Kripto Ticaretinin Gizli Maliyetleri: Spreadler ve Slipaj Ortaya Çıkıyor

Yıllardır kripto ticareti yapıyorum ve size söyleyeyim - bu platformların açıkça reklamını yapmadığı şey, yayılmalar ve kaymalar yoluyla sessizce paranızı nasıl aldıklarıdır. Bu, bizim gibi sıradan yatırımcılara karşı ayarlanmış bir oyun.

Alım-Satım Farklarının Gerçekliği

Alım-satım spread'i, alıcıların ödemek istedikleri ile satıcıların talep ettiği arasındaki farktan başka bir şey değildir - ve bu, ticaret platformlarının sessiz kazançlarını elde ettiği yerdir. Bunun sadece "piyasa dinamikleri" olduğunu iddia etseler de, perakende traderların en aktif olduğu dalgalı dönemlerde bu spread'lerin nasıl sihirli bir şekilde genişlediğine şahit oldum.

Anında bir satın alma yapmak istediğimde, tanımadığım bir satıcıdan en düşük teklif fiyatını kabul etmek zorundayım. Peki ya hızlı bir şekilde satmam gerektiğinde? En yüksek teklifi verenin sunduğu her şeyi almak zorundayım. Ev her zaman kazanır.

Daha popüler coinlerin daha dar spreadlere sahip olduğunu fark edeceksiniz - bu, platformların cömert olduğu için değil, daha geniş marjlarla iş yapamayacakları için, rakiplere karşı iş kaybetmemek için. Bu arada, daha az bilinen altcoinler, bir tefecinin yüzünü kızartacak kadar yüksek spreadlerle karşılaşıyor.

Piyasa Yapıcılar: Koyun Kılığına Girmiş Kurtlar

Bu sözde "piyasa yapıcılar" likidite sağlamıyorlar iyilikten - yayılardan yararlanarak bizi soymakla meşguller. Düşük alım fiyatından alıyorlar ve yüksek satış fiyatından tekrar tekrar satıyorlar, her işlemden kâr elde ediyorlar.

Hatta küçük bir $1 yayılımı, hacimde işlem yapıldığında devasa bir kâr haline gelir. Peki ya biz perakende traderlar? Biz sadece biçilen koyunlarız.

Bir piyasa yapıcısının aynı anda BNB'yi $800 'den satın almayı ve $801'den satmayı teklif ettiğini izledim. Anında işlem yapması gereken herkes onların şartlarını kabul etmek zorundaydı. O $1 farkı? Onlar için saf kâr, binlerce işlem boyunca çarpıldı.

Kayma Tuzakları

Kayma daha da kötü - ekranda gördüğünüz fiyattan tamamen farklı bir fiyat aldığınızda olur. Bir fiyat alıyormuşum gibi düşünerek emir verdim, ancak gerçek uygulamamın çok daha kötü olduğunu gördüm.

Bu, herkesin övgüyle bahsettiği o şatafatlı merkeziyetsiz borsalarda sürekli oluyor. Bazen kayma %10'un üzerinde - $5 için bir kahve almayı düşünün ama $5.50 olarak ücretlendiriliyorsunuz! Temelde olan bu.

En kötü kısım? Bazı platformlar "kayma toleransı" ayarlamanıza izin veriyor - temelde "ne kadar kazıklanmaya razısınız?" demek. Çok düşük ayarlarsanız, emriniz gerçekleşmeyebilir. Çok yüksek ayarlarsanız, adeta avcı traderların sizi önceden yakalamasına davetiye çıkarmış oluyorsunuz.

Pending emirleri yüksek kayma toleransı ile izleyen botlar gördüm, bu emirlerin önünde alım yapıyorlar ve ardından maksimum izin verilen fiyattan geri satıyorlar. Bu, otoyol soygunu ve tamamen yasal.

Bilmek İstemediği Gerçek

Büyük emirleri parçalamak zararları en aza indirmeye yardımcı olur, ancak yok etmez. Ve merkeziyetsiz borsalardaki o işlem ücretleri? Bazen elde edebileceğiniz kazançları aşar.

Perakende trader'ların aleyhine bir durum söz konusu. Büyük oyuncular, bizim verimsiz ticaretimizden kâr elde etmek için özel olarak tasarlanmış algoritmalara ve botlara sahipler. Bize "kendi araştırmamızı yapmamızı" söylerken, her hareketimizden sessizce kâr ediyorlar.

Finansı demokratikleştirmekle ilgili tüm konuşmalara rağmen, kripto ticareti hala eski Wall Street kuralını izliyor: ev sahibi her zaman kazanır.