River verileri: Bitcoin'in %5, %10, %20 oranındaki geri çekilme sıklığı, geleneksel ana akım varlıkların çok üzerinde.

River verilerine göre, 2020 yılı başından bu yana, Bitcoin'in fiyat volatiliteleri altın ve S&P 500 endeksinden önemli ölçüde daha yüksek olup, daha fazla sıklıkta aşamalı fiyat düzeltmeleri yaşamıştır. Bu, yeni bir varlık sınıfı olarak benzersiz yüksek risk ve yüksek getiri özelliklerini yansıtmaktadır.
📊 Geri dönüş frekansında belirgin farklılık
Belirli veriler, 2020'den bu yana Bitcoin'in yaklaşık %5'lik 20 düşüş, %10'luk 13 düşüş ve %20'lik 8 düşüş yaşadığını göstermektedir. Bu düzeltme sıklığı, aynı dönemdeki altın ve S&P 500 endeksine göre belirgin şekilde daha yüksektir. Dikkate değer bir nokta, Bitcoin'in 2020 yılının başındaki fiyatının yaklaşık 7,100 dolar olması ve ardından şiddetli boğa ve ayı döngüleri ile piyasa büyümesi yaşamasıdır. Karşılaştırma için, S&P 500 endeksi 2 Ocak 2020'den 31 Ekim 2025'e kadar kapanış fiyatı 3230.78 puandan 6840.2 puana yükselmiş ve aralık dalgalanması %146.36 olmuştur.
​🚀 Yüksek volatilitedeki olağanüstü getiriler​
Büyük dalgalanmalara rağmen, Bitcoin'in 2020 yılından bu yana sağladığı toplam getiri, geleneksel varlıkların çok üzerinde. Bazı analizler, S&P 500 endeksinin 2020 yılından bu yana %100'den fazla yükselmesine rağmen, Bitcoin ile ölçüldüğünde getirisinin önemli ölçüde düştüğünü belirtiyor; aynı dönemde bu endeksin Bitcoin karşısında %90 değer kaybettiği görülüyor. Benzer şekilde, 2020 yılından bu yana Bitcoin'in artışı, altınınkinden çok daha fazla. Bu belirgin aşırı getiri, bazı piyasa görüşlerinin Bitcoin'in yatırım getirisi standartlarını yeniden tanımladığını düşünmesine yol açtı; geleneksel varlıkların artık Bitcoin'i geride bırakması gerekiyor ki, bu varlıkların bir portföye dahil edilmesinin mantığını kanıtlayabilsin.
💎 Dalgalanmanın çift yönlü doğasını anlama
Bitcoin'in yüksek volatilitesi çift taraflı bir kılıçtır. Bir yandan, daha sık ve daha büyük fiyat düzeltmeleri, daha yüksek kısa vadeli riskler anlamına gelir ve yatırımcıların risk toleransını zorlar. Tarihsel analizler, Bitcoin'in yükselişinin bir süre sonra önemli düzeltmelerle karşılaşmasının nadir olmadığını göstermektedir. Öte yandan, bu volatilite aynı zamanda büyük potansiyel getiri fırsatları da doğurur ve yüksek büyüme varlıkları arayan yatırımcıları cezbetmektedir. Bitcoin, altın ve S&P 500 endeksine kıyasla daha yüksek bir volatilite frekansı göstermektedir; bu, yeni ortaya çıkan teknoloji odaklı varlık ile olgun geleneksel varlıklar arasındaki risk-getiri özelliklerindeki temel farklılıkları derinlemesine yansıtır. Yatırımcılar için, bu yüksek volatiliteyi anlamak ve kabul etmek, Bitcoin pazarına katılmanın önemli bir ön koşuludur.