#加密市场回调 Sürekli sözleşmelerde kaldıraç seçimi sorununu ele alırken, gerçek çekirdek meselenin çarpan büyüklüğü değil, risk kontrolünün hassas bir şekilde uygulanması olduğunu belirtmektedir.

Sürekli sözleşmeler ile geleneksel vadeli işlemler arasındaki en büyük fark, vade süresi kısıtlamasının olmamasıdır. Teorik olarak, yatırımcılar pozisyonlarını sınırsız bir süre boyunca tutabilir, yeter ki zorla tasfiye edilmesinler veya işlemi sonlandırmasınlar. Ancak birçok yatırımcı kaldıraç çarpanını seçme konusunda aşırı odaklanıyor; gerçekte "uygun" bir çarpan standardı yoktur, önemli olan bireyin ticaret yeteneği ve risk yönetim sistemi ile uyumlu olup olmadığıdır.

Birçok insan düşük çarpanların yüksek çarpanlardan daha güvenli olduğunu yanlış bir şekilde düşünmektedir; bu anlayışta bir yanılgı vardır. İster 1 kat ister 100 kat çarpan seçilsin, kaldıraçlı işlemlere girildiği anda risk zaten mevcuttur; fark, yalnızca piyasanın verdiği tepki süresinin uzunluğundadır. Teminat gereksinimi örneğinde: 30 kat kaldıraç 16U teminat gerektirirken, 50 kat 10U, 100 kat ise yalnızca 5U gerektirir; kaldıraç oranı ne kadar yüksekse, potansiyel kazanç ve risk oranı arasındaki fark da o kadar belirginleşir. Düşük çarpan, örneğin 1 kat, görünüşte düşük riskli olabilir, ancak piyasa dalgalanmalarının az olduğu durumlarda işlem ücretlerini bile karşılayamayabilir; tersine, 100 kat kaldıraç görünüşte yüksek riskli olsa da, sıkı bir risk yönetim sistemi ve zarar durdurma stratejisi ile birleştirildiğinde, daha verimli bir sermaye kullanımı sağlayabilir.

Ticaret piyasasında en büyük pişmanlık kaybın kendisi değil, "pazar yönünü doğru değerlendirmek ama buna uygun karı elde edememek"tir. Bu nedenle, sürekli sözleşme ticaretinin anahtarı yüksek kaldıraçtan korkmak değil, yeterli işlem alanının olmaması konusunda endişelenmektir. Yatırımcılar, pozisyon boyutunun teminat seviyeleriyle eşleşmesini ve piyasanın normal dalgalanmalarına dayanacak kadar güçlü olmasını sağlamalıdır; küçük fiyat dalgalanmaları nedeniyle zorunlu olarak pozisyon kapatmak yerine yeterli teminatı bir tampon olarak hazırlamalıdır.

Kaldıraçlı işlemlerde hayatta kalmak ve büyümek için aşağıdaki üç temel risk yönetimi ilkesine uymak gerekir:

Öncelikle, her zaman ayrı hesap yöntemiyle işlem yapmayı sürdürün, asla tamamen hesap stratejisi kullanmayın, bu şekilde her işlem için risk sınırlarını net bir şekilde belirleyebilirsiniz;

İkincisi, zararı durdurma noktalarını sıkı bir şekilde belirleyin, "biraz daha dayanırsak piyasa düzelecek" hayalini taşımayın, bu tür bir şans beklentisi genellikle likidasyonun ilk adımıdır;

Üçüncüsü, makul bir kar hedefi belirleyerek bileşik büyümeyi hedefleyin; örneğin 5000U sermaye ile, her gün 50-100U kar hedefi koyarak, 20 işlem günü boyunca %20-40 aylık getiri elde edebilirsiniz.

Sözleşme ticaretinin özü, ara sıra büyük kazançlar değil, istikrarlı ve sürekli küçük kazançlardır. Tasfiye, asla piyasa koşullarının bir sorunu değildir; bunun yerine, yatırımcıların zihniyeti ve risk yönetimi başarısızlıklarının sonucudur. Kayıpları sıkı bir şekilde kontrol edebilen 100 kat kaldıraçlı bir ticaret, aslında durdurma mekanizması olmayan 5 kat kaldıraçlı bir ticaretten daha güvenlidir. Kripto para piyasasında gerçek risk, kaldıraç araçlarının kendisi değil, insan doğasındaki açgözlülüktür; değerli sermayenizi "olası piyasa koşullarını" kumar oynamak için kullanmayın, bunun yerine "kesin fırsatları" yakalamak için sistematik ticaret yöntemleri uygulayın.