Kripto Varlıklar piyasası trend analizi ve görünümü

Son zamanlarda piyasa eğilimlerini düşünme fırsatım oldu, bazı kişisel görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto varlıklar pazarının genel gidişatının Eylül ayından sonra netleşmesi bekleniyor. Makroekonomik engeller, yaz ayı likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları gibi faktörler göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamikleri ancak Ağustos tatilinin sona ermesiyle ve piyasa katılımcılarının geri dönüşüyle ortaya çıkabilir. Son piyasa aktivitelerine bakıldığında, çoğu altcoin'in yükselişi esasen kısa pozisyon sıkışması tarafından destekleniyor. Tüccarlar önceki sıçramanın etkisiyle alım yapıyorlar, ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Çoğu kişi daha önceki piyasa düzeltmesinde zarar gördü. Beklendiği gibi, büyük bir sıçrama yaşayan token'ların çoğu sonrasında benzer derecede sert bir geri çekilme yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaptı ve AI ile ilgili bazı belirli coinler bu sıçramayı önderlik etti. Buna karşın, gerçek kullanım alanı olan, güçlü temel verilere sahip veya geri alım mekanizmasına sahip coinler daha güçlü bir dayanıklılık gösterdi - düşüş oranları daha düşük ve toparlanmaları daha hızlı oldu. Syrup, Hype ve AAVE gibi bazı coinler tipik örneklerdir. SPX belirli bir kategoriye ait olmasına rağmen, yapısı benzersizdir. Buradan aşağıdaki gözlemler çıkarılabilir:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır.

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş girmekte. Şu anda BTC'yi destekleyen sermayenin niteliği, geçmişten tamamen farklıdır ve bu, büyük ölçekli BTC tasfiyesinin olasılığını azaltmaktadır, ancak önemli bir makro olayla karşılaşılmadığı sürece.

2. Dağıtımcı coinlerin farklılaşması artıyor

Uzun vadede, fonlar alternatif paralara yeniden akacak, ancak bu durum genel bir kapsama sahip olmayacak. Sadece belirgin bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryoları olan tokenlar bu fonları çekme potansiyeline sahip. Bu, Ethereum'un diğer kamu blok zincirlerini geride bırakma olasılığının nedenlerinden biridir. Belirgin düzenlemeler, merkeziyetsiz finans kullanım oranının artması, deflasyonist yapı ve staking talebi, güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH'nin uzun süredir beklenen hedefe ulaşamaması, hala dışarıda bekleyen potansiyel alıcıların olduğunu gösteriyor.

3. Bazı tokenler yapısal risklerle karşı karşıya.

Token kilidinin fiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite yetersizliğinde, doğrulayıcılar ve erken yatırımcıların sürekli satışları yükseliş alanını sınırlamaktadır. Bu, bazı aşırı değerlenmiş tokenlerin gelecekteki görünümünü olumsuz etkilemektedir. Özellikle, Cosmos ekosisteminin tokenleri, doğrulayıcı ödül yapıları nedeniyle sürekli satış baskısıyla karşı karşıyadır.

4. Belirli bir token yapısal avantajlara sahiptir

Bu tür tokenler genellikle adil bir şekilde dağıtılır, risksiz yatırım serbest bırakma baskısı yoktur ve tamamen dikkat çekmeye dayanır. Bu saf spekülasyon mekanizması, erken dönemlerde mükemmel bir performans sergilemiştir.

Ancak bu aşamanın sona ermekte olduğu görünmektedir.

Bazı olaylar, bu tür tokenlerin ilgi seviyesinin zirveye ulaştığını işaret ediyor. Sonrasında, ilgili ilgi azalmaya başladı. Nisan ayındaki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirleri, Ethereum'un performansının gerisinde kaldı - eğer çoğu insan zaten sahip olmuşsa, ilgi azaldığında, marjinal alıcı kim olacak?

Bazı tokenler hala iyi performans gösterebilir, özellikle ana sosyal medya platformlarında etkili kişiler tarafından tanıtılanlar. Bunlar hala önemli kazançlar sağlayabilir. Ancak, saf spekülasyon dönemi sona erdi. Sadece güçlü bir hikaye ve piyasa bilinci olan tokenler gerçek spekülasyon değerine sahiptir.

İlginç bir şekilde, bazı tokenlere yönelik yorgunluk ve sorgulama, adil bir şekilde dağıtılan Web2/3 projeleri için fırsatlar yarattı ve bu, bir sonraki zenginlik artışının kaynağı olabilir.

Bazı projeler gerçekten iyi örneklerdir. Ancak bu fırsatları değerlendirmek, zincir üzerindeki etkinliklere aktif katılım gerektirir. Bilgi asimetrisi olduğunda, büyük fırsatlar genellikle ortaya çıkar. Bir kez bilinir hale geldiğinde, kazançlar azalır.

Bu yüzden on-chain piyasalarla daha fazla ilgileniyorum. Bazı projelerin başarısı, "bir sonraki fırsatı" arama tutkusunu ateşledi ve sermaye benzer adil dağıtım anlatılarına yönelmeye başladı. Tıpkı birinin belirli token'ları ticaret yaparak büyük servet kazanması gibi - ilgi, sermayenin yönünü belirliyor.

5. Gelecek Pazar Trendleri

Eğer bir tür coin artık ana fırsat değilse, o zaman bir sonraki sıcak nokta nedir?

Görüşüm: AI ve şifreleme varlıklarının birleşimi.

Eğer benim dinamiklerime dikkat ederseniz, bu dönemdeki çoğu işlemimin - erken dönem bazı kamu blok zincirleri ve risk sermayesi destekli coinler dışında - belirli coinler ve AI alanında yoğunlaştığını göreceksiniz.

• Merkeziyetsiz finans yazılarına benzer şekilde, çoğu erken dönem AI projesi spekülasyon sonrasında başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Zincir üzerinde bazı projelerin ortaya çıktığını gördük.

• Bazı tokenlerin kârlarının azalmasıyla birlikte, ilgi doğal olarak yeni anlatılara kayıyor. AI, belirgin bir pratiklik ile muhtemelen bir sonraki odak noktası olacak.

• Birçok AI x şifreleme projesi, bazı başarılı projelerin modellerine yanıt olarak adil dağıtım benimsemektedir.

Bunun nedeni, piyasa sakin dönemlerde bu alanı araştırmam ve önceden pozisyon almamdır. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle açmaya gerek yok - ama eğer piyasa bir kez daha güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.