Son zamanlarda finansal piyasalarda yeni bir eğilim görülüyor, yatırımcılar genel olarak ABD Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz indirim döngüsünü yeniden başlatmasını bekliyor, bu 2024 Aralık ayından bu yana ilk faiz indirimi olacak. Piyasa analistleri, bu kadar uzun bir süre boyunca politikada istikrarın borsa üzerinde önemli olumlu etkiler yaratabileceğini, mevcut borsa yükseliş trendinin uzamasını ve genişlemesini umduğunu belirtiyor.

Tarihsel veriler, son 11 durumda, ABD Merkez Bankası'nın faiz artışlarını durdurduktan 5 ila 12 ay sonra yeniden faiz indirimine gittiği durumlarda, S&P 500 endeksinin sonraki bir yıl içinde yükseldiği 10 örnek olduğunu göstermektedir. Bu istatistik, mevcut piyasa beklentilerine güçlü bir destek sağlamaktadır.

Şu anda, Chicago Ticaret Borsası'nın verilerine göre, piyasanın 25 baz puanlık bir faiz indirimine yönelik beklenti olasılığı %90'a, 50 baz puanlık bir faiz indirimine yönelik olasılık ise %10'a ulaşmış durumda. Ancak, dikkat edilmesi gereken bir nokta, küresel tahvil piyasasının büyük bir satış baskısıyla karşı karşıya olduğu ve birçok ülkede uzun vadeli devlet tahvili getirilerinin önemli ölçüde arttığıdır. ABD'nin 30 yıllık devlet tahvili getirisi %5'e yükselirken, Japonya'nın 30 yıllık devlet tahvili getirisi tarihi bir zirveye ulaşmış, Almanya, İngiltere, Fransa gibi ülkelerin 30 yıllık devlet tahvili getirileri de son yılların en yüksek seviyelerine çıkmıştır.

Bu arada, altın piyasası güçlü bir ivme göstermeye devam ediyor, fiyat 3631 doları aştı, önceki yüksek seviye olan 3499 dolardan 132 dolar artış gösterdi ve bu sıçramayı yalnızca yaklaşık bir hafta içinde gerçekleştirdi.

Kriptopara piyasasında, Bitcoin'in fiyatı 120 günlük ve 20 günlük hareketli ortalamaların direnç seviyesini aşmış durumda, bir sonraki önemli direnç seviyesi 113500 ve 115400 dolar civarında. Teknik açıdan bakıldığında, Bitcoin son zamanlarda 4 saatlik grafikte baş ve omuzlar dip formasyonu oluşturdu; 113344 dolara kadar kısa bir yükseliş yaşadı, ancak ardından geri çekilme oldu. Günlük grafik üzerinde, Bitcoin bir yükselen üçgen oluşturuyor, direnç seviyesi 113500 dolar civarında. MACD göstergesi sıfır ekseninin üzerinde hızlı ve yavaş çizgilerin kesişimini gösteriyor; bu teknik göstergelere bakıldığında, kısa vadede Bitcoin'in devam eden bir geri sıçrama eğilimi göstermesi muhtemel.

Genel olarak, faiz oranı politikalarında bir dönüşüm olasılığı ile finansal piyasaların her bir sektörü yeni bir dalgalanmaya girebilir. Yatırımcılar, merkez bankasının politika yönelimlerini dikkatle izlemeli ve çeşitli varlıkların risk-getiri oranını değerlendirerek ihtiyatlı yatırım kararları almalıdır.