Bitcoin, $115K 'i tutuyor, $1.7B Kurumsal Akışlar Fed Faiz İndirimi Rallisi İşaret Ediyor

12 Eylül'den beri Bitcoin'in 115.000 $ civarında gezinmesine tanık oldum ve o %4'lük haftalık toparlanmanın büyük paranın nereye aktığı hakkında çok şey söylediği kesin. Kurumsal yatırımcılar, sanki yarın yokmuş gibi Bitcoin spot ETF'lerine bu hafta yalnızca 1,70 milyar $'lık net giriş yapıyorlar. Bu, art arda üçüncü hafta pozitif girişler ve açıkçası, bence Fed'in gelecek hafta o faiz oranlarını düşürmeden önce kendilerini konumlandırıyorlar.

Piyasalar neredeyse buna bahis yapıyor - 25 baz puanlık bir indirim için %92,7 ihtimal ve 50 puanla büyük bir indirim yapma ihtimali %7,3. Üretici fiyatlarının beklenenden daha hızlı düştüğünü gösteren bu cesaret verici enflasyon rakamları gerçekten de sahneyi hazırladı. Bitcoin, önemli teknik seviyeleri aştı ve herkes o $120,000 psikolojik engeline odaklanmış durumda.

Kurumsal talep, bu kurumsal akışlarla birlikte artıyor. MicroStrategy, 217.4 milyon dolara mal olan 1,955 BTC daha satın aldı ve Japonya'nın Metaplanet'i, varlıklarına 136 BTC ekledi. Hem kurumsal hem de ticari oyuncular tarafından süregelen bu birikim, makroekonomik ortamın iyileşmesiyle birlikte Bitcoin'in uzun vadeli değerine olan güvenin arttığını gösteriyor.

Kurumsal Talep $1.7B Haftalık Girişleri Sürüklüyor

O $1.70 milyar net giriş, Temmuz ortalarından bu yana en güçlü haftalık kurumsal talebi temsil ediyor. Bu, Bitcoin'in Eylül başı diplerinden toparlanması için kritik bir destek sağladı ve potansiyel daha fazla kazanç için bir temel oluşturuyor.

Kurumsal katılımın ölçeği, profesyonel yatırımcıların özellikle Fed'in faiz indirimlerinin giderek daha kesin görünmesiyle birlikte olumlu bir makro çevreye yönelik pozisyon aldıklarını gösteriyor. Tarih, bu kurumsal akışların genellikle önemli fiyat hareketlerinden önce gerçekleştiğini gösteriyor - bu kişiler gün içi işlem yapan yatırımcılar değil, temel analize dayanarak ciddi sermaye dağıtımı yapıyorlar.

MicroStrategy'nin en son alımı, toplam varlıklarını 638,460 BTC'ye getiriyor ve Bitcoin'i ana hazine rezerv varlıkları olarak kullanma stratejilerini iki katına çıkarıyor. Zamanlamaları, iyileşen piyasa hissiyatı ve teknik kırılma kalıpları ile çakışıyor, bu da potansiyel politika değişiklikleri öncesinde stratejik bir konumlanmayı öneriyor.

Metaplanet'in 136 BTC eklemesi, toplam varlıklarını 20.136 BTC'ye çıkararak, uluslararası şirketler arasında Bitcoin hazine stratejilerinin artan benimsenmesini yansıtıyor. Ayrıca, Bitcoin, Ethereum ve Solana'ya odaklanan dijital varlıklar için $100 milyon planlarını duyuran Hong Kong merkezli QMMM Holdings'i de unutmamalıyız.

Zincir üstü veriler, bu hafta ticaret platformlarına 6,2 milyar doların üzerinde net stabilcoin girişi olduğunu ve toplam stabilcoin rezervlerinin $39 milyar dolara yakın rekor bir seviyeye ulaştığını gösteriyor. Bu "kuru toz" piyasalarda önemli bir gizli alım baskısını işaret ediyor.

Fed Politikası Yükseliş Koşulları Yaratıyor

Son ABD ekonomik verileri, Üretici Fiyat Endeksi (PPI)'nin Temmuz'daki %3.1'den Ağustos'ta %2.6'ya düşmesiyle Fed'in faiz indirimleri için durumu güçlendirdi. Temel PPI ise %3.4'ten %2.8'e düştü ve bu da geniş enflasyon düşürücü baskıları gösteriyor.

Tüketici Fiyat Endeksi verileri karışık sonuçlar gösterdi, ancak 263.000'e ulaşan artan haftalık işsizlik başvuruları - Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviye - yumuşayan bir işgücü piyasasının ek kanıtını sağladı ve faiz indirim beklentilerini pekiştirdi.

CME Group'un FedWatch aracı, piyasanın büyük ölçüde bir Fed faiz indirimini beklediğini gösteriyor ve yalnızca %7,3 olasılık, daha büyük bir 50 baz puanlık indirim için ayrılmış durumda. Bu pozisyonlama, ekonomik koşulların para politikası gevşetmesini gerektirdiğine dair güveni yansıtıyor.

Daha düşük oranlar, Bitcoin için birkaç destekleyici faktör yaratır:

• Faiz getirmeyen varlıkları tutmanın fırsat maliyetinin azaltılması
• Finansal piyasalarda artan likidite
• Kurumsal yatırımcılar arasında artırılmış risk iştahı
• Potansiyel dolar zayıflığı alternatif değer saklama araçlarını destekliyor

Önceki Fed faiz indirme döngüleri genellikle Bitcoin için destekleyici ortamlar sağlamıştır, ancak bu korelasyon, varlığın olgunlaşması ve kurumsal benimseme ile birlikte evrilmiştir.

Teknik Analiz: $120K Hedefe Odaklanma

Bitcoin'ın teknik yapısı, günlük zaman diliminde $115,000 etrafında konsolidasyon gösteriyor ve hemen üstte $116,000'de direnç bulunuyor. Temmuz'daki dip $107,429, önemli destek sağlamaya devam ederken, psikolojik $120,000 seviyesi ana yukarı yönlü hedefi temsil ediyor.

Günlük grafikte 113,112 $ seviyesindeki 50 günlük üstel hareketli ortalama geri kazanıldı ve bu, toparlanma trendinin teknik onayını sağladı. Haftalık momentum göstergeleri iyileşme gösteriyor ve Göreceli Güç Endeksi 59 seviyesinde, bu da acil aşırı alım koşulları olmadan daha fazla kazanç için alan olduğunu gösteriyor.

Günlük grafik analizi, momentum göstergelerinde boğa geçişi ortaya koyuyor; MACD, geçerli olan alım sinyalleri üretiyor. Ancak, haftalık MACD, Eylül başından beri ayı geçişini gösteriyor ve mevcut momentumun sürdürülebilirliği hakkında bazı temkinler sağlıyor.

Bu Fed Faiz Kararı Sırasında Bitcoin'i Nasıl Tüketiyorum

Bu Fed politikası ivmesinden yararlanmak isteyenler için en iyi çalışan birkaç yaklaşım buldum:

1. Kurumsal Momentum Stratejisi: Giriş sinyalleri için ETF verilerini ve kurumsal duyuruları takip edin. Kurumsal alım kalıplarına katılmak için teknik destek seviyeleri ($113,112 ve $107,429) yakınında birikim emirleri verin.

2. Fed Politikası Fiyat Patlama Stratejisi: $116K üzerindeki dirençte tetiklenen koşullu emirler kullanarak $120K 'de olası bir patlama için pozisyon alın. Bu yaklaşım, Fed kesintilerinin beklentileri aşması durumunda ivmeyi yakalar.

3. Yönetilen Risk Birikimi: Kurumsal hazine stratejilerine benzer sistematik alımlar gerçekleştirin. Bu, zamanlama riskini azaltırken, bu kurumsal benimseme aşamasında tutarlı bir maruziyeti sürdürür.

Politika olayları etrafında pozisyon boyutlarını %25-30 oranında azaltıyorum, olası boşluk hareketleri veya beklenmedik şahin politika sürprizlerini hesaba katmak için, karları korumak ve yukarı yönlü ivmeye devam etme olanağı tanımak amacıyla ana teknik seviyelerin üzerinde takip eden durdurma emirleri kullanıyorum.

Piyasa Görünümü: Hedef $120K ve Ötesi

Bana göre, Bitcoin muhtemelen kurumsal akışların sürekli destek sağlamasıyla $120K psikolojik bariyerine doğru devam edecektir. $116K 'in üzerinde bir teknik kırılma, önümüzdeki haftalarda bu hedefe doğru bir ivme oluşturabilir.

Eğer Fed 50 baz puanlık bir indirimle sürpriz yaparsa, kurumsal ve şirket talebinin güçlenmesiyle birlikte $120K in üzerinde bir hızlanma görebiliriz. Ancak, bu tür agresif bir gevşeme daha derin ekonomik endişeleri de gösterebilir.

Bitcoin'in kurumsal bir varlık haline gelmesi, Fed politikası duyarlılığı için yeni dinamikler oluşturuyor. Daha düşük oranlar genellikle Bitcoin değerlerini desteklese de, kurumsal benimsemenin ilerlemesiyle ilişki daha karmaşık hale gelebilir.

120.000 $ psikolojik seviyesi, yalnızca teknik bir engeli temsil etmekle kalmaz - aynı zamanda Bitcoin'in önemli kurumsal tahsislere değer bir varlık olarak güvenilirliğini de tesis eder. Bu seviyenin üzerinde başarılı bir kırılma ve sürdürülebilirlik, ek kurumsal benimseme ve kurumsal ürün geliştirmeyi tetikleyebilir.

Bitcoin'ın $115,000 civarında $1.7 milyar haftalık kurumsal akışlarla desteklenen istikrarı, kripto para piyasalarının büyüyen olgunluğunu ve geleneksel finans ile entegrasyonunu göstermektedir. Şirket hazine birikimi, düzenlenmiş ETF altyapısı ve olumlu Fed politika beklentilerinin birleşimi, devam eden kurumsal benimseme için yapıcı bir zemin oluşturmaktadır.

Bitcoin, spekülatif bir varlık olmaktan kurumsal bir portföy bileşenine evrimleşmeye devam ederken, bu dönüşüme başarılı bir şekilde katılmak için Fed politikası, kurumsal girişler ve teknik ivme arasındaki etkileşimi anlamak kritik hale geliyor.