Kripto Piyasası Haftalık Raporu: Merkezi Olmayan Finans alanında değerleme yeniden yapılandırması, bölge döngüleri belirginleşiyor

Piyasa Genel Görünümü

Pazar ana trendleri

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü ve hala açgözlülük bölgesinde. BTC yüksek seviyelerde dalgalanmaya devam ediyor, Altcoin'ler genel olarak baskı altında ve piyasa ayrışması artıyor.
• USDT ve USDC piyasa değeri sırasıyla %2.91 ve %3.23 artış gösterdi. Merkezi Olmayan Finans toplam TVL'si 54.1 milyar dolara yükselmeye devam ediyor, piyasa yeni fonların girişi için çekiciliğini sürdürüyor.
• Merkezi Olmayan Finans bölgesi %16.47'lik haftalık getiri oranıyla piyasayı geride bırakıyor. DEX işlem hacmi 2024'teki yeni zirveye ulaştı (63 milyar dolar), güçlü bir gelişim ivmesi gösteriyor.
• Meme coin piyasası tekrar görünürlük kazanıyor, genel piyasa dalgalanmaları arasında aktif bir performans sergiliyor ve piyasalara yeni bir likidite ve kullanıcı büyüme noktası getiriyor.
• DEX projeleri en yüksek ilgiye sahip, AI, GameFi gibi alanlar zayıf performans gösteriyor, piyasa ilgi alanı altyapı ve likidite alanlarına yoğunlaşıyor.

piyasa duygu endeksi analizi

• Piyasa duygu endeksi, geçen haftaki %91'den %53'e geriledi, hâlâ boğa bölgesinde.
• Altcoin bu hafta kıyaslama endeksinin altında performans gösterdi ve dalgalı bir aşağı yönlü eğilim sergiledi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar değerinde pozisyon zorunlu olarak kapatıldı ve uzun pozisyonlar belirgin bir şekilde kaldıraç azaltma sürecine girdi.

Genel Pazar Trendleri Özeti

• Kripto piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendinde, duygu endeksi hala boğa aşamasında.
• Merkezi Olmayan Finans ile ilgili projeler öne çıkıyor, piyasa temel getirileri artırma konusuna sürekli ilgi gösteriyor.
• DEX türü projeler bu hafta iyi bir performans sergiledi, zincir üstü yatırımcılar zincir üstü yatırım faaliyetlerine aktif bir şekilde katılmaya başladı.
• Meme bölgesi yeniden görünürlüğe geri döndü ve piyasanın dikkatini çekmeye başladı.

Sıcak Alan

DEX

Bu hafta piyasa fiyatlarında büyük dalgalanmalar yaşandı ve yatırımcılara birçok kâr fırsatı sundu. Zincir üzerindeki yatırımcılar, DEX'te işlem yapmak için sıraya girdi ve DEX projelerinin büyümesine katkıda bulundu.

DEX zincir üstü veriler

• TVL: DEX alanındaki TVL, geçen haftaki 25.22B'den 26.58B'ye çıkarak %5.39 arttı.
• İşlem hacmi: DEX bu hafta işlem hacmi 63 milyar dolara ulaştı ve 2024'ün yeni zirvesini gördü. Son 24 saatteki işlem hacmi 7.58 milyar dolar.

DEX bölgesi belirgin bir iş modeli yükseliş trendi sergiliyor. Önde gelen protokoller, tekil işlem işlevinden kapsamlı finansal altyapıya dönüşüm gerçekleştiriyor ve tek duraklı Merkezi Olmayan Finans hizmet ekosistemi oluşturuyor. Bu tür yapı yenilikleri, DEX alanının çok yönlü finansal altyapı yönüne evrildiğini işaret ediyor ve alan değerinin yeniden yapılandırılması süreci devam ediyor.

SUI

Sui ekosistemi bu hafta yüksek bir tartışma sıcaklığına sahipti, SUI fiyatı %7.8 artarak BTC ve ETH'den daha iyi bir performans sergiledi. Sui ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri mükemmel bir büyüme gösterdi.

Sui zincirindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri verileri

• TVL: 1.598B'den 1.793B'ye yükseldi, %12.88 artış.
• Hesap: Toplam 66,543,317 adet, geçen haftaya göre 2,184,755 adet (3.39%) artış gösterdi.
• DEX işlem hacmi: Haftalık toplam işlem miktarı 35 milyar doları aşıyor, günlük ortalama 466 milyon dolar.
• Ana Merkezi Olmayan Finans projeleri TVL artışı: NAVI Protocol +1.14%, Suilend +17.22%, Aftermath Finance +1.72%.

Sui zinciri hızlı bir gelişim göstermeye devam ediyor. SUI fiyatı piyasanın üzerinde performans göstererek zincir üzerindeki Merkezi Olmayan Finans projelerinin APY'sinin artmasına sebep oluyor, bu da çok sayıda kullanıcının katılımını çekiyor ve tüm ekosistemin gelişimini destekliyor.

Merkezi Olmayan Finans bölgesi

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artış oranı ilk 5 (TVL > 30 milyon $):

1. Synthetix (SNX): +%87,69
2. Babil: +67.32%
3. Alışılmış Para: +%53.61
4. BounceBit: +50.31%
5. Denge: +%40.27

pistin genel performansı

• Stabilcoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT +2.91%, USDC +3.23%.
• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalarda risksiz arbitraj oranları düşerken, zincir üstü Merkezi Olmayan Finans projelerindeki arbitraj oranları artıyor.
• Fon durumu: Defi projesinin TVL'si 53.2 milyar dolardan 54.1 milyar dolara çıkarak %1.69 artış gösterdi.

derinlemesine analiz

Bu yükselişin ana itici faktörleri:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü, genel likidite talebinin artışını getiriyor.
• Faiz oranı tarafı: Temel kredi faizi yükseldi, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.
• Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişledi, protokol içindeki organik gelir önemli ölçüde iyileşti.

Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans bölgesinin içsel değer desteğini güçlendirerek, sağlıklı bir büyüme ivmesi oluşturur.

Diğer bölge performansı

açık blok zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa halka açık blok zincirlerin TVL artışında ilk 5 sırada yer alanlar:

1. Hyperliquid: +21,23%
2. Sui: +14.45%
3. Algorand: +%10.99
4. PulseChain: +7.33%
5. Bitcoin: +6.99%

Artış Listesi Genel Görünümü

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en yüksek 5 artışı (işlem hacmi çok düşük tokenler ve meme coinler hariç):

1. ALIŞILAN (Alışılan): +98.57%
2. BGB (Bitget): +%95.01
3. SUSHI (Sushi): +65.77%
4. ORCA (ORCA): +48,16%
5. ACX (Across Protocol): +%45.88

sosyal medya sıcak noktası

Bu hafta DEX konulu projelerin popülaritesi en yüksek seviyeye ulaştı, ilgili tokenlerin performansı diğer alanlardan genel olarak daha iyi oldu. Piyasa dalgalanmaları ticaret fırsatları sundu, zincir üzerindeki kullanıcılar ticarete aktif bir şekilde katıldılar, DEX işlem hacmi büyük bir artış gösterdi.

piyasa teması genel durumu

Haftalık getiri oranlarına göre, DeFi bölgesi en iyi performansı gösterdi (+%16,47), AI bölgesi en kötü performansı gösterdi (-%7,24).

Gelecek Haftanın Beklentisi

Makro Faktör Analizi

• Piyasalarda, ABD Merkez Bankası'nın Aralık ayındaki para politikası toplantısında 25 baz puan faiz indirim beklentisi fiyatlanmış durumda.
• Powell'ın konuşmasına ve ekonomik beklentilere dikkat edin, 2025 Ocak'taki para politikası yönünü değerlendirin.
• Kısa vadede Microsoft hissedarlar toplantısı kararları ve makro veriler piyasa duyarlılığını yönlendirebilir, şifreleme varlık piyasasının dalgalı bir yapı sergilemesi bekleniyor.

bölge döngü trendi

• Merkezi Olmayan Finans bölgesi: Yeniden staking projeleri, riskten korunma duygusunun artmasından faydalanıyor; DEX bölgesi, piyasa dalgalanmasının arttığı bir ortamda olumlu bir görünüm sergiliyor.
• AI bölgesi: Agent alt alanı yüksek dikkat çekmeye devam ediyor; Web2 ve Web3 ekosistemleri hızla birleşiyor

Yatırım stratejisi önerisi

• Savunmacı bir yapı sürdürün, başlıca varlıklar BTC ve ETH'nin güvenli özelliklerine odaklanın.
• İçsel getirisi olan DeFi kaliteli alanlarda fırsatları değerlendirmek.
• Yatırımcıların temkinli olmaları, pozisyonlarını sıkı bir şekilde kontrol etmeleri ve risk yönetimini iyi yapmaları önerilmektedir.