Memecoins Yatırım Stratejileri Analizi

Kripto para piyasasında, Memecoins özel bir varlık sınıfı olarak birçok yatırımcının dikkatini çekmiştir. Bu makalede, Memecoins'in yatırım değerini ve stratejilerini çeşitli açılardan analiz edeceğiz.

Beta etkisi

Bazı Memecoins, Layer 1 (L1) varlıkları için yüksek Beta katsayısına sahiptir, bu da onların L1 varlıklarına kaldıraç etkisi sağlayabileceği anlamına gelir. Örneğin, BONK gibi bir Memecoin ile makul bir şekilde yapılandırma yapmak, likidasyon riskinden kaçınırken L1 varlıklarından büyütülmüş kazanç elde etmenizi sağlayabilir.

Veriler, BONK'un 30 günlük Beta'sı 90 günlük hareketli Beta'yı aştığında, 30 günlük ve 60 günlük ortalama getiri oranlarının sırasıyla %124 ve %413'e ulaştığını göstermektedir. Bu, doğru zamanda alım yapmanın önemini vurgulamaktadır.

Genellikle, BONK'ın patlayıcı büyümesi, onunla ilişkili L1 varlığı SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla artmasıyla aynı anda gerçekleşir. Bu durumda, BONK'ın ortalama getirisi şu şekildedir:

• 1 haftalık ortalama getiri %26
• 30 günlük ortalama getiri %141
• 60 günlük ortalama getiri %512

Dikkate değer bir nokta, BONK'un yaklaşık 1/3 durumunda gerçekten düştüğünü göstermektedir; bu da SOL'un performansının BONK'un mükemmel performansını tamamen garanti edemediğini belirtmektedir.

İlişkilendirme Analizi

BONK genellikle SOL ile bir ilişki gösterir. Ancak, BONK'ın iyi performans sergilediği dönemlerde bu ilişki genellikle zayıflar. Bu fenomen, 2023'ün dördüncü çeyreği, 2024'ün birinci çeyreği ve dördüncü çeyreği ile bu yılın Nisan ayında özellikle belirgindir.

Zincir Üzeri Veri Analizi

Fiyat performansının yanı sıra, zincir üzerindeki veri analizi de Memecoins yatırım değerini değerlendirmek için önemli bir yöntemdir. İşte birkaç anahtar gösterge:

1. Token sahipleri artışı (90 gün)
2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı
3. $1000 ve $100k üzerinde tutanların oranı
4. Dev Balina Tutma Oranı
5. Dev Balina DEX Net Giriş/Çıkış

Bu göstergeler, Token sahipleri temelinin kalitesini ve inancını anlamaya yardımcı olur.

Diğer Düşünülmesi Gereken Faktörler

• İşlem likiditesi
• Birçok büyük geri çekilme yaşadı.
• Açık Pozisyon Sözleşme Miktarı

Topluluk ve İnanç

Kaliteli Memecoin projeleri genellikle aşağıdaki özelliklere sahiptir:

• Duygusal bir anlatım ve topluluk sloganı
• Güçlü bir topluluk aidiyeti
• Etkili liderlik ve koordinasyon
• Kültüre derinlemesine entegre olmak

Bazı topluluklar, genç kullanıcı kitlesini çekmek için TikTok gibi platformlar aracılığıyla projeleri tanıtmaya başladı.

Değer Değerlendirmesi

Memecoin"un "adil değerini" değerlendirme yöntemleri şunlardır:

1. MVRV oranı analizi
2. Momentum göstergeleri (RSI ve hareketli ortalama gibi)
3. Google Arama Trendleri

Makro Çevre

Memecoinler, likidite koşullarına son derece duyarlıdır. Uygun likidite ve ekonomik ortam ile birlikte risk iştahının geri dönüşü, Memecoinlerin dağıtımında anahtar dikkate alınması gereken faktörlerdir.

Yatırım Çerçevesi

Özetle, Memecoins yatırım çerçevesi aşağıdaki unsurları içermelidir:

• Memecoin'lerin yatırım portföyündeki rolünü anlamak (Beta etkisi)
• Güçlü "temel" olan Memecoin'leri tanımlayın (blok zinciri verileri)
• "Adil Değer" (MVRV) değerlendirmesi
• Alım fırsatını değerlendirin (dönüm noktası/makro/dinamik)
• Satış zamanı belirleme (momentum/RSI)

Buna rağmen, Memecoin'lere yatırım yapmak hala yüksek risk taşımaktadır. Bu çerçeve, yatırımcıların bu belirsizlik dolu piyasada daha akıllıca kararlar almalarına yardımcı olmayı amaçlamaktadır.