#加密领域市场回调 sözleşme yaparken bu yıllarda en çok sorulan iki soru: "kaybedilen bir pozisyonu tutunabilir misin?" "zararı durdur hattını nereye koyuyorsun?"

Açıkçası, birçok oyun kısa vadede oldukça zevkli görünüyor, üç beş ayda katlamak bir hayal değil. Ancak süreyi uzattığınızda hesaplamalar devreye giriyor — görünmeyen iki vampir olan işlem ücretleri ve kayma, kârınızı yarısından fazlasını sömürebilir. Daha da kötüsü, piyasa sürekli değişiyor; geçen yıl işe yarayan taktikler, bu yıl para kaybettiriyor olabilir.

Bu yıllarda hisse senedi, emtia, dijital para ve döviz gibi birçok alanda yer aldım, tarihi verileri kullanarak çılgınca geri testler yaptım. Gerçekten büyük sayı yasasını ve normal dağılımı anlamak ancak bu şekilde mümkün. Kitaplarda yer alan istatistik formüllerinin gücünü, piyasada birkaç kez düşmeden asla hissedemezsiniz.

Şimdi acı bir gerçeği söylemek zorundayım: zararı durdur asla bir "ticaret demiri kuralı" değildir. Özünde? Kesin bir şekilde zararı kabul etmektir. Her zararı durdurduğunuzda, sadece ana paranız azalmakla kalmaz, aynı zamanda pozisyon kapama ücreti ve kayma bedeli de cebinizden çıkar.

Buna inanmayabilirsiniz, ama gerçekten bazı yüksek getirili stratejiler hiç zararı durdurma koymuyor! "Zararı durdurmak şart" diye sürekli bağıran seslerin arkasında bir menfaat zinciri var: Niceliksel kurumlar, sizin sık sık çıkış yapmanızı istiyor ki dalgalanmalardan faydalanabilsinler, platformlar ise sizin sürekli alım satım yapmanızı istiyor ki komisyon kazanabilsinler.

Zararı durdur, özünde sadece bir sermaye yönetimi araç kutusundaki bir seçenek olup, kâr elde edip edemeyeceğinizle doğrudan bir neden-sonuç ilişkisi yoktur. Bir stratejinin uzun vadede hayatta kalıp kalamayacağını gerçekten belirleyen üç şey vardır: modelin beklenen değeri pozitif olmalı, büyük veri doğrulamasına dayanabilmeli ve istatistiksel anlamda bir olasılık avantajına sahip olmalıdır.

Tabii ki zararı durdurmanın da avantajları var. Eğer altcoinlerle oynuyorsanız veya 3-10 kat kaldıraçla doğrudan işlem yapmaya alışkınsanız, o zaman zararı durdurmak bir kurtuluş umudu olur - hatta sadece 2 kat kaldıraçla kaybedilen bir pozisyonu tutuyorsanız bile, aşırı piyasa koşullarında yine de iflas edip çıkmak zorunda kalabilirsiniz.

Hala zararı durdurup durdurmama konusunda kararsız mısınız? Hala işlem ücretlerinin yavaş yavaş kârınızı yemesine mi izin veriyorsunuz? Yoksa stratejinizin birdenbire işe yaramadığını mı fark ettiniz?

Sorun varsa doğrudan gel, elimde piyasa arası geri test verileri, kanla ödenmiş dersler ve açıkça söylemek istemediğim bazı piyasa gözlemleri var. Sormaya cesaret et, cevaplamaya cesaret ederim, birlikte ticaret işini netleştirelim.