Web3 on-chain veri analizi: Nisan ayı kamu blok zinciri aktivitesi ve fon akış raporu

on-chain genel durumu

Nisan ayında, Solana, günlük ortalama 93 milyon işlem hacmi ile en büyük işlem hacmine sahip kamu zinciri olarak konumunu korumaya devam etti ve aylık toplamda 2.8 milyar işlemi aştı. Base ve Sui, sırasıyla 7 milyon ve 6.1 milyon işlem günlük ortalamasını koruyarak güçlü bir aktiflik gösterdi. Polygon PoS ve Ethereum ise görece istikrarlı bir şekilde, günlük işlem hacimleri sırasıyla 2.9 milyon ve 1 milyonun üzerinde gerçekleşti. TON ve Bitcoin'in işlem hacmi daha düşük seviyelerde kalmış olup, temelde 200-400 bin işlem arasında sabitlenmiştir.

Gas ücretleri açısından, Solana da önde, günlük ortalama 1.2 milyon doları aşıyor, Nisan ayında toplamda 37.5 milyon dolara ulaştı. Bitcoin ve Ethereum onu takip ediyor, günlük ortalamaları 500-700 bin dolar arasında. Base ay ortasında bir gün içinde 350 bin dolara yakın bir zirveye ulaştı, dikkat çekici bir performans sergiledi. Sui, Polygon PoS ve TON'un günlük ortalama ücretleri hala 50 bin doların altında.

Solana'nın yüksek frekanslı etkileşimleri geniş bir kullanıcı tabanı tarafından desteklenmektedir. Nisan ayı boyunca, günlük aktif adresler 4 milyonun üzerinde kalmış ve aylık ortalama yaklaşık 4.5 milyon olmuştur. Bu aktiflik, Jito gibi MEV ödül mekanizmaları, Pump.fun gibi Meme coin platformları ve Jupiter gibi agregat ticaret platformlarının sürekli desteği ile yakından ilişkilidir.

Kamu Zinciri Fon Akışı

Nisan ayında kamu blok zinciri fon akışında belirgin bir farklılaşma gözlemlendi. 28 Nisan itibarıyla, Ethereum 9.04 milyar ABD doları üzerinde net giriş kaydetti ve önceki üç ay boyunca süregelen fon çıkışları trendini tersine çevirdi. Bu durum, piyasa risk iştahının artması, Layer 2 faaliyetlerinin istikrara kavuşması ve ETF beklentileri gibi faktörlerle ilgili olabilir.

Yeni nesil kamu blok zincirleri arasında, Sonic dikkat çekici bir performans sergileyerek tek bir ayda 124 milyon dolardan fazla net giriş sağladı. Base ve Arbitrum sırasıyla yaklaşık 64.8 milyon ve 62.1 milyon dolar net giriş çekerek bazı Layer 2 ağlarının hâlâ para çekme yeteneğini koruduğunu gösteriyor. Buna karşın, Berachain 704 milyon dolara kadar net çıkış yaşadı, OP Mainnet ve Polygon PoS ise sırasıyla 400 milyon dolar ve 57 milyon dolar çıkış yaşadı.

Bitcoin on-chain göstergeleri analizi

Son günlerde Bitcoin fiyatı yükselirken, büyük yatırımcıların belirgin alım davranışları sergilediği görülüyor:

• 10,000 BTC'den fazla tutan adresler hemen hemen tamamen net alım yaptı.
• 1,000-10,000 BTC tutan adresler aktif olarak artırıyor
• 10-1,000 BTC tutan orta ölçekli yatırımcılar nötrden alım yönüne geçiyor

11 Nisan'dan itibaren, UTXO net büyüme değeri sürekli olarak pozitif değere döndü ve on-chain aktivite artışını gösteriyor. Ancak, yeni adres sayısı hala günlük 300-350 bin seviyesinde kalıyor ve belirgin bir artış görülmüyor, bu da bu döngüsel canlanmanın esas olarak mevcut kullanıcılar tarafından yönlendirildiğini gösteriyor.

Kar adresi oranı hızlı bir şekilde %93'e yükseldi, bu da piyasa duygusunun karamsarlıktan nötr ve hafif alım yönüne döndüğünü gösteriyor. Bu, yeni alım gücünü harekete geçirmeye yardımcı olabilir, ancak aynı zamanda bazı kâr realizasyonları ile birlikte gelebilir.

Popüler Proje Dinamikleri

Solana ekosistem DEX Raydium, 16 Nisan'da LaunchLab adlı token ihraç platformunu başlattı. 28 Nisan itibarıyla, platform toplamda 25,207 token oluşturdu, bunlardan 211'i (0.84%) başarıyla AMM likidite havuzuna taşındı. Pump.fun ile karşılaştırıldığında, LaunchLab'ın token mezuniyet oranı daha düşük, ancak Solana ekosistemine daha çeşitli token oluşturma seçenekleri sağlıyor.

Popüler Token Analizi

$TRUMP, Trump'ın duyurduğu golf akşam yemeği ve Beyaz Saray turu etkinliğinden yararlanarak fiyatlar %50'den fazla yükseldi. on-chain verileri, 1.000 $ değerinde varlık bulunduran adres sayısının %21 artarak 21.900'e ulaştığını gösteriyor; toplam varlık bulunduran adres sayısı da 640.000'den 643.000'e yükseldi. Chainalysis verilerine göre, bu projenin dağıtım ekibi işlem ücretleri aracılığıyla toplamda 320 milyon $'dan fazla gelir elde etti ve bu da güçlü bir para çekme kabiliyeti sergiliyor.

Özet

Nisan ayında on-chain ekosistem belirgin bir farklılık gösterdi, Solana liderliğini sürdürdü, yeni ortaya çıkan kamu blok zincirleri etkileyici bir performans sergiledi. Bitcoin'in on-chain yapısı sürekli olarak iyileşiyor, ancak yeni kullanıcı artışı hala zayıf görünüyor. LaunchLab ve $TRUMP gibi popüler projeler, güçlü bir pazar çekiciliği ve nakde çevirme yeteneği sergiliyor. Genel olarak, on-chain aktivite ve fon akışı eş zamanlı olarak yeniden artış gösteriyor, ekosistem gelişimi altyapı katmanından uygulama katmanına doğru kademeli olarak genişliyor, sonraki gelişmeleri sürekli olarak takip etmek önemli.