Gate Araştırma Enstitüsü: ETH yeni zirveye ulaştı, BIO daha yüksek ticaret hacimleri ile yükselişe geçti, küçük ve orta piyasa değeri temaları arasında döngü hızlandı.
CoinGecko verilerine göre, 2025 yılı 12 Ağustos - 25 Ağustos tarihleri arasında, piyasa açısından BTC sürekli olarak bir düşüş kanalında kalmış, toparlanma zayıf momentumla engellenmiş, ancak sözleşme pozisyonları yüksek seviyelerde kalmaya devam etmiş, bu da piyasa duyarlılığının temkinli hale geldiğini göstermektedir. Sonrasında, ana destek seviyeleri ve pozisyon değişikliklerine dikkat edilmesi gerekmektedir. ETH ise güçlü bir performans sergileyerek bir ara 4.900 USDT'yi aşarak yeni bir zirveye ulaşmış, fonlar sürekli olarak girmekte ve ETF spot yönetim ölçeği 30.5 milyar doları aşmıştır. Kısa vadeli destek seviyesini koruyabilirse, yükseliş trendini sürdürebilir, yapısı BTC'ye göre belirgin şekilde daha güçlüdür. 【1】
Son zamanlarda şifreleme pazarı kurumsallaşma ve ekosistemler arası entegrasyon eğilimleri göstermektedir. Ekosistem açısından, BenFen ve Stellar Vakfı RWA'yı zincir üzerine almaya yönelik çalışmalar yapıyor, Wormhole StarGate'i satın almayı planlayarak zincirler arası entegrasyonu güçlendiriyor, 1inch basitleştirilmiş zincirler arası işlevsellik sunuyor, Bitlayer ise Bitcoin'in ikinci katmanında en parlak performansı sergiliyor. Ayrıca, CeFi kredi genişlemesi hızla artmakta, NFT pazarı da belirgin bir şekilde yeniden canlanmaktadır.
Genel olarak, mevcut şifreleme piyasası, yapısal ayrışma içinde çok yönlü bir dinamizm sergiliyor. BTC'nin teknik durumu zayıf ancak sermaye belirgin bir şekilde çıkmamış durumda; ETH ise güçlü temel dinamiklerle yukarı yönlü bir trend sürdürüyor. Makro ve ekosistem düzeyinde uyum ve çapraz zincir entegrasyonu aynı anda ilerliyor, Layer 2, RWA ve DeSci gibi alanların aktif olmasıyla birlikte, piyasanın orta ve uzun vadede hala gelişim potansiyeli ve yapısal fırsatları mevcut.
Birinci, bu turdaki artış ve düşüş verilerinin panoraması
Bu makalede, piyasa değeri en yüksek 500 token gruplandırılarak, 12 Ağustos ile 25 Ağustos tarihleri arasında ortalama artışı gözlemlenmiştir.
Genel ortalama artış %3.43 olup, piyasa yapısında belirgin bir farklılaşma gözlemlenmektedir. Piyasa değeri sıralaması 301-400 olan jetonlar en dikkat çekici performansı sergileyerek ortalama %6.42 artış göstermiştir ve diğer aralıkların önündedir; 401-500 ve 1-100 aralıkları ise sırasıyla %4.73 ve %4.62 ile onları takip etmektedir. Buna karşın, 101-200 aralığı (-0.07%) nispeten zayıf bir performans göstermiştir.
Genel olarak, sermaye dağılımı "üst kısımda sağlam + orta ve düşük piyasa değerinde aktif" bir yapı sergiliyor: Büyük tokenler istikrarlı bir büyüme sürdürüyor, piyasa tabanını destekliyor; orta ve küçük piyasa değerindeki alan, sermaye itimiyle daha güçlü bir esneklik kazanarak genel piyasa risk iştahının yükselmesini sağlıyor ve ayrıca piyasanın giderek ana akım trendlerden çeşitlendirilmiş bir yapı aşamasına geçtiğini gösteriyor.
Not: Piyasa değeri dağılımı, CoinGecko verilerine dayanmaktadır ve piyasa değeri sıralamasında ilk 500 olan token, her 100'lü gruplar halinde (örneğin, sıralama 1–100, 101–200 vb.) gruplandırılmıştır. Her grubun içindeki tokenlerin 12 Ağustos 2025'ten 25 Ağustos 2025'e kadar fiyat dalgalanmaları istatistikleri alınmış ve her grubun ortalaması hesaplanmıştır; bu, o piyasa değeri aralığının ortalama artış göstergesi olarak kullanılmıştır. Toplam ortalama artış (%3.43), piyasa değeri en yüksek 500 tokenin bireysel artışlarının ortalamasıdır ve ağırlıklandırılmamıştır.
Resim 1: Genel ortalama artış oranı %3.43'tür, en dikkat çekici artış ise piyasa değeri sıralaması 301–400 olan tokenlerde, ortalama artış oranı %7'ye yakındır.
yükseliş ve düşüş sıralaması
Son iki haftadır, şifreleme piyasası genel olarak yükseliş trendini koruyor, fon döngüsü hızlanıyor ve birçok küçük piyasa değerine sahip yüksek esneklikteki tokenlar güçlü bir şekilde yükseliyor. İlk on yükseliş gösteren token, genellikle Meme, halka açık blockchain ekosistemi ve yeni ortaya çıkan konseptlere odaklanıyor, yüksek bir tartışma konusu olma ve spekülasyon potansiyeline sahip olarak kısa vadeli fonların dikkatini çekiyor.
Artış listesinde, SVL (Slash Vision Labs) %186.95'lik artış ile zirvede yer alıyor. SVL, Japonya'daki uyumlu şifreleme ödeme platformu Slash Vision Labs tarafından piyasaya sürülen bir platform token'ıdır. Bu platform, dijital varlıkları günlük yaşam senaryolarına entegre etmeyi hedefliyor. Slash Card, Japonya'nın şifreleme varlıklarını destekleyen ilk uyumlu kredi kartıdır ve geleneksel finans ile Web3 uygulamalarını sorunsuz bir şekilde bir araya getirmeyi amaçlamaktadır. Son zamanlarda, Slash, Slash Card etrafında Japon yeni ödüllü ön kayıt tanıtım kampanyası başlattı ve topluluk içinde etkisini artırmaya devam etti. Ayrıca, SVL sahipleri platformun gelir dağıtım mekanizmasına katılabiliyor, bu da token'ın popülaritesinin hızla artmasına neden oluyor.【2】
Diğer güçlü performans gösterenler arasında REX (%182), MEME (%128,82) gibi tokenlar da bulunuyor; bunlar çoğunlukla anlatı esnekliği ve ekosistem teşvik beklentilerine sahip. API3, BIO gibi tokenlar ise son zamanlarda ürün iterasyonları ve piyasa odaklanması nedeniyle, artış listesine girmeyi başardı.
Buna karşılık, düşüş listesinde yapılan ayarlamalar nispeten ılımlı, PROVE'nin düşüşü en yüksek %35,12'ye ulaştı, SPK, PTGC gibi varlıklar da %25–32 arasında değişen düşüşler gösterdi, bu da bazı destekleyici temalardan yoksun varlıkların hala aşamalı bir geri çekilme baskısıyla karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
Genel olarak, piyasa stili "yüksek Beta, güçlü anlatı" varlıklarına odaklanıyor, kısa vadede fonlar daha çok tartışmalı ve kullanıcı katılımı yüksek token'ları tercih ediyor; likidite eksikliği veya ilginin azalması durumunda projeler marjinalleşme baskısıyla karşı karşıya kalıyor, yapısal döngüsel dönüşümün devam etmesi bekleniyor.
Şekil 2: En dikkat çekici olan, şifreleme ödeme platformu token'ı SVL, ya da şifreleme varlık kredi kartının tanıtım kampanyası ve gelir iade mekanizması sayesinde son iki haftada %186,95 oranında bir artış gösterdi.
Piyasa Değeri Sıralaması ve Fiyat Değişimi İlişkisi
Bu yazıda, mevcut piyasa döngüsündeki tokenlerin performansının yapısal özelliklerini daha fazla analiz etmek amacıyla, piyasa değeri bakımından en üstteki 500 tokenin dağılım grafiği çizilmiştir. Yatay eksen piyasa değeri sıralamasını (solda daha büyük piyasa değeri) gösterirken, dikey eksen 12 Ağustos - 25 Ağustos dönemindeki fiyat değişim oranını göstermektedir ve logaritmik ölçek kullanılmıştır. Grafikte her bir nokta bir tokeni temsil etmekte olup, yeşil artışı, kırmızı ise düşüşü göstermektedir.
Genel dağılıma bakıldığında, yükselen tokenlerin oranı yaklaşık %48, düşen sayının biraz altında, bu da piyasa duyarlılığının iyileşmesine rağmen genel olarak yapısal bir dönüşüm aşamasında olduğunu ve henüz genel bir yükseliş düzenine girmediğini yansıtıyor. Yükseliş oranları %5–100 aralığında yoğunlaşmış, dikkat çekenler çoğunlukla orta ve büyük piyasa değerine sahip varlıklar, özellikle SVL, REX, MEME gibi örnekler, %100'ün üzerinde bir artış göstermiştir. Bununla birlikte, SVL, şifreleme varlıkları kredi kartı tanıtım faaliyetinin sona ermek üzere olması, kartın uyumluluk özelliklerinin yarattığı heyecan ve SVL tokeninin platformun gelir dağıtım mekanizması ile güçlü bir şekilde bağlı olması nedeniyle piyasanın dikkatini çekmeyi başarmış ve fon dönüşümünde yüksek Beta odak noktası haline gelmiştir.
Buna karşılık, düşüş listesinde yer alan çoğu token, konu desteği veya duygu azalması nedeniyle baskı altında kaldı; örneğin PROVE, SPK, TIBBIR, KTA, DORA gibi, düşüş oranları genel olarak %20–35 arasında. Bu arada, PROVE, birçok borsa tarafından eş zamanlı olarak piyasaya sürüldüğü için başlangıçta dikkat çekti, ancak sürekli fon desteği eksikliği nedeniyle alım ilgisi hızla azaldı ve token fiyatı büyük ölçüde geri çekildi, bu da onu bu düşüş döneminin en fazla kaybeden projelerinden biri yaptı.
Genel olarak, sermaye tercihi belirgin temalara ve güçlü anlatılara sahip orta ve küçük piyasa değerli projelere yoğunlaşırken, ana akım varlıklar ılımlı bir şekilde dalgalanmakta ve sürekli hikaye sunmayan tokenler marjinalleşmeye meyilli olmaktadır. Mevcut piyasa ritmi hala döngüsel olup, yapısal piyasa koşulları kısa vadeli performansı domine etmeye devam edecektir.
Üçüncü resim: Piyasa değeri en yüksek 500 token arasında, artış oranı yarıdan biraz daha düşük, piyasa fonları belirgin şekilde açık temalara ve yüksek dalgalanma esnekliğine sahip orta ve küçük piyasa değeri projelerine yöneliyor.
En İyi 100 Piyasa Değeri Listesi
Bu dalgalanma ve konsolidasyon döneminde, piyasa değeri en yüksek 100 tokenin genel dalgalanması daralmaya eğilimli, belirgin bir savunma düzeni sergiliyor. Stabilcoinler ve LSD tokenleri hariç, sadece yaklaşık on token yükseliş kaydetti, bu da piyasanın yükseliş isteğinin düşük olduğunu gösteriyor, ana akım fonlar daha çok beklemeyi ve dip savunmasını tercih ediyor. İlk beş artış oranı sırasıyla: MNT (+%2.99), HASH (+%1.84), XDC (+%0.77), LEO (+%0.11), TRX (+%0.02); artış oranları genelde düşük, belirgin bir lider artış bölgesi yok. Sadece MNT ve HASH biraz daha iyi performans gösterdi, muhtemelen ekosistem gelişimi ve kamu zinciri anlatımı desteğinden kaynaklanıyor.
Bunlar arasında, MNT (Mantle Network) yakın zamanda zincir üzerindeki stabil coin arzı 7.14 milyar doları aşarak yıllık %210'dan fazla bir artış gösterdi ve ekosistem TVL'sinin en iyi on dApp listesini yayınladı. Bu liste Pendle, Merchant Moe, Treehouse gibi popüler protokolleri içeriyor ve Layer 2 finansal ekosisteminin şekillenmeye başladığını, fonların dikkatinin önemli ölçüde arttığını vurguluyor. 【3】
Düşüş oranları açısından nispeten ılımlı, düşüşteki ilk beş şunlardır: IP (-4.28%), PI (-3.65%), PENGU (-3.34%), ENA (-2.12%), BONK (-2.11%). Bu projeler muhtemelen kısa vadeli konuların azalmasından veya alım baskısının yetersizliğinden kaynaklanıyor, şiddetli bir satış baskısı görülmedi, bu da ana akım pazarın hala belirli bir dayanıklılığa sahip olduğunu yansıtıyor.
Genel olarak, piyasa değeri en yüksek yüz token, "sınırlı artış, daralan düşüş" şeklinde bir dalgalanma düzeni sergiliyor, fonlar yüksek kesinlik ve likiditeye sahip varlıklara yöneliyor, yapısal rotasyon henüz ana akım alanları etkilemedi, kısa vadede piyasa muhtemelen zayıf bir düzen ve savunmacı konfigürasyonun hakim olduğu bir durum sürdürecektir.
Dördüncü resim: Piyasa değeri en yüksek 100 token arasında artış oranı zayıf, genel eğilim yatay seyrediyor, sadece birkaç token biraz daha iyi performans gösteriyor, bu durum piyasa sıcaklığının yoğunluğunun düşük olduğunu ve duyguların temkinli bir hale geldiğini yansıtıyor.
İki, Bu turda hacim artışının analizi
İşlem Hacmi Artış Analizi
Token fiyat performansını analiz etmenin yanı sıra, bu makalede bazı tokenlerin bu döngüdeki işlem hacmi değişiklikleri de gözlemlenmiştir. Piyasa başlangıcındaki işlem hacmini temel alarak, 25 Ağustos itibarıyla işlem hacmi artış katlarını istatistiksel olarak hesaplayarak piyasa sıcaklığı ve işlem etkinliğindeki değişiklikleri ölçmüştür.
Veriler, ONYX'in işlem hacminin en yüksek artış oranına ulaştığını, 22.45 kat olduğunu gösteriyor, ancak fiyatın geri dönüş oranı yalnızca %0.49'dur. Bu, piyasaların kısa vadede bu projeye odaklandığını ancak fiyatın artış isteğinin yeterli olmadığını, muhtemelen satış baskısı ve el değiştirme baskısından etkilendiğini yansıtıyor; KOGE de 10.33 katlık bir artış kaydetti, ancak fiyat hafif bir düşüş gösterdi, bu da işlem hacmindeki artışın fiyatla aynı anda güçlenmesini garanti etmediğini gösteriyor.
Öne çıkanlar arasında BAND, BIO ve API3 yer alıyor. Bu üçü sırasıyla 9.86 kat, 9.51 kat ve 9.19 kat işlem hacmi artışı kaydetti, aynı zamanda fiyatları sırasıyla %41.23, %81.38 ve %77.09 oranında arttı ve güçlü bir "hacim-fiyat rezonansı" özelliği sergiledi. BIO ve API3'ün piyasa değeri sıralaması 200-300 aralığındadır, fon esnekliğine sahip ancak henüz aşırı kalabalık olmayan bir sektördür ve tipik olarak tematik döngü fonlarının tercih ettiği varlıklardır.
Yapısal olarak, bu dönemdeki yüksek hacimli projeler, orta ve düşük piyasa değerine sahip tokenleri kapsamaktadır ve işlem hacmindeki artış ile fiyat performansı arasında belirli bir yapısal bağlantı gözlemlenmektedir. Bu durum, piyasanın işlem canlılığı ve kısa vadeli temalar etrafında bir mali oyun oynadığını göstermektedir. Yüksek hacimli anormallikler genellikle piyasa ilgisinin arttığının bir işareti olup, potansiyel döngüsel varlıkları değerlendirmek için önemli bir referans sağlar.
Şekil 5: ONYX, BAND, BIO, API3 gibi tokenlerin işlem hacmi belirgin bir şekilde artmış, bunlar arasında API3 özellikle "hacim-fiyat senkronize yükseliş" yapısı sergileyerek kısa vadeli yatırımcıların dikkatini çekmiştir.
İşlem Hacmi Değişimi ve Fiyat Analizi
İşlem hacmi anomali projelerinin gözlemlerine devam edilerek, bu çalışmada fiyat performansı ile birleştirilerek, İşlem Hacmi Artış Çarpanı (Volume Increase Multiple) ile Fiyat Değişim Yüzdesi (Price Change %) arasındaki dağılım grafiği çizilmiştir. Yatay eksen, her bir token'in son iki haftadaki işlem hacminin referans döneme göre artış çarpanı, dikey eksen ise aynı dönemdeki fiyat artış ve azalış oranıdır ve aşırı değişiklikleri daha görsel bir şekilde sunmak için simetrik logaritmik ölçek kullanılmıştır.
Grafikten görüldüğü gibi, sağ üst çeyrekte bu döngüde "hacim artışı + yükseliş" özellikleri belirgin olan varlıklar toplanmıştır. Bunlar arasında, BIO ve BAND sırasıyla yaklaşık 9,51 kat ve 9,86 kat işlem hacmi artışı kaydetmiş, fiyatları da sırasıyla %81,38 ve %41,23 artmıştır ve net bir şekilde sermaye yoğunlaşması ile fiyat esnekliğinin arttığını göstermektedir; bu durum onları temsil edici bir rezonans tipi geri dönüş projesi haline getirmiştir. API3 de benzer şekilde mükemmel bir performans sergilemekte, hacim artışı neredeyse 9 kat, fiyat artışı ise %77'yi aşmaktadır ve tipik yapısal döngü özelliklerine sahiptir.
Sağ alt çeyrek, KOGE ve ONYC gibi projeleri içermektedir. Her ne kadar sırasıyla 10 kat ve 22 kat işlem hacmi artışı kaydedilmiş olsa da, fiyat performansı etkin bir şekilde takip edememiştir. Bu, bazı projelerin kısa vadeli ticaret sıcaklığına sahip olduğunu ancak temanın gücünün veya fonların devamlılığının yetersiz olduğunu yansıtmaktadır. Bu durum, "hacim artışı ama fiyat artışı yok" yapısına yol açmaktadır.
Ayrıca, grafikte MEME ve RUJI gibi düşük piyasa değerine sahip tokenlerin yüksek fiyat artışları kaydettiği ve bazılarınında aynı anda hacim artırdığı görülebilir. Bu, piyasanın kısa vadeli risk iştahının hala yüksek volatiliteye ve konu odaklı varlıklara yöneldiğini gösteriyor.
Genel olarak, sağ üst çeyrekteki projeler genellikle net bilgi katalizörlerine (örneğin, ekolojik faydalar, platform lansmanı veya piyasa anlatımının güçlendirilmesi) ve likidite desteğine sahiptir; bu da bu döngüde yapısal fiyat hareketlerinde sermayenin belirgin şekilde odaklandığı nesneler haline gelmiştir. Sağ alt çeyrek ise aktif işlem performansına sahip olsa da, fiyat farklılıkları belirgin olup, piyasanın basit duygusal ticaretten, konu etkinliği ve sermaye sürekliliğine daha fazla önem veren bir rekabet düzenine geçiş yaptığını göstermektedir.
Şekil 6: BIO, BAND, API3 gibi tokenler sağ üst çeyreğe düşmekte, "hacim artışı" yapısını yansıtmaktadır ve piyasanın kısa vadeli fon döngüsü tercih ettiği tipik varlıklar haline gelmektedir.
Korelasyon analizi
Token işlem hacmi değişiklikleri ile fiyat performansı arasındaki ilişkiyi tartıştıktan sonra, bu makale, her ikisinin yapısal etkileşimini istatistiksel açıdan daha fazla analiz etmektedir. Piyasa fonlarının aktifliğinin fiyat dalgalanmalarını sistematik olarak etkileyip etkilemediğini değerlendirmek için, "işlem hacmi / piyasa değeri" adlı göreceli aktiflik göstergesi getirilmektedir ve bunun fiyat yükseliş ve düşüş oranları ile olan korelasyon katsayısı hesaplanmaktadır. Bu analiz ile, mevcut piyasada daha fazla fon hareketlerine maruz kalan tokenler tanımlanabilir ve hacim-fiyat arasındaki etkileşim gücü ortaya konulabilir.
Görüldüğü gibi, çoğu tokenin korelasyon katsayıları 0.65 ile 0.85 aralığında yoğunlaşmış, bu da fon aktivitesi ile fiyat değişimi arasında genel olarak pozitif bir ilişki olduğunu göstermektedir. Grafikteki baloncukların rengi korelasyonun gücünü belirtmektedir (kırmızı yüksek, mavi düşük), baloncukların boyutu ise tokenin piyasa değerini yansıtarak farklı büyüklükteki varlıkların miktar-fiyat özelliklerini gözlemlemeyi kolaylaştırmaktadır.
Sol üstte yer alan QTUM, CFG gibi tokenler en yüksek korelasyona sahip olup, katsayıları genellikle 0.82-0.86 aralığındadır. Bu durum, bu tür orta ve küçük ölçekli varlıkların hacim arttığında fiyatlarının daha kolay senkronize dalgalanma gösterdiğini, tipik bir "yüksek elastikiyet hacim-fiyat etkileşimi" yapısına sahip olduğunu ve kısa vadeli fonların tercih ettiği işlem nesneleri olduğunu göstermektedir. Bu arada, RSETH balonu en büyük olup, belirli bir piyasa değerine sahip olduğunu ve dalgalanma elastikiyetinin son derece güçlü olduğunu temsil etmektedir.
Buna karşılık, sağdaki grafiklerde GT, USD1, UMA gibi projeler, işlem hacmi aktif olmasına rağmen, korelasyon katsayıları görece düşük (yaklaşık 0.65–0.70) olup, fiyatlarının fon akışlarından etkilenme oranının daha ılımlı olduğunu göstermektedir. GT'nin piyasa değeri büyük, balon boyutu da belirgin, bu da yüksek frekanslı işlem esnekliğine sahip olmasa da, istikrar ve derinlik sağladığını, dolayısıyla uzun vadeli fonlar veya kurumların katılımı için uygun olabileceğini yansıtmaktadır.
Genel olarak, küçük ve orta piyasa değerine sahip tokenler genellikle daha yüksek bir hacim-fiyat etkileşimi esnekliğine sahipken, büyük piyasa değerine sahip tokenler ise bol likiditeye sahip ancak fiyat tepkileri nispeten ılımdır. Bu durum, mevcut piyasanın risk iştahı ve sermaye dağılımındaki yapısal farklılıkları yansıtmaktadır. Kısa vadeli yatırımcılar yüksek korelasyonlu ve yüksek volatiliteye sahip projeleri takip etmeyi tercih ederken, orta ve uzun vadeli yatırımcılar ise piyasa değeri istikrarlı ve etkileşimi orta seviyede olan varlıkları tercih etmektedir.
Şekil 7: QTUM, CFG gibi orta ve küçük piyasa değerine sahip tokenlerin fiyat ve hacim etkileşimi yüksektir, sermaye dalgalanmalarından önemli ölçüde etkilenmektedir; GT gibi büyük piyasa değeri projelerinin korelasyonu daha düşüktür ancak piyasa değeri büyüktür, fiyat hareketleri daha istikrarlıdır.
Yukarıda özetlenenlere göre, bu döngüdeki şifreleme piyasası "yapısal ayrışma + konu odaklı" bir yapı sergilemekte, hacim-fiyat etkileşim sinyalleri belirgin şekilde artmaktadır. BIO, MEME gibi küçük ve orta piyasa değeri projeleri, hacim artışı bağlamında belirgin kazançlar elde ederek sermaye oyunlarının odak noktası haline gelirken; GT gibi büyük piyasa değeri olan tokenlar ise istikrarlı dalgalanmalarını sürdürmekte ve sağlam sermaye tahsisini çekmektedir.
Ticaret piyasası performansının yanı sıra, bu dönemde sosyal teşvik platformları, yeniden staking protokolleri, yeni nesil kamu blok zinciri test görevleri ve akıllı varlık yönetim araçları gibi popüler alanları kapsayan birçok potansiyel airdrop projesi devam etmektedir. Katılım temposunu yakalayabilir ve etkileşim görevlerini sürekli olarak tamamlayabilirlerse, kullanıcılar piyasa dalgalanmaları sırasında önceden pozisyon alarak sonraki token teşvikleri ve airdrop hakları elde etme şansına sahip olabilirler. Aşağıda, kullanıcıların Web3 fırsatlarını sistematik bir şekilde yapılandırmalarına yardımcı olmak için dikkate alınması gereken dört erken aşama projeyi ve katılım yöntemlerini kısaca özetleyeceğiz.
Airdrop Sıcak Projeleri
Bu makalede, 2025 yılı 8 ay 12 gün ile 8 ay 25 gün arasında dikkat çekici airdrop potansiyeline sahip projeler derlenmiştir. Edgen (sosyal hesap bağlama ve token teşvikleri ile etkileşim platformu), Symbiotic (Ethereum LSD varlıklarının yeniden staking protokolüne odaklanan), Pharos (RWA ve kurumsal DeFi uygulamaları için EVM Layer 1 ağı) ve Cerebro (yatırım stratejilerini ve cüzdan yönetimini entegre eden akıllı varlık platformu) gibi birçok aktif erken aşama projeyi kapsamaktadır. Kullanıcılar, hesap kaydederek, cüzdan ve sosyal hesap bağlayarak, görevleri tamamlayarak ve staking işlemleri yaparak erken katılım belgelerini sürekli biriktirebilirler. Aşağıda, her projenin konumlandırması, son teşvik yolları ve ana etkileşim süreçleri derlenecek ve kullanıcıların Web3 potansiyel kazanç penceresini yakalamasına yardımcı olacaktır.
Edgen
Edgen, sosyal hesap doğrulamasını ve token teşvik mekanizmasını birleştiren bir Web3 platformudur. Yakın zamanda kullanıcıların X hesaplarını bağlayarak Aura elde etmelerini ve sonraki ödül dağıtımına katılmalarını teşvik eden OG Badge programı ve Aura airdrop etkinliğini başlattı.【4】
Katılım Şekli:
Edgen'in resmi web sitesine gidin, bağlantı düğmesine tıklayın ve X hesabı ile bağlantıyı tamamlayın.
Sosyal ve günlük görevleri tamamlayarak Aura kazan, biriken Aura ile ana etkinliklere ve gelecekteki airdrop ödüllerine katıl.
Sembiyot
Symbiotic, yeniden staking mekanizmasına odaklanan bir Web3 protokolüdür. Kullanıcılar, çeşitli Ethereum staking varlıklarını platformun sunduğu sekiz staking havuzuna yatırarak puan ödülleri kazanabilir ve sonraki airdrop dağıtımlarına katılma fırsatı elde edebilirler.【5】
Katılım Yöntemi:
Symbiotic resmi web sitesine gidin ve cüzdanınızı bağlayın, Restake işlem arayüzünü açın.
Mevcut sekiz staking havuzundan bir staking varlığı seçin.
Pharos
Pharos, RWA ve kurumsal DeFi senaryoları için inşa edilmiş EVM uyumlu bir Layer 1 ağdır. Şu anda Layer3'te test ağı görevlerini başlatmıştır. Zincir üzerindeki ve sosyal görevleri tamamlayarak XP puanları kazanabilir ve gelecekteki airdrop'lara katılma şansınızı artırabilirsiniz.【6】
Katılım Yöntemi:
Layer3'e gidin ve cüzdanınızı bağlayın, Pharos Testnet'e özel görev sayfasına girin.
Görev kılavuzuna göre Welcome, Onboarding, Onchain Tasks gibi görevleri tamamlayarak XP puanları kazanın.
Cerebro
Cerebro, yatırım stratejileri, cüzdan yönetimi ve sosyal işlevleri bir araya getiren bir Web3 akıllı varlık platformudur. Yakın zamanda Gems ödül mekanizmasını başlattı; kullanıcılar platformda belirli etkinlikleri tamamlayarak çeşitli renklerde mücevherler elde edebilir ve bu mücevherler gelecekte airdrop dağıtımında referans olarak kullanılabilir. 【7】
Katılım Yöntemi:
Cerebro resmi web sitesine gidin ve bir hesap kaydedin, e-posta ile kaydolmayı veya X ile giriş yaparak başlangıç Gems ödülünü almayı seçebilirsiniz.
Hesap ayarlarında cüzdan adresini bağlayın, Bundle oluşturmayı ve cüzdan yapılandırmasını tamamlayın, böylece sonraki görev puanları doğru bir şekilde kaydedilir.
Puan kazanmak için diğer sosyal görevleri tamamlayın.
İpucu
Airdrop planı ve katılım yöntemleri her an güncellenebilir, bu nedenle kullanıcıların yukarıdaki projelerin resmi kanallarını takip etmeleri önerilir. Ayrıca, kullanıcıların katılımda dikkatli olmaları, riskleri göz önünde bulundurmaları ve katılmadan önce yeterli araştırma yapmaları gerekmektedir. [Gate] https://www.gate.com/( Sonraki airdrop ödüllerinin dağıtımını garanti etmez.
Özet
2025 yılının 12 Ağustos ile 25 Ağustos tarihleri arasındaki piyasa döngüsünü gözden geçirdiğimizde, şifreleme piyasası "yapısal farklılaşma + konu odaklı" tipik özellikler sergilemekte ve hacim-fiyat etkileşim sinyalleri belirgin şekilde artmaktadır. ETH teknik açıdan tarihsel bir zirveye ulaşarak 4,900 USDT'yi aşmış ve ana akım varlıklar arasında hala güçlü bir trend devam ettirme yeteneğine sahip olduğunu göstermiştir.
Küçük ve orta piyasa değeri olan varlıklar, örneğin BIO, BAND gibi, işlem hacmi hızla arttığında fiyatların senkronize bir şekilde yükselmesini sağlamakta daha kolaydır ve kısa vadeli sermaye oyunları ile konu odaklı spekülasyonların merkezi hedefi haline gelir; bu, piyasa risk iştahının dönemsel olarak ısınmasını yansıtır. Oysa GT gibi büyük piyasa değeri olan varlıklar, yapısal piyasalarda likidite sabitleyici rolü üstlenerek daha istikrarlı dalgalanmalar gösterir, bu nedenle uzun vadeli veya kurumsal sermaye dağılımı için daha uygundur.
Veri yapısı açısından, piyasa değeri sıralamasında 301-400 aralığındaki tokenlerin artış performansı ön planda, bu da ana akım sektördeki baskılar altında, küçük ve orta ölçekli projelerin daha güçlü bir esneklik ve fırsat sunduğunu göstermektedir. Daha derin bir analiz, "işlem hacmi / piyasa değeri" göstergesinin fiyat performansı ile yüksek pozitif bir korelasyon gösterdiğini ortaya koyuyor; korelasyon katsayıları çoğunlukla 0.65-0.85 aralığında yoğunlaşmakta ve piyasa canlılığının fiyat ivmesini etkileyen önemli faktörlerden biri haline geldiğini doğrulamaktadır.
Genel olarak, piyasa fonları "yüksek aktivite + güçlü anlatı" olan orta ve küçük piyasa değerine sahip projelere döngüsel bir şekilde odaklanıyor; yapısal fırsatlar ve anlatı odaklı yaklaşımlar hâlâ kısa vadeli piyasa dinamiklerini yönlendiren ana hatlar. Ana akım varlık sınıfları ise izleme ve güç toplama aşamasında, sonraki piyasa hareketleri daha net teknik kırılmalar veya makro olumlu gelişmeler ile tetiklenmeyi bekliyor.
Ayrıca, bu dönemde izlenen Edgen, Symbiotic, Pharos ve Cerebro projeleri, sosyal teşvik platformu, yeniden staking protokolü, yeni nesil Layer1 ağları ve akıllı varlık yönetim araçlarını kapsamaktadır. Görev yolları belirgindir ve teşvik mekanizmaları aktiftir. Şu anda hepsi erken teşvik aşamasındadır; kullanıcılar, hesap kaydederek, sosyal medya ve cüzdan bağlayarak, görevleri tamamlayarak veya düğüm çalıştırarak puan biriktirebilir ve sonraki airdrop veya ödül hakları kazanabilirler. Sürekli katılım, yalnızca potansiyel token teşvikleri elde etmeye yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda Web3'ün erken dönem kazançlarından faydalanmak için önceden konumlanmayı da kolaylaştırır.
Referanslar:
[Gate Araştırma Enstitüsü])https://www.gate.com/learn/category/research(, okuyuculara derinlemesine içerik sunan kapsamlı bir blok zinciri ve şifreleme para araştırma platformudur; teknik analiz, sıcak nokta içgörüleri, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri içerir.
Sorumluluk Reddi
Şifreleme para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. )[Gate]https://www.gate.com/( Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumluluk kabul edilmez.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Gate Araştırma Enstitüsü: ETH yeni zirveye ulaştı, BIO daha yüksek ticaret hacimleri ile yükselişe geçti, küçük ve orta piyasa değeri temaları arasında döngü hızlandı.
Şifreleme Piyasa Özeti
CoinGecko verilerine göre, 2025 yılı 12 Ağustos - 25 Ağustos tarihleri arasında, piyasa açısından BTC sürekli olarak bir düşüş kanalında kalmış, toparlanma zayıf momentumla engellenmiş, ancak sözleşme pozisyonları yüksek seviyelerde kalmaya devam etmiş, bu da piyasa duyarlılığının temkinli hale geldiğini göstermektedir. Sonrasında, ana destek seviyeleri ve pozisyon değişikliklerine dikkat edilmesi gerekmektedir. ETH ise güçlü bir performans sergileyerek bir ara 4.900 USDT'yi aşarak yeni bir zirveye ulaşmış, fonlar sürekli olarak girmekte ve ETF spot yönetim ölçeği 30.5 milyar doları aşmıştır. Kısa vadeli destek seviyesini koruyabilirse, yükseliş trendini sürdürebilir, yapısı BTC'ye göre belirgin şekilde daha güçlüdür. 【1】
Son zamanlarda şifreleme pazarı kurumsallaşma ve ekosistemler arası entegrasyon eğilimleri göstermektedir. Ekosistem açısından, BenFen ve Stellar Vakfı RWA'yı zincir üzerine almaya yönelik çalışmalar yapıyor, Wormhole StarGate'i satın almayı planlayarak zincirler arası entegrasyonu güçlendiriyor, 1inch basitleştirilmiş zincirler arası işlevsellik sunuyor, Bitlayer ise Bitcoin'in ikinci katmanında en parlak performansı sergiliyor. Ayrıca, CeFi kredi genişlemesi hızla artmakta, NFT pazarı da belirgin bir şekilde yeniden canlanmaktadır.
Genel olarak, mevcut şifreleme piyasası, yapısal ayrışma içinde çok yönlü bir dinamizm sergiliyor. BTC'nin teknik durumu zayıf ancak sermaye belirgin bir şekilde çıkmamış durumda; ETH ise güçlü temel dinamiklerle yukarı yönlü bir trend sürdürüyor. Makro ve ekosistem düzeyinde uyum ve çapraz zincir entegrasyonu aynı anda ilerliyor, Layer 2, RWA ve DeSci gibi alanların aktif olmasıyla birlikte, piyasanın orta ve uzun vadede hala gelişim potansiyeli ve yapısal fırsatları mevcut.
Birinci, bu turdaki artış ve düşüş verilerinin panoraması
Bu makalede, piyasa değeri en yüksek 500 token gruplandırılarak, 12 Ağustos ile 25 Ağustos tarihleri arasında ortalama artışı gözlemlenmiştir.
Genel ortalama artış %3.43 olup, piyasa yapısında belirgin bir farklılaşma gözlemlenmektedir. Piyasa değeri sıralaması 301-400 olan jetonlar en dikkat çekici performansı sergileyerek ortalama %6.42 artış göstermiştir ve diğer aralıkların önündedir; 401-500 ve 1-100 aralıkları ise sırasıyla %4.73 ve %4.62 ile onları takip etmektedir. Buna karşın, 101-200 aralığı (-0.07%) nispeten zayıf bir performans göstermiştir.
Genel olarak, sermaye dağılımı "üst kısımda sağlam + orta ve düşük piyasa değerinde aktif" bir yapı sergiliyor: Büyük tokenler istikrarlı bir büyüme sürdürüyor, piyasa tabanını destekliyor; orta ve küçük piyasa değerindeki alan, sermaye itimiyle daha güçlü bir esneklik kazanarak genel piyasa risk iştahının yükselmesini sağlıyor ve ayrıca piyasanın giderek ana akım trendlerden çeşitlendirilmiş bir yapı aşamasına geçtiğini gösteriyor.
Resim 1: Genel ortalama artış oranı %3.43'tür, en dikkat çekici artış ise piyasa değeri sıralaması 301–400 olan tokenlerde, ortalama artış oranı %7'ye yakındır.![]()
yükseliş ve düşüş sıralaması
Son iki haftadır, şifreleme piyasası genel olarak yükseliş trendini koruyor, fon döngüsü hızlanıyor ve birçok küçük piyasa değerine sahip yüksek esneklikteki tokenlar güçlü bir şekilde yükseliyor. İlk on yükseliş gösteren token, genellikle Meme, halka açık blockchain ekosistemi ve yeni ortaya çıkan konseptlere odaklanıyor, yüksek bir tartışma konusu olma ve spekülasyon potansiyeline sahip olarak kısa vadeli fonların dikkatini çekiyor.
Artış listesinde, SVL (Slash Vision Labs) %186.95'lik artış ile zirvede yer alıyor. SVL, Japonya'daki uyumlu şifreleme ödeme platformu Slash Vision Labs tarafından piyasaya sürülen bir platform token'ıdır. Bu platform, dijital varlıkları günlük yaşam senaryolarına entegre etmeyi hedefliyor. Slash Card, Japonya'nın şifreleme varlıklarını destekleyen ilk uyumlu kredi kartıdır ve geleneksel finans ile Web3 uygulamalarını sorunsuz bir şekilde bir araya getirmeyi amaçlamaktadır. Son zamanlarda, Slash, Slash Card etrafında Japon yeni ödüllü ön kayıt tanıtım kampanyası başlattı ve topluluk içinde etkisini artırmaya devam etti. Ayrıca, SVL sahipleri platformun gelir dağıtım mekanizmasına katılabiliyor, bu da token'ın popülaritesinin hızla artmasına neden oluyor.【2】
Diğer güçlü performans gösterenler arasında REX (%182), MEME (%128,82) gibi tokenlar da bulunuyor; bunlar çoğunlukla anlatı esnekliği ve ekosistem teşvik beklentilerine sahip. API3, BIO gibi tokenlar ise son zamanlarda ürün iterasyonları ve piyasa odaklanması nedeniyle, artış listesine girmeyi başardı.
Buna karşılık, düşüş listesinde yapılan ayarlamalar nispeten ılımlı, PROVE'nin düşüşü en yüksek %35,12'ye ulaştı, SPK, PTGC gibi varlıklar da %25–32 arasında değişen düşüşler gösterdi, bu da bazı destekleyici temalardan yoksun varlıkların hala aşamalı bir geri çekilme baskısıyla karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
Genel olarak, piyasa stili "yüksek Beta, güçlü anlatı" varlıklarına odaklanıyor, kısa vadede fonlar daha çok tartışmalı ve kullanıcı katılımı yüksek token'ları tercih ediyor; likidite eksikliği veya ilginin azalması durumunda projeler marjinalleşme baskısıyla karşı karşıya kalıyor, yapısal döngüsel dönüşümün devam etmesi bekleniyor.
Şekil 2: En dikkat çekici olan, şifreleme ödeme platformu token'ı SVL, ya da şifreleme varlık kredi kartının tanıtım kampanyası ve gelir iade mekanizması sayesinde son iki haftada %186,95 oranında bir artış gösterdi.![]()
Piyasa Değeri Sıralaması ve Fiyat Değişimi İlişkisi
Bu yazıda, mevcut piyasa döngüsündeki tokenlerin performansının yapısal özelliklerini daha fazla analiz etmek amacıyla, piyasa değeri bakımından en üstteki 500 tokenin dağılım grafiği çizilmiştir. Yatay eksen piyasa değeri sıralamasını (solda daha büyük piyasa değeri) gösterirken, dikey eksen 12 Ağustos - 25 Ağustos dönemindeki fiyat değişim oranını göstermektedir ve logaritmik ölçek kullanılmıştır. Grafikte her bir nokta bir tokeni temsil etmekte olup, yeşil artışı, kırmızı ise düşüşü göstermektedir.
Genel dağılıma bakıldığında, yükselen tokenlerin oranı yaklaşık %48, düşen sayının biraz altında, bu da piyasa duyarlılığının iyileşmesine rağmen genel olarak yapısal bir dönüşüm aşamasında olduğunu ve henüz genel bir yükseliş düzenine girmediğini yansıtıyor. Yükseliş oranları %5–100 aralığında yoğunlaşmış, dikkat çekenler çoğunlukla orta ve büyük piyasa değerine sahip varlıklar, özellikle SVL, REX, MEME gibi örnekler, %100'ün üzerinde bir artış göstermiştir. Bununla birlikte, SVL, şifreleme varlıkları kredi kartı tanıtım faaliyetinin sona ermek üzere olması, kartın uyumluluk özelliklerinin yarattığı heyecan ve SVL tokeninin platformun gelir dağıtım mekanizması ile güçlü bir şekilde bağlı olması nedeniyle piyasanın dikkatini çekmeyi başarmış ve fon dönüşümünde yüksek Beta odak noktası haline gelmiştir.
Buna karşılık, düşüş listesinde yer alan çoğu token, konu desteği veya duygu azalması nedeniyle baskı altında kaldı; örneğin PROVE, SPK, TIBBIR, KTA, DORA gibi, düşüş oranları genel olarak %20–35 arasında. Bu arada, PROVE, birçok borsa tarafından eş zamanlı olarak piyasaya sürüldüğü için başlangıçta dikkat çekti, ancak sürekli fon desteği eksikliği nedeniyle alım ilgisi hızla azaldı ve token fiyatı büyük ölçüde geri çekildi, bu da onu bu düşüş döneminin en fazla kaybeden projelerinden biri yaptı.
Genel olarak, sermaye tercihi belirgin temalara ve güçlü anlatılara sahip orta ve küçük piyasa değerli projelere yoğunlaşırken, ana akım varlıklar ılımlı bir şekilde dalgalanmakta ve sürekli hikaye sunmayan tokenler marjinalleşmeye meyilli olmaktadır. Mevcut piyasa ritmi hala döngüsel olup, yapısal piyasa koşulları kısa vadeli performansı domine etmeye devam edecektir.
Üçüncü resim: Piyasa değeri en yüksek 500 token arasında, artış oranı yarıdan biraz daha düşük, piyasa fonları belirgin şekilde açık temalara ve yüksek dalgalanma esnekliğine sahip orta ve küçük piyasa değeri projelerine yöneliyor.![]()
En İyi 100 Piyasa Değeri Listesi
Bu dalgalanma ve konsolidasyon döneminde, piyasa değeri en yüksek 100 tokenin genel dalgalanması daralmaya eğilimli, belirgin bir savunma düzeni sergiliyor. Stabilcoinler ve LSD tokenleri hariç, sadece yaklaşık on token yükseliş kaydetti, bu da piyasanın yükseliş isteğinin düşük olduğunu gösteriyor, ana akım fonlar daha çok beklemeyi ve dip savunmasını tercih ediyor. İlk beş artış oranı sırasıyla: MNT (+%2.99), HASH (+%1.84), XDC (+%0.77), LEO (+%0.11), TRX (+%0.02); artış oranları genelde düşük, belirgin bir lider artış bölgesi yok. Sadece MNT ve HASH biraz daha iyi performans gösterdi, muhtemelen ekosistem gelişimi ve kamu zinciri anlatımı desteğinden kaynaklanıyor.
Bunlar arasında, MNT (Mantle Network) yakın zamanda zincir üzerindeki stabil coin arzı 7.14 milyar doları aşarak yıllık %210'dan fazla bir artış gösterdi ve ekosistem TVL'sinin en iyi on dApp listesini yayınladı. Bu liste Pendle, Merchant Moe, Treehouse gibi popüler protokolleri içeriyor ve Layer 2 finansal ekosisteminin şekillenmeye başladığını, fonların dikkatinin önemli ölçüde arttığını vurguluyor. 【3】
Düşüş oranları açısından nispeten ılımlı, düşüşteki ilk beş şunlardır: IP (-4.28%), PI (-3.65%), PENGU (-3.34%), ENA (-2.12%), BONK (-2.11%). Bu projeler muhtemelen kısa vadeli konuların azalmasından veya alım baskısının yetersizliğinden kaynaklanıyor, şiddetli bir satış baskısı görülmedi, bu da ana akım pazarın hala belirli bir dayanıklılığa sahip olduğunu yansıtıyor.
Genel olarak, piyasa değeri en yüksek yüz token, "sınırlı artış, daralan düşüş" şeklinde bir dalgalanma düzeni sergiliyor, fonlar yüksek kesinlik ve likiditeye sahip varlıklara yöneliyor, yapısal rotasyon henüz ana akım alanları etkilemedi, kısa vadede piyasa muhtemelen zayıf bir düzen ve savunmacı konfigürasyonun hakim olduğu bir durum sürdürecektir.
Dördüncü resim: Piyasa değeri en yüksek 100 token arasında artış oranı zayıf, genel eğilim yatay seyrediyor, sadece birkaç token biraz daha iyi performans gösteriyor, bu durum piyasa sıcaklığının yoğunluğunun düşük olduğunu ve duyguların temkinli bir hale geldiğini yansıtıyor.![]()
İki, Bu turda hacim artışının analizi
İşlem Hacmi Artış Analizi
Token fiyat performansını analiz etmenin yanı sıra, bu makalede bazı tokenlerin bu döngüdeki işlem hacmi değişiklikleri de gözlemlenmiştir. Piyasa başlangıcındaki işlem hacmini temel alarak, 25 Ağustos itibarıyla işlem hacmi artış katlarını istatistiksel olarak hesaplayarak piyasa sıcaklığı ve işlem etkinliğindeki değişiklikleri ölçmüştür.
Veriler, ONYX'in işlem hacminin en yüksek artış oranına ulaştığını, 22.45 kat olduğunu gösteriyor, ancak fiyatın geri dönüş oranı yalnızca %0.49'dur. Bu, piyasaların kısa vadede bu projeye odaklandığını ancak fiyatın artış isteğinin yeterli olmadığını, muhtemelen satış baskısı ve el değiştirme baskısından etkilendiğini yansıtıyor; KOGE de 10.33 katlık bir artış kaydetti, ancak fiyat hafif bir düşüş gösterdi, bu da işlem hacmindeki artışın fiyatla aynı anda güçlenmesini garanti etmediğini gösteriyor.
Öne çıkanlar arasında BAND, BIO ve API3 yer alıyor. Bu üçü sırasıyla 9.86 kat, 9.51 kat ve 9.19 kat işlem hacmi artışı kaydetti, aynı zamanda fiyatları sırasıyla %41.23, %81.38 ve %77.09 oranında arttı ve güçlü bir "hacim-fiyat rezonansı" özelliği sergiledi. BIO ve API3'ün piyasa değeri sıralaması 200-300 aralığındadır, fon esnekliğine sahip ancak henüz aşırı kalabalık olmayan bir sektördür ve tipik olarak tematik döngü fonlarının tercih ettiği varlıklardır.
Yapısal olarak, bu dönemdeki yüksek hacimli projeler, orta ve düşük piyasa değerine sahip tokenleri kapsamaktadır ve işlem hacmindeki artış ile fiyat performansı arasında belirli bir yapısal bağlantı gözlemlenmektedir. Bu durum, piyasanın işlem canlılığı ve kısa vadeli temalar etrafında bir mali oyun oynadığını göstermektedir. Yüksek hacimli anormallikler genellikle piyasa ilgisinin arttığının bir işareti olup, potansiyel döngüsel varlıkları değerlendirmek için önemli bir referans sağlar.
Şekil 5: ONYX, BAND, BIO, API3 gibi tokenlerin işlem hacmi belirgin bir şekilde artmış, bunlar arasında API3 özellikle "hacim-fiyat senkronize yükseliş" yapısı sergileyerek kısa vadeli yatırımcıların dikkatini çekmiştir.![]()
İşlem Hacmi Değişimi ve Fiyat Analizi
İşlem hacmi anomali projelerinin gözlemlerine devam edilerek, bu çalışmada fiyat performansı ile birleştirilerek, İşlem Hacmi Artış Çarpanı (Volume Increase Multiple) ile Fiyat Değişim Yüzdesi (Price Change %) arasındaki dağılım grafiği çizilmiştir. Yatay eksen, her bir token'in son iki haftadaki işlem hacminin referans döneme göre artış çarpanı, dikey eksen ise aynı dönemdeki fiyat artış ve azalış oranıdır ve aşırı değişiklikleri daha görsel bir şekilde sunmak için simetrik logaritmik ölçek kullanılmıştır.
Grafikten görüldüğü gibi, sağ üst çeyrekte bu döngüde "hacim artışı + yükseliş" özellikleri belirgin olan varlıklar toplanmıştır. Bunlar arasında, BIO ve BAND sırasıyla yaklaşık 9,51 kat ve 9,86 kat işlem hacmi artışı kaydetmiş, fiyatları da sırasıyla %81,38 ve %41,23 artmıştır ve net bir şekilde sermaye yoğunlaşması ile fiyat esnekliğinin arttığını göstermektedir; bu durum onları temsil edici bir rezonans tipi geri dönüş projesi haline getirmiştir. API3 de benzer şekilde mükemmel bir performans sergilemekte, hacim artışı neredeyse 9 kat, fiyat artışı ise %77'yi aşmaktadır ve tipik yapısal döngü özelliklerine sahiptir.
Sağ alt çeyrek, KOGE ve ONYC gibi projeleri içermektedir. Her ne kadar sırasıyla 10 kat ve 22 kat işlem hacmi artışı kaydedilmiş olsa da, fiyat performansı etkin bir şekilde takip edememiştir. Bu, bazı projelerin kısa vadeli ticaret sıcaklığına sahip olduğunu ancak temanın gücünün veya fonların devamlılığının yetersiz olduğunu yansıtmaktadır. Bu durum, "hacim artışı ama fiyat artışı yok" yapısına yol açmaktadır.
Ayrıca, grafikte MEME ve RUJI gibi düşük piyasa değerine sahip tokenlerin yüksek fiyat artışları kaydettiği ve bazılarınında aynı anda hacim artırdığı görülebilir. Bu, piyasanın kısa vadeli risk iştahının hala yüksek volatiliteye ve konu odaklı varlıklara yöneldiğini gösteriyor.
Genel olarak, sağ üst çeyrekteki projeler genellikle net bilgi katalizörlerine (örneğin, ekolojik faydalar, platform lansmanı veya piyasa anlatımının güçlendirilmesi) ve likidite desteğine sahiptir; bu da bu döngüde yapısal fiyat hareketlerinde sermayenin belirgin şekilde odaklandığı nesneler haline gelmiştir. Sağ alt çeyrek ise aktif işlem performansına sahip olsa da, fiyat farklılıkları belirgin olup, piyasanın basit duygusal ticaretten, konu etkinliği ve sermaye sürekliliğine daha fazla önem veren bir rekabet düzenine geçiş yaptığını göstermektedir.
Şekil 6: BIO, BAND, API3 gibi tokenler sağ üst çeyreğe düşmekte, "hacim artışı" yapısını yansıtmaktadır ve piyasanın kısa vadeli fon döngüsü tercih ettiği tipik varlıklar haline gelmektedir.![]()
Korelasyon analizi
Token işlem hacmi değişiklikleri ile fiyat performansı arasındaki ilişkiyi tartıştıktan sonra, bu makale, her ikisinin yapısal etkileşimini istatistiksel açıdan daha fazla analiz etmektedir. Piyasa fonlarının aktifliğinin fiyat dalgalanmalarını sistematik olarak etkileyip etkilemediğini değerlendirmek için, "işlem hacmi / piyasa değeri" adlı göreceli aktiflik göstergesi getirilmektedir ve bunun fiyat yükseliş ve düşüş oranları ile olan korelasyon katsayısı hesaplanmaktadır. Bu analiz ile, mevcut piyasada daha fazla fon hareketlerine maruz kalan tokenler tanımlanabilir ve hacim-fiyat arasındaki etkileşim gücü ortaya konulabilir.
Görüldüğü gibi, çoğu tokenin korelasyon katsayıları 0.65 ile 0.85 aralığında yoğunlaşmış, bu da fon aktivitesi ile fiyat değişimi arasında genel olarak pozitif bir ilişki olduğunu göstermektedir. Grafikteki baloncukların rengi korelasyonun gücünü belirtmektedir (kırmızı yüksek, mavi düşük), baloncukların boyutu ise tokenin piyasa değerini yansıtarak farklı büyüklükteki varlıkların miktar-fiyat özelliklerini gözlemlemeyi kolaylaştırmaktadır.
Sol üstte yer alan QTUM, CFG gibi tokenler en yüksek korelasyona sahip olup, katsayıları genellikle 0.82-0.86 aralığındadır. Bu durum, bu tür orta ve küçük ölçekli varlıkların hacim arttığında fiyatlarının daha kolay senkronize dalgalanma gösterdiğini, tipik bir "yüksek elastikiyet hacim-fiyat etkileşimi" yapısına sahip olduğunu ve kısa vadeli fonların tercih ettiği işlem nesneleri olduğunu göstermektedir. Bu arada, RSETH balonu en büyük olup, belirli bir piyasa değerine sahip olduğunu ve dalgalanma elastikiyetinin son derece güçlü olduğunu temsil etmektedir.
Buna karşılık, sağdaki grafiklerde GT, USD1, UMA gibi projeler, işlem hacmi aktif olmasına rağmen, korelasyon katsayıları görece düşük (yaklaşık 0.65–0.70) olup, fiyatlarının fon akışlarından etkilenme oranının daha ılımlı olduğunu göstermektedir. GT'nin piyasa değeri büyük, balon boyutu da belirgin, bu da yüksek frekanslı işlem esnekliğine sahip olmasa da, istikrar ve derinlik sağladığını, dolayısıyla uzun vadeli fonlar veya kurumların katılımı için uygun olabileceğini yansıtmaktadır.
Genel olarak, küçük ve orta piyasa değerine sahip tokenler genellikle daha yüksek bir hacim-fiyat etkileşimi esnekliğine sahipken, büyük piyasa değerine sahip tokenler ise bol likiditeye sahip ancak fiyat tepkileri nispeten ılımdır. Bu durum, mevcut piyasanın risk iştahı ve sermaye dağılımındaki yapısal farklılıkları yansıtmaktadır. Kısa vadeli yatırımcılar yüksek korelasyonlu ve yüksek volatiliteye sahip projeleri takip etmeyi tercih ederken, orta ve uzun vadeli yatırımcılar ise piyasa değeri istikrarlı ve etkileşimi orta seviyede olan varlıkları tercih etmektedir.
Şekil 7: QTUM, CFG gibi orta ve küçük piyasa değerine sahip tokenlerin fiyat ve hacim etkileşimi yüksektir, sermaye dalgalanmalarından önemli ölçüde etkilenmektedir; GT gibi büyük piyasa değeri projelerinin korelasyonu daha düşüktür ancak piyasa değeri büyüktür, fiyat hareketleri daha istikrarlıdır.![]()
Yukarıda özetlenenlere göre, bu döngüdeki şifreleme piyasası "yapısal ayrışma + konu odaklı" bir yapı sergilemekte, hacim-fiyat etkileşim sinyalleri belirgin şekilde artmaktadır. BIO, MEME gibi küçük ve orta piyasa değeri projeleri, hacim artışı bağlamında belirgin kazançlar elde ederek sermaye oyunlarının odak noktası haline gelirken; GT gibi büyük piyasa değeri olan tokenlar ise istikrarlı dalgalanmalarını sürdürmekte ve sağlam sermaye tahsisini çekmektedir.
Ticaret piyasası performansının yanı sıra, bu dönemde sosyal teşvik platformları, yeniden staking protokolleri, yeni nesil kamu blok zinciri test görevleri ve akıllı varlık yönetim araçları gibi popüler alanları kapsayan birçok potansiyel airdrop projesi devam etmektedir. Katılım temposunu yakalayabilir ve etkileşim görevlerini sürekli olarak tamamlayabilirlerse, kullanıcılar piyasa dalgalanmaları sırasında önceden pozisyon alarak sonraki token teşvikleri ve airdrop hakları elde etme şansına sahip olabilirler. Aşağıda, kullanıcıların Web3 fırsatlarını sistematik bir şekilde yapılandırmalarına yardımcı olmak için dikkate alınması gereken dört erken aşama projeyi ve katılım yöntemlerini kısaca özetleyeceğiz.
Airdrop Sıcak Projeleri
Bu makalede, 2025 yılı 8 ay 12 gün ile 8 ay 25 gün arasında dikkat çekici airdrop potansiyeline sahip projeler derlenmiştir. Edgen (sosyal hesap bağlama ve token teşvikleri ile etkileşim platformu), Symbiotic (Ethereum LSD varlıklarının yeniden staking protokolüne odaklanan), Pharos (RWA ve kurumsal DeFi uygulamaları için EVM Layer 1 ağı) ve Cerebro (yatırım stratejilerini ve cüzdan yönetimini entegre eden akıllı varlık platformu) gibi birçok aktif erken aşama projeyi kapsamaktadır. Kullanıcılar, hesap kaydederek, cüzdan ve sosyal hesap bağlayarak, görevleri tamamlayarak ve staking işlemleri yaparak erken katılım belgelerini sürekli biriktirebilirler. Aşağıda, her projenin konumlandırması, son teşvik yolları ve ana etkileşim süreçleri derlenecek ve kullanıcıların Web3 potansiyel kazanç penceresini yakalamasına yardımcı olacaktır.
Edgen
Edgen, sosyal hesap doğrulamasını ve token teşvik mekanizmasını birleştiren bir Web3 platformudur. Yakın zamanda kullanıcıların X hesaplarını bağlayarak Aura elde etmelerini ve sonraki ödül dağıtımına katılmalarını teşvik eden OG Badge programı ve Aura airdrop etkinliğini başlattı.【4】
Katılım Şekli:
Sembiyot
Symbiotic, yeniden staking mekanizmasına odaklanan bir Web3 protokolüdür. Kullanıcılar, çeşitli Ethereum staking varlıklarını platformun sunduğu sekiz staking havuzuna yatırarak puan ödülleri kazanabilir ve sonraki airdrop dağıtımlarına katılma fırsatı elde edebilirler.【5】
Katılım Yöntemi:
Pharos
Pharos, RWA ve kurumsal DeFi senaryoları için inşa edilmiş EVM uyumlu bir Layer 1 ağdır. Şu anda Layer3'te test ağı görevlerini başlatmıştır. Zincir üzerindeki ve sosyal görevleri tamamlayarak XP puanları kazanabilir ve gelecekteki airdrop'lara katılma şansınızı artırabilirsiniz.【6】
Katılım Yöntemi:
Cerebro
Cerebro, yatırım stratejileri, cüzdan yönetimi ve sosyal işlevleri bir araya getiren bir Web3 akıllı varlık platformudur. Yakın zamanda Gems ödül mekanizmasını başlattı; kullanıcılar platformda belirli etkinlikleri tamamlayarak çeşitli renklerde mücevherler elde edebilir ve bu mücevherler gelecekte airdrop dağıtımında referans olarak kullanılabilir. 【7】
Katılım Yöntemi:
İpucu Airdrop planı ve katılım yöntemleri her an güncellenebilir, bu nedenle kullanıcıların yukarıdaki projelerin resmi kanallarını takip etmeleri önerilir. Ayrıca, kullanıcıların katılımda dikkatli olmaları, riskleri göz önünde bulundurmaları ve katılmadan önce yeterli araştırma yapmaları gerekmektedir. [Gate] https://www.gate.com/( Sonraki airdrop ödüllerinin dağıtımını garanti etmez.
Özet
2025 yılının 12 Ağustos ile 25 Ağustos tarihleri arasındaki piyasa döngüsünü gözden geçirdiğimizde, şifreleme piyasası "yapısal farklılaşma + konu odaklı" tipik özellikler sergilemekte ve hacim-fiyat etkileşim sinyalleri belirgin şekilde artmaktadır. ETH teknik açıdan tarihsel bir zirveye ulaşarak 4,900 USDT'yi aşmış ve ana akım varlıklar arasında hala güçlü bir trend devam ettirme yeteneğine sahip olduğunu göstermiştir.
Küçük ve orta piyasa değeri olan varlıklar, örneğin BIO, BAND gibi, işlem hacmi hızla arttığında fiyatların senkronize bir şekilde yükselmesini sağlamakta daha kolaydır ve kısa vadeli sermaye oyunları ile konu odaklı spekülasyonların merkezi hedefi haline gelir; bu, piyasa risk iştahının dönemsel olarak ısınmasını yansıtır. Oysa GT gibi büyük piyasa değeri olan varlıklar, yapısal piyasalarda likidite sabitleyici rolü üstlenerek daha istikrarlı dalgalanmalar gösterir, bu nedenle uzun vadeli veya kurumsal sermaye dağılımı için daha uygundur.
Veri yapısı açısından, piyasa değeri sıralamasında 301-400 aralığındaki tokenlerin artış performansı ön planda, bu da ana akım sektördeki baskılar altında, küçük ve orta ölçekli projelerin daha güçlü bir esneklik ve fırsat sunduğunu göstermektedir. Daha derin bir analiz, "işlem hacmi / piyasa değeri" göstergesinin fiyat performansı ile yüksek pozitif bir korelasyon gösterdiğini ortaya koyuyor; korelasyon katsayıları çoğunlukla 0.65-0.85 aralığında yoğunlaşmakta ve piyasa canlılığının fiyat ivmesini etkileyen önemli faktörlerden biri haline geldiğini doğrulamaktadır.
Genel olarak, piyasa fonları "yüksek aktivite + güçlü anlatı" olan orta ve küçük piyasa değerine sahip projelere döngüsel bir şekilde odaklanıyor; yapısal fırsatlar ve anlatı odaklı yaklaşımlar hâlâ kısa vadeli piyasa dinamiklerini yönlendiren ana hatlar. Ana akım varlık sınıfları ise izleme ve güç toplama aşamasında, sonraki piyasa hareketleri daha net teknik kırılmalar veya makro olumlu gelişmeler ile tetiklenmeyi bekliyor.
Ayrıca, bu dönemde izlenen Edgen, Symbiotic, Pharos ve Cerebro projeleri, sosyal teşvik platformu, yeniden staking protokolü, yeni nesil Layer1 ağları ve akıllı varlık yönetim araçlarını kapsamaktadır. Görev yolları belirgindir ve teşvik mekanizmaları aktiftir. Şu anda hepsi erken teşvik aşamasındadır; kullanıcılar, hesap kaydederek, sosyal medya ve cüzdan bağlayarak, görevleri tamamlayarak veya düğüm çalıştırarak puan biriktirebilir ve sonraki airdrop veya ödül hakları kazanabilirler. Sürekli katılım, yalnızca potansiyel token teşvikleri elde etmeye yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda Web3'ün erken dönem kazançlarından faydalanmak için önceden konumlanmayı da kolaylaştırır.
Referanslar:
[Gate Araştırma Enstitüsü])https://www.gate.com/learn/category/research(, okuyuculara derinlemesine içerik sunan kapsamlı bir blok zinciri ve şifreleme para araştırma platformudur; teknik analiz, sıcak nokta içgörüleri, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri içerir.
Sorumluluk Reddi Şifreleme para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. )[Gate]https://www.gate.com/( Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumluluk kabul edilmez.