu sunmaktadır.
Tıklayın Bağlantıdaha fazla bilgi edinmek
Feragatname
Kripto para piyasasına yatırım yapmak yüksek risk içerir ve kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı almaları öncesinde bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io, bu tür yatırım kararlarından kaynaklanan herhangi bir kayıp veya hasardan sorumlu değildir.
